2007－2008年中国离岸金融市场深度分析及战略咨询研究报告

http://www.chinaccm.com 2008-4-18 16:25

[关键词] 离岸金融市场 深度分析 战略咨询

中华商务网讯:

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【报告名称】2007－2008年中国离岸金融市场深度分析及战略咨询研究报告
【完成时间】2008年4月
【图表数量】200页
【报告页数】130个
【中文价格】印刷版 12500元    电子版 13500元   印刷版+电子版 13700元
【英文价格】印刷版 22000元    电子版 23000元   印刷版+电子版 23200元

报告摘要

中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，在中国银行、建设银行等商业
银行的股改上市过程中，便可看到国际著名的私募投资机构的身影。随着我国经济
的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，我国民间财富迅速增加，证券市场不断发展
，这种民间的私募基金整体呈发展壮大的态势。我国私募基金的主要形式:券商集
合资产管理计划、信托公司集合资金信托计划、管理自有资金的投资公司、民间君
子协议型私募基金等。2007年1-11月私募股权基金共对大陆的86家传统行业企业投
资了89.69亿美元，占年度总投资额的71.8%，较2006年传统行业占当年总投资的比
重增加了21.6%。私募股权机构在服务业的投资惊愕为14.42亿美元，较2006年下降
69.1%。同时，服务业投资额占当年投资总额比重业较上年下滑了24.5%。

券商集合资产管理所体现的私募基金特点越来越少，而具有的共同基金特点越来越
多。公司型私募基金面临重复征税等问题，如果公司法和税法没有大的变革，这些
问题短期内难以解决。因此，目前我国私募基金市场中比较活跃的，也是最受市场
关注的实际上是“传统的君子协议型私募基金”和近两年刚刚出现的“信托公司集
合资金信托计划”。

与国际实践相比，中国私募基金市场在基金类型、基金资本构成、投资方向和投资
策略等方面都有显著不同，其主要特点概括如下：私募股权投资基金发展缓慢，私
募证券投资基金发展迅速；传统行业成为私募基金关注的焦点；外资私募基金对中
国传统国有企业和行业龙头并购案例逐步增多；私募证券投资基金的存在方式、运
作方式和操作策略较为灵活，但运作不规范的现象较多；私募基金对于拟上市企业
项目的竞争十分激烈；私募股权投资基金的主要退出通道为所投资企业公开发行上
市，且以境外上市为主；尽管关于私募基金的相关监管立法自2006年以来开始加速
，但是我国对私募基金的有效监管仍然滞后。

研究内容及成果

本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、私募基金
行业的运行数据、各个私募基金的经营数据和投资项目等。在权威而详细数据的基
础上我们对国内外私募基金总体市场及股权投资、证券投资、并购交易市场现状、
趋势进行了深入的论述，同其他同类题材的报告相比，我们突出的地方是我们的分
析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解私募基金提供最富价值的研究价值
及战略建议。


报告目录

第一章	研究概述	10
第一节	研究背景	11
第二节	研究内容	12
第三节	研究方法	13
第四节	研究结论	14

第二章	私募基金定义及行业特征	15
第一节	私募基金定义	16
一、	私募基金定义	17
二、	私募基金的优势	18
三、	私募基金特点	19
第二节	私募基金的运作模式	20
一、	承诺保底	21
二、	接收帐号	22
三、	私募基金的募集对象	23
四、	私募股权投资基金	24
五、	私募证券投资基金	25
第三节	私募基金的组织形式	26
一、	公司形式	27
二、	契约形式	28
三、	虚拟形式	29
四、	组合形式	30
第四节	其他专用术语	31
一、	买（卖）方金融	32
二、	权益资本	33
三、	证券投资基金	34
四、	金融工具	35

第三章	全球私募基金现状与趋势分析	36
第一节	全球私募基金行业发展环境	37
一、	经济环境	38
二、	政治环境	39
三、	社会环境	40
四、	技术环境	41
第二节	全球私募基金行业现状	42
一、	全球私募基金发展历程分析	43
二、	全球私募基金资金较为充裕	44
三、	2004-2007年全球私募基金规模分析	45
四、	2004-2007年全球私募基金投资领域分析	46
五、	2004-2007年全球私募基金投资区域分析	47
第三节	全球私募基金细分市场分析	48
一、	2005-2007年全球私募股权基金市场现状	49
二、	2005-2007年全球私募证券基金市场现状	50
三、	2005-2007年全球私募基金并购交易市场现状	51
四、	2005-2007年全球私募风险投资市场现状	52
第四节	全球私募基金分类发展现状分析	53
一、	传统意义上的私募基金	54
二、	依托于其他金融机构的私募基金	55
三、	跨国公司成立的私募基金	56
第五节	全球私募基金行业发展趋势	57
一、	私募基金机构日益多样化	58
二、	投资领域和投资策略综合化方向发展	59
三、	私募基金日益走向全球化	60
四、	私募基金来源中机构比重将增高	61
五、	私募基金出现向公募基金转变的现象	62

