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在国际金融资本炒作海运和大宗商品价格背景下,中国钢铁企业对国际矿业垄断过度依赖而缺乏上游产业链战略调控能力。在这次严峻的铁矿石谈判形势中终于感到了战略被动滋味。目前钢铁企业已经进入微利时期。
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疲软世界经济中的规律性及其对大宗商品价格走势的影响

2015-7-31 9:58:18来源:中商网撰写作者:余亚萍
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  • 导读:
  • 中国经济形势离不开国际经济背景条件和环境。近十年来,中国经济总量大规模高速增长势头,拉动了世界经济发展。也吸引了全球资本通过炒作大宗商品价格,引发全球通胀。
  • 关键字:
  • 经济 大宗商品

疲软世界经济中的规律性及其对大宗商品价格走势的影响

马忠普钢铁市场形势系列谈之一:

中国经济形势离不开国际经济背景条件和环境。近十年来,中国经济总量大规模高速增长势头,拉动了世界经济发展。也吸引了全球资本通过炒作大宗商品价格,引发全球通胀。事情并不是中国需求增长引发全球价格上涨和国际通胀那么简单。这在实质上是国际资本演绎虚拟经济,推升全球性通胀,掠夺发展中国家,主要是中国创造的经济财富。今天中国政府和企业反思经济发展战略,提出走出去战略,提出大宗资源性产品国家安全战略和企业产业链安全战略都反映了中国企业为摆脱国际垄断资本操控大宗资源型产品价格的战略对策。

总有人认为2008年美国次贷危机,以及2011年欧洲的主权债务危机,引发通胀泡沫破灭和金融危机,形成的世界经济下行。其实这是不对的。美国的次贷危机仅是全球通胀危机的一部分。美国次贷危机爆发只是金融危机的导火索。基于严峻基金炒作背景的全球通胀形势才是形成金融经济危机的根源。正是在这个背景下世界经济经历了2008年中期和2011年中期两次大的通胀泡沫不断积累后的破灭。显示了明显的基金炒作通胀引发金融经济周期性特征。

美国、沙特合作,以美元结算国际石油交易以来,国际油价就一直延续上涨趋势。实际上由于美元为主要货币的金融基金炒作的虚拟经济已经形成很庞大的资本力量。只要资源性产品需求增长并为基金炒作通胀提供条件,金融经济危机周期性发作就不可避免的成为影响世界经济运行态势的主要因素。并与阶段性过剩经济危机迭加作用,直接影响世界经济的运行态势。

从下面的螺纹钢、石油、铝等大宗商品价格走势图不难看出这一周期性价格走势规律:

 

 虽然有中国钢铁和大宗资源性商品市场的供需关系影响,但是也有更明显的国际通胀周期背景主导下的价格走势烙印,都承受着国际通胀泡沫破灭的压力。这也是这些年国际大宗资源型产品价格走势具有共同特征的深层次原因。其中受到2008年金融经济危机的重创,2011年世界经济抵御通胀能力明显不如2008年上半年。因此2011年中期的通胀高点远低于2008年的上半年。由于缺乏新经济动力,资源型大宗商品价格将延续较长期缓缓回落趋势。从金融经济视角看,伴随大宗商品价格下跌的通胀泡沫破灭,虚拟经济注入大宗商品中的金融属性弱化,引发去杠杆化和金融风险增加。

2011年中期的第二次通胀泡沫破灭后,金融债务危机困扰世界许多国家。目前希腊债务危机冲击欧洲,欧盟的经济增长几乎停滞。中东、北非战火不断,拖累了世界经济复苏。世界经济增长缓慢、疲软的趋势还将持续下去。

美元是国际货币,目前仍占国际货币近40%的比例。但是2011年中期以来,特别是近期石油、铁矿石、铜价格的持续下跌,推升美元升值和美元回流。而国际PPI继续走低和美元却延续升值趋势恰恰反映国际经济的疲软态势。期间受益最大的是美国。而通胀上升期,美国量化宽松,推动美元贬值,稀释国际美元财富。这两种情况恰恰是美元国际货币垄断体制的弊端。因此,当前除了国际货币美元外的多国货币贬值似乎验证了这种全球疲软的经济演变趋势。

