2007－2008年中国风险投资业投融资与并购决策研究报告

http://www.chinaccm.com 2008-4-22 9:50

[关键词] 风险投资业 投融资 并购决策

中华商务网讯:

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【报告名称】2007－2008年中国风险投资业投融资与并购决策研究报告
【完成时间】2008年4月
【报告页数】160页
【图表数量】90个
【中文价格】印刷版 13800元     电子版 14300元     印刷版+电子版 14500元
   
【英文价格】印刷版 26500元     电子版 27000元     印刷版+电子版 27200元
       
     
报告摘要

2007年中国风险投资投融资现状及趋势

2007年6 月中国风险风险投资市场格局延续了2007年上半年的趋势。风险投资领域
还是以TMT行业融资为主，非TMT行业与TMT行业融资金额基本各占50％。值得注意
的是随着TMT业界热炒的3G的迟迟难以出炉，Web2.0也存在盈利模式和盈利能力的
严重考验。几大因素推动下，TMT行业融资数量的下降已经成为风险投资业的现状
。中国风险投资市场的投资方向的调整是不可逃避的问题，这一切都是让 VC/PE暂
时逃离网络产业的理由。2007年7月中国风险投资市场已披露并购案例6宗，除了占
座网收购友林网，其他都分别在非TMT行业，和2007年6月的情况有些类似，但案例
总数略有下降。

报告研究内容

本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、中国TMT
行业的运行数据、各个风险投资企业的经营数据和投资项目。在权威而详细数据的
基础上我们对国内外风险投资业总体市场及TMT投资项目和非TMT投资项目市场现状
、趋势进行了深入的论述，同其他同类题材的报告相比，我们突出的地方是我们的
分析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解风险投资业投融资与并购提供最
富价值的研究价值及战略建议。

报告目录

第一章	研究概述	12
第一节	研究背景	13
第二节	研究内容	14
第三节	研究方法	15
第四节	研究结论	16

第二章	风险投资行业定义及行业特征	17
第一节	风险投资行业定义	18
一、	风险投资与一般投资的区别	18
二、	行业发展周期分析	18
三、	行业中外市场成熟度对比	18
第二节	风险投资行业分类	19
一、	"杆杠式"风险投资	19
二、	"权益式"风险投资	19
三、	上市公司	19
四、	私有制公司	19
五、	银行附属公司	19
六、	风险投资股份公司	19
七、	辛迪加组织	19
第三节	风险投资行业特征	20
一、	高风险性	20
二、	高收益性	20
三、	智力密集性行业	20
四、	风险投资的战略性	20
五、	风险投资周期长、投资量大、投资管理过程复杂	20
六、	风险投资具有周期性或循环性	20
七、	进入壁垒高	20
第四节	其他专用术语	21
一、	买方金融	21
二、	卖方金融	21
三、	权益资本	21
四、	风险投资基金	21
五、	金融工具	21

第三章	全球风险投资业投融资现状与趋势	22
第一节	全球风险投资行业发展环境	23
一、	经济环境	23
二、	政治环境	23
三、	社会环境	23
四、	技术环境	23
第二节	全球风险投资行业现状	24
一、	全球风险投资行业发展历程	24
二、	全球风险投资行业发展现状	24
三、	2004-2007年风险投资投融资与并购总体分析	24
四、	2004-2007年风险投资投融资与并购规模分析	24
五、	2004-2007年全球风险投资领域分析	24
第三节	风险投资模式的国际比较分析	25
一、	组织模式的国际比较	25
二、	风险投资资金来源的国际比较	25
三、	投资对象、投资方式的国际比较	25
四、	政府扶持、政策法规及其实施效果的国际比较	25
第四节	美国、台湾、大陆风险投资退出机制比较	26
一、	成立型态	26
二、	投资对象	26
三、	查核工作	26
四、	资本结构	26
五、	实施投资途径	26
六、	退出策略	26
第五节	全球风险投资业与TMT行业	27
一、	风险投资开始掘金非TMT领域	27
二、	TMT创新模式直面VC 开启风险投资对接之门	27
三、	风险投资对TMT领域投融资与并购的逐步转移	27