第四章	主要国家私募基金行业现状与趋势分析	63
第一节	美国私募基金行业分析	64
一、	美国私募基金发展环境PEST分析	65
二、	美国私募基金的运作机制	66
三、	2004-2007年美国私募基金规模分析	67
四、	2004-2007年美国私募基金投资领域分析	68
1.	私募股权投资市场	68
2.	私募证券投资市场	68
3.	私募基金并购交易市场	68
五、	2004-2007年美国私募基金投资区域分析	69
六、	美国私募基金上市影响分析	70
七、	美国私募基金动向预测	71
第二节	德国私募基金行业分析	72
第三节	日本私募基金行业分析	73
第四节	英国私募基金行业分析	74
第五节	法国私募基金行业分析	75

第五章	中国私募基金发展环境	76
第一节	中国私募基金宏观经济环境	77
一、	2004-2007年国民经济发展分析	77
二、	2004-2007年中国经济结构分析	78
三、	2004-2007年中国金融市场分析	78
四、	中国经济结构调整对风险行业的影响	79
第二节	中国私募基金政策环境	80
一、	退出渠道不畅通	81
二、	中国修订合伙企业法	82
三、	创业板市场的推出	83
四、	对跨境金融投资的限制（QDII和QFII）	84
五、	政府有效监管滞后	85
六、	中国信托法律环境现状	86
第三节	中国私募基金社会环境	87
一、	中国居民个人金融资产迅速增长	88
二、	中国高新技术产业发展迅速	89
三、	中小企业板突破高新技术产业瓶颈	90
四、	中小企业发展资金问题是瓶颈	91
五、	中小企业融资渠道需要拓宽	92
六、	中国中小企业融资机制仍不能满足发展要求	93

第六章	中国私募基金行业现状	94
第一节	中国私募基金行业现状	95
一、	中国私募基金的发展历程	95
二、	2005-2007年中国私募基金规模	95
三、	中国私募基金的资金募集现状	95
四、	信托制和有限合伙制成为主要形式	95
五、	私募基金在整个基金市场份额逐步提高	95
六、	私募证券投资占有较大份额	95
七、	民营和中小企业成为本土私募主要投资对象	95
第二节	中国私募基金行业竞争格局	96
一、	外来私募基金占据私募基金绝对份额	96
二、	私募基金和公募基金展开人才竞争	96
三、	私募基金相对公募的竞争力分析	96
四、	私募基金竞争总体呈现同质化竞争	96
第三节	中国私募基金行业的问题	97
一、	私募基金规模有待提高	98
二、	法律环境缺失	99
三、	投资领域过于集中	100
四、	投资技术和投资理念限制发展	101
五、	私募基金存在方式混乱	102
第四节	中国私募基金发展趋势	103
一、	有限合伙形式的私募基金将快速发展	104
二、	私募股权投资基金比重将逐步提高	105
三、	对私募基金的监管逐步规范	106
四、	民间私募基金合法化将成焦点	107
第五节	中国私募基金创新发展分析	108
一、	募集方式的创新	109
二、	产品设计的创新	110
三、	投资方向的创新	111
四、	客户服务的创新	112
五、	基金管理模式的创新	113
第六节	中国私募基金法律建设建议	114
一、	政府及国企资金进入私募领域的建议	115
二、	私募基金组织形式的建议	116
三、	私募基金信息披露的建议	117
四、	私募基金参与并购交易的建议	118
五、	保护个人投资者的法律建议	119
六、	对集合投资制度的规范建议	120

第七章	中国私募基金投资热点及领域分析	121
第一节	中国私募基金投资热点及领域概述	122
第二节	私募股权投资市场	123
一、	国际私募股权投资运作模式及经验	124
二、	中国私募股权投资的投资现状	125
三、	中国私募股权投资市场结构	126
四、	中国私募股权投资市场竞争分析	127
五、	中国私募股权投资市场机会与风险	128
六、	中国私募股权投资市场前景	129
第三节	私募证券投资市场	130
第四节	私募基金并购交易市场	131
第五节	私募基金的投资热点现状	132