美国政治、军事、经济、外交战略说到底都是为延续美国金融霸权和以金融为武器掠夺财富利益服务的。这也是美国的国家核心利益。美国动辄经济制裁伊朗,俄罗斯,就是利用美元的国际货币结算体系,冻结伊朗和俄罗斯的国际贸易收入资金。美国挑动世界不安,遏制中国,都是为了这个利己的目标。这就注定美国政策的失道寡助。随着人民币国际化走强和国际贸易发展双边货币结算,特别是一带一路已经发展到与沿路国家发展战略对接阶段。为我们展示了发展中国家抵御美国金融掠夺和霸权主义,逐步走上经济振兴的前景。这就是世界经济更大发展背景趋势。伴随这个过程,衰退的不是美国经济,而是美元霸权和军事霸权正在走向衰退。这是大趋势。如果我们用10年或者20年的时间跨度看未来,美元是贬值趋势。

问题是:在前两轮通胀上升期,随着资源性产品价格不断上升刺激了国际投资快速增长。伴随世界经济疲软,新增几亿吨的铁矿石产能,占据了全球新增石油供应量三分之一的美国页岩油气开发改变了大宗资源性商品的国际供需关系。在世界经济持续疲软趋势下,需求增长不足,迫使今年以来铁矿石、石油、煤炭和有色金属价格都跌进了2008年以来的新低点。美国纽约原油至今已经跌破50美元一桶,国际铁矿石也将延续50-55美元一吨的价格低谷震荡。并影响国际大宗商品价格不断走低。

也许是天佑中华。正是在这种国际经济背景下,中国工业化、城镇化经济发展的阶段性特点,决定了中国经济也步入了中速增长的常态化时期。2014年国内钢材消费已经出现了下降的趋势。国际资本继续疯狂炒作中国进口大宗商品价格的条件至少当前已经相当脆弱。但是,中国经济仍是世界经济发展的主要推动力。中国政府把握国内外经济发展态势,加快实施一代一路和中国企业走出去发展战略;围绕转变经济增长方式,加快了体制改革,扩大自贸区和国内大区域经济布局结构的战略调整。这有利于世界经济复苏,有利于避开国际资本炒作,推动发展中国家经济走出困境。

21世纪发展中的国家经济崛起和时间延续上的曲折道路至少近几年会使这一过程缓慢。庆幸的是中国经济增速放缓使国际金融资本失去了炒作中国经济的机会。只要第三轮全球通胀上升期的条件不具备,世界经济就只能在疲软中艰难前行。

由于国际经济今后两年不具备通胀上升的条件,至少今、明两年世界经济仍将处在缓慢恢复中,而且还有很多不确定的不利因素。这种国际经济势态决定了包括铁矿石、钢材、石油、煤炭在内大宗资源性商品价格仍将演绎底部震荡的趋势。

面对钢铁市场需求的严峻形势,国际钢材市场延续着价格下行的压力。不过,国际钢铁市场不走过度价格竞争的道路。而中国钢铁企业由于市场发展阶段的原因,又走不出过度价格竞争的道路。这固然有钢铁企业众多,过度市场竞争的因素。也有现代钢铁供应链物流形成缓慢,不仅物流成本高,也难以规避风险,缺乏市场价格稳定机制的原因。这也正是国内钢材价格下降幅度大,拉开了国内外钢材价格差,才导致了去年以来钢材出口的增加。

由于国际经济继续疲软和大宗商品价格将继续呈现底部震荡的走势,至少2015年国际通胀压力不大,并且已经显示了常态化疲软趋势。这就是我们钢铁人对国际经济形势得出的有市场意义的重要结论之一。

 

(关键字:经济 大宗商品)

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