第四章	主要国家风险投资业投融资现状与趋势	28
第一节	美国风险投资业投融资与并购分析	29
一、	美国风险投资概况	29
二、	美国的风险投资模式	29
三、	2004-2007年美国风险投资规模情况	29
四、	2004-2007年美国风险融资规模情况	29
五、	2004-2007年美国风险并购或重组概述	29
六、	2004-2007年美国风险投资领域分析	29
七、	美国风险投资动向分析	29
第二节	德国风险投资业投融资与并购分析	30
一、	德国风险投资概况	30
二、	德国的风险投资模式	30
三、	2004-2007年德国风险投资规模情况	30
四、	2004-2007年德国风险融资规模情况	30
五、	2004-2007年德国风险并购或重组概述	30
六、	2004-2007年德国风险投资领域分析	30
七、	德国风险投资动向分析	30
第三节	日本风险投资业投融资与并购分析	31
一、	日本风险投资概况	31
二、	日本的风险投资模式	31
三、	2004-2007年日本风险投资规模情况	31
四、	2004-2007年日本风险融资规模情况	31
五、	2004-2007年日本风险并购或重组概述	31
六、	2004-2007年日本风险投资领域分析	31
七、	日本风险投资动向分析	31
第四节	法国风险投资业投融资与并购分析	32
一、	法国风险投资概况	32
二、	法国的风险投资模式	32
三、	2004-2007年法国风险投资规模情况	32
四、	2004-2007年法国风险融资规模情况	32
五、	2004-2007年法国风险并购或重组概述	32
六、	2004-2007年法国风险投资领域分析	32
七、	法国风险投资动向分析	32
第五节	英国风险投资业投融资与并购分析	33
一、	英国风险投资概况	33
二、	英国的风险投资模式	33
三、	2004-2007年英国风险投资规模情况	33
四、	2004-2007年英国风险融资规模情况	33
五、	2004-2007年英国风险并购或重组概述	33
六、	2004-2007年英国风险投资领域分析	33
七、	英国风险投资动向分析	33
第六节	以色列风险投资业投融资与并购分析	34
一、	以色列风险投资概况	34
二、	以色列的风险投资模式	34
三、	2004-2007年以色列风险投资规模情况	34
四、	2004-2007年以色列风险融资规模情况	34
五、	2004-2007年以色列风险并购或重组概述	34
六、	2004-2007年以色列风险投资领域分析	34
七、	以色列风险投资动向分析	34
第七节	新加坡风险投资业投融资与并购分析	35
一、	新加坡风险投资概况	35
二、	新加坡的风险投资模式	35
三、	2004-2007年新加坡风险投资规模情况	35
四、	2004-2007年新加坡风险融资规模情况	35
五、	2004-2007年新加坡风险并购或重组概述	35
六、	2004-2007年新加坡风险投资领域分析	35
七、	新加坡风险投资动向分析	35
第八节	韩国风险投资业投融资与并购分析	36
一、	韩国风险投资概况	36
二、	韩国的风险投资模式	36
三、	2004-2007年韩国风险投资规模情况	36
四、	2004-2007年韩国风险融资规模情况	36
五、	2004-2007年韩国风险并购或重组概述	36
六、	2004-2007年韩国风险投资领域分析	36
七、	韩国风险投资动向分析	36

第五章	中国风险投资业发展环境	37
第一节	中国风险投资业宏观经济环境	38
一、	2004-2007年国民经济发展分析	39
二、	2004-2007年中国经济结构分析	39
三、	2004-2007年中国金融市场分析	40
四、	中国经济结构调整对风险行业的影响	40
第二节	中国TMT产业现状及投融资情况	41
一、	中国科技产业现状及投融资	41
二、	中国媒体产业现状及投融资	41
三、	中国电信产业现状及投融资	41
第三节	中国受到风投关注的非TMT产业现状及投融资情况	42
一、	中国能源产业现状及投融资	42
二、	中国环保产业现状及投融资	42
三、	中国商业百货现状及投融资	42
四、	中国教育产业现状及投融资	42
第四节	中国风险投资行业政策环境	43
一、	创投中政府角色的法律思考	43
二、	中国立法鼓励发展创业投资	43
三、	新公司法对创业投资的影响	43
四、	外资并购规定对外资风险投资的影响	43
五、	设立外商投资创业投资企业的暂行规定	43
六、	创业投资企业管理暂行办法	43
七、	深圳经济特区创业投资条例	43

第六章	中国风险投资行业现状	44
第一节	中国风险投资行业现状	45
一、	中国风险投资发展综述	46
二、	民营风险投资发展分析	47
三、	国外风险投资公司在中国投资的特点	48
四、	国内创业投资的发展策略	49
第二节	中国风险投资业投融资与并购分析	50
一、	中国风险投资概况	50
二、	中国的风险投资模式	50
三、	2004-2007年中国风险投资规模情况	50
四、	2004-2007年中国风险融资规模情况	50
五、	2004-2007年中国风险并购或重组概述	50
六、	2004-2007年中国风险投资领域分析	50
七、	中国风险投资动向分析	50
第三节	中国风险投资业的运作手段	51
一、	国内风险投资通行操作方式	51
二、	中国与国际风险投资业同行的差距	51
第四节	风险投资存在的问题及建议	52
一、	创业投资发展面临的困难	52
二、	风险投资运作存在的问题	52
三、	中国发展风险投资的几点建议	52
第五节	风险投资前景与发展趋势	53
一、	国内风险投资的前景展望	53
二、	未来中国风险投资十大走势	53
三、	未来五年外资创投机构仍为中国市场主导	53