第八章	中国私募基金投融资与退出机制	133
第一节	中国私募基金的融资渠道发展现状	134
一、	国外私募基金资金的来源渠道	135
二、	中国私募基金资金来源渠道现状	136
三、	商业银行资金进入私募领域的现状及问题	137
四、	保险公司资金进入私募领域的现状及问题	138
五、	个人投资者进入私募领域的现状及问题	139
六、	大中型企业资金进入私募领域的现状及问题	140
七、	政府主导的资金进入私募领域的现状及问题	141
第二节	各类融资来源简介	142
一、	创业投资基金	143
二、	中小企业科技创新基金	144
三、	投资银行	145
四、	企业附属投资机构	146
五、	政府贷款	147
六、	私人投资者	148
第三节	国内二板	149
一、	第二板市场简介	150
二、	企业进入二板市场的条件	151
三、	典型私募基金项目介绍	152
第四节	NASDAQ	153
一、	NASDAQ证券市场简介	154
二、	NASDAQ证券交易所上市条件	155
三、	典型私募基金项目介绍	156
第五节	香港创业板	157
一、	香港创业板简介	158
二、	香港创业板上市程序	159
三、	典型私募基金项目介绍	160
第六节	中国企业境外融资回顾与展望	161
一、	至2005年底中国企业海外上市分析	162
二、	2006年中国企业在海外上市分析	163
三、	2007年中国企业在海外上市分析	164
四、	典型私募基金项目介绍	165

第九章	中国主要地区私募基金现状及前景趋势	166
第一节	西部地区私募基金现状及前景趋势	167
一、	西部地区私募基金发展环境PEST分析	168
二、	西部私募基金资金来源现状	169
三、	西部主要私募基金现状	170
四、	面向资源工业，发展私募基金市场	171
五、	西部私募股权基金的投资方向	172
六、	西部私募基金前景趋势分析	173
第二节	广东私募基金现状及前景趋势	174
第三节	北京私募基金现状及前景趋势	175
第四节	上海私募基金现状及前景趋势	176
第五节	中国主要地区私募基金现状及前景趋势对比分析	177

第十章	中国私募基金行业国外主体企业综合竞争力分析	178
第一节	凯雷	179
一、	企业发展背景分析	179
二、	企业竞争力SWOT分析	180
三、	企业业务模块BCG模型分析	180
四、	企业投资特征分析	181
1、	投资领域	181
2、	投资区域	181
3、	投资方式	181
4、	资本回报	181
五、	研究成果及战略建议	182
第二节	红杉资本	183
第三节	黑石	184
第四节	KKR	185
第五节	礼来投资集团	186
第六节	华平	187

第十一章	中国私募行业信托模式综合竞争力分析	188
第一节	中国信托私募基金现状及前景趋势	189
一、	中国信托私募基金的政策法律环境	189
二、	中国信托私募基金的两大模式	189
三、	中国信托私募基金的运营现状	189
四、	中国信托私募基金发展优劣势分析	189
五、	中国信托私募基金的发展前景	189
第二节	上国投	190
一、	企业发展背景分析	190
二、	企业竞争力SWOT分析	191
三、	企业业务模块BCG模型分析	191
四、	企业投资特征分析	192
1、	投资领域	192
2、	投资区域	192
3、	投资方式	192
4、	资本回报	192
五、	研究成果及战略建议	193
第三节	深国投	194
第四节	华宝信托	195
第五节	平安信托	196

第十二章中国私募行业券商模式综合竞争力分析	197
第一节	中国券商私募基金现状及前景趋势	198
一、	中国券商私募基金的政策法律环境	198
二、	中国券商私募基金的运营模式	198
三、	中国券商私募基金的运营现状	198
四、	中国券商私募基金发展优劣势分析	198
五、	中国券商私募基金的发展前景	198
第二节	招商证券	199
第三节	申银万国	200
第四节	国泰君安	201
第五节	中信证券	202

第十三章中国私募行业公司模式综合竞争力分析	203
第一节	中国公司私募基金现状及前景趋势	204
一、	中国公司私募基金的政策法律环境	204
二、	中国公司私募基金的运营模式	204
三、	中国公司私募基金的运营现状	204
四、	中国公司私募基金发展优劣势分析	204
五、	中国公司私募基金的发展前景	204
第二节	联想投资	205
第三节	北大方正投资有限公司	206
第四节	红塔创新投资	207

第十四章中国私募基金行业的风险分析	208
第一节	技术风险	209
第二节	管理风险	210
第三节	市场风险	211
第四节	人才风险	212

第十五章中国私募基金行业研究成果及建议	213
第一节	中国私募基金行业的研究成果	214
第二节	中国私募基金行业的战略建议	215