第七章	中国风险投资投融资与退出机制	54
第一节	我国风险投资的融资渠道发展现状	55
一、	国外风险投资资金的来源渠道	55
二、	我国风险投资资金来源渠道现状	55
三、	发展“官助民办”式的风险投资目标模式	55
四、	培育多元化的风险投资民间投资主体	55
第二节	风险投资的融资渠道分析	56
一、	国外风险投资资金的来源渠道	56
二、	我国风险投资资金来源渠道现状	56
三、	发展“官助民办”式的风险投资目标模式	56
四、	培育多元化的风险投资民间投资主体	56
第三节	各类融资来源简介	57
一、	创业投资基金	57
二、	中小企业科技创新基金	57
三、	投资银行	57
四、	企业附属投资机构	57
五、	政府贷款	57
六、	私人投资者	57
第四节	国内二板	58
一、	第二板市场简介	58
二、	企业进入二板市场的条件	58
三、	典型风险投资项目介绍	58
第五节	NASDAQ	59
一、	NASDAQ证券市场简介	59
二、	NASDAQ证券交易所上市条件	59
三、	典型风险投资项目介绍	59
第六节	香港创业板	60
一、	香港创业板简介	60
二、	香港创业板上市程序	60
三、	典型风险投资项目介绍	60
第七节	我国企业境外融资回顾与展望	61
一、	至2005年底中国企业海外上市分析	61
二、	2006年中国企业在海外上市分析	61
三、	典型风险投资项目介绍	61

第八章	中国主要地区风险投资投融资与并购现状及趋势	62
第一节	西部地区风险投资发展状况分析	63
一、	西部地区风险投资环境状况	63
二、	西部创业投资七种资金来源	63
三、	西部风险投资融资分析	63
第二节	广东地区风险投资状况	64
一、	广东省成风险投资最活跃的地区	64
二、	深圳风险投资发展分析	64
三、	深圳创业投资发展进程加快	64
第三节	北京风险投资状况分析	65
一、	北京市风险投资的发展	65
二、	国际创业投资在北京发展现况探析	65
三、	北京风险投资的发展方式	65
第四节	上海风险投资发展分析	66
一、	上海已形成科技风险投资体系	66
二、	上海民间资本看好创业投资行业	66
三、	上海实施风险投资行业统计年报制度	66

第九章	中国风险投资行业竞争格局	67
第一节	国际风投在华投资情况及企业分析	68
一、	国际风险资本在中国发展现状分析	68
二、	国际风险资本在中国的投资领域分析	68
三、	国际风险资本的投资策略	68
四、	对国际风险资本在中国投资的思考	68
第二节	中国风险投资公司竞争力分析	69
一、	我国风险投资业竞争格局的形成	69
二、	市场占有率分析	69
三、	竞争格局的变化趋势	69
四、	中国风险投资公司竞争力较弱	69
第三节	中国风险投资公司分类介绍	70
一、	88家风险投资机构撑起国内VC江山	70
二、	风险投资的五大体系介绍	70
1、	国家资本为主的创投公司	70
2、	民营资本为主的创投公司	70
3、	上市公司为主的创投公司	70
4、	金融资本为主的创投公司	70
5、	活跃的国外风险投资机构	70
三、	中国十大产业风险投资机构	70
第四节	行业竞争结构分析	71
一、	现有企业间竞争	71
二、	潜在进入者分析	71
三、	替代品威胁分析	71
四、	供应商议价能力	71
五、	客户议价能力	71

第十章	中国风险投资行业SWOT分析	72
第一节	我国风险投资发展中的问题与对策	73
一、	风险投资发展中的问题	74
二、	发展风险投资的对策	75
三、	人民币升值并未抑制风险投资在中国发展	76
第二节	中国风险投资行业SWOT分析	77
一、	优势	78
二、	劣势	79
三、	机会	80
四、	风险	81
第三节	中国风险投资前景	82

第十一章风险投资业国际资本在华投融资与并购案例分析	83
第一节	风险投资业国际资本在华投融资与并购概述	84
第二节	典型案例分析	85
一、	搜狐引入风险投资案例	86
1.	双方业务模块BCG模型	86
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	86
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	87
4.	投融资与并购过程及成果分析	87
5.	投融资与并购经验及启示分析	87
二、	深圳金蝶软件公司引入风险投资案例	88
1.	双方业务模块BCG模型	88
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	89
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	89
4.	投融资与并购过程及成果分析	90
5.	投融资与并购经验及启示分析	90
三、	美国TTI公司获得风险投资案例	91
1.	双方业务模块BCG模型	91
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	92
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	92
4.	投融资与并购过程及成果分析	93
5.	投融资与并购经验及启示分析	93
四、	大唐电信风险投资案例	94
1.	双方业务模块BCG模型	94
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	94
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	95
4.	投融资与并购过程及成果分析	95
5.	投融资与并购经验及启示分析	95
五、	东江环保引入风险投资案例	96
1.	双方业务模块BCG模型	96
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	97
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	97
4.	投融资与并购过程及成果分析	98
5.	投融资与并购经验及启示分析	98
六、	中科红旗接受风险投资案例	99
1.	双方业务模块BCG模型	99
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	99
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	100
4.	投融资与并购过程及成果分析	100
5.	投融资与并购经验及启示分析	100
七、	ZCOM获得凯雷风险投资	101
1.	双方业务模块BCG模型	101
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	102
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	102
4.	投融资与并购过程及成果分析	103
5.	投融资与并购经验及启示分析	103
八、	新世界教育获凯雷2000万美元风险投资	104
1.	双方业务模块BCG模型	104
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	105
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	105
4.	投融资与并购过程及成果分析	106
5.	投融资与并购经验及启示分析	106
九、	安信地板获得凯雷投资案例	107
1.	双方业务模块BCG模型	107
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	107
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	108
4.	投融资与并购过程及成果分析	108
5.	投融资与并购经验及启示分析	108
十、	IDG完成收购三九健康网	109
1.	双方业务模块BCG模型	109
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	109
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	110
4.	投融资与并购过程及成果分析	110
5.	投融资与并购经验及启示分析	110
十一、	凯雷收购徐工案例	111
1.	双方业务模块BCG模型	111
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	112
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	113
4.	投融资与并购过程及成果分析	113
5.	投融资与并购经验及启示分析	113

第十二章国外风险投资在华投融资与并购趋势	114
第一节	IDG技术创业投资基金	115
一、	企业发展背景分析	116
二、	企业竞争力SWOT分析	116
三、	企业业务模块BCG模型分析	117
四、	企业投融资与并购动因分析	117
五、	研究成果及战略建议	117
第二节	鼎晖创业投资中心	118
一、	企业发展背景分析	119
二、	企业竞争力SWOT分析	119
三、	企业业务模块BCG模型分析	120
四、	企业投融资与并购动因分析	120
五、	研究成果及战略建议	120
第三节	红杉资本	121
一、	企业发展背景分析	122
二、	企业竞争力SWOT分析	122
三、	企业业务模块BCG模型分析	123
四、	企业投融资与并购动因分析	123
五、	研究成果及战略建议	123
第四节	软银中国	124
一、	企业发展背景分析	125
二、	企业竞争力SWOT分析	125
三、	企业业务模块BCG模型分析	126
四、	企业投融资与并购动因分析	126
五、	研究成果及战略建议	126
第五节	凯雷投资集团	127
一、	企业发展背景分析	128
二、	企业竞争力SWOT分析	128
三、	企业业务模块BCG模型分析	129
四、	企业投融资与并购动因分析	129
五、	研究成果及战略建议	129
第六节	礼来投资集团	130
一、	企业发展背景分析	131
二、	企业竞争力SWOT分析	131
三、	企业业务模块BCG模型分析	132
四、	企业投融资与并购动因分析	132
五、	研究成果及战略建议	132
第七节	德丰杰全球创业投资基金	133
一、	企业发展背景分析	134
二、	企业竞争力SWOT分析	134
三、	企业业务模块BCG模型分析	135
四、	企业投融资与并购动因分析	135
五、	研究成果及战略建议	135

第十三章风险投资业国内主体企业投融资与并购趋势	136
第一节	上海华盈创业投资基金管理有限公司	137
一、	企业发展背景分析	138
二、	企业竞争力SWOT分析	138
三、	企业业务模块BCG模型分析	139
四、	企业投融资与并购动因分析	139
五、	研究成果及战略建议	139
第二节	上海联创投资管理有限公司／联创策源	140
第三节	华平创业投资有限公司	141
第四节	联想投资有限公司	142
第五节	北大方正投资有限公司	143
第六节	红塔创新投资股份有限公司	144
第七节	北京安彩科技风险投资有限公司	145
第八节	万通投资集团	146
第九节	清华科技创业投资有限公司	147

第十四章中国风险投资业投融资与并购风险	148
第一节	项目运营风险	149
第二节	项目市场风险	150
第三节	决策管理风险	151
第四节	政策风险	152
第五节	整合风险	153

第十五章风险投资业投融资与并购研究成果及建议	154
第一节	中国风险投资业投融资与并购的研究成果	155
第二节	中国风险投资业投融资与并购的战略建议	156