2007－2008年中国投资银行业市场深度分析及发展趋势研究报告

http://www.chinaccm.com 2008-4-18 9:40

[关键词] 投资银行业 深度分析 发展趋势

中华商务网讯:

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【报告名称】2007－2008年中国投资银行业市场深度分析及发展趋势研究报告
【完成时间】2008年4月
【图表数量】150个
【报告页数】200页
【中文价格】印刷版 12500元   电子版 13500元  印刷版+电子版 13700元
【英文价格】印刷版 22000元   电子版 23000元  印刷版+电子版 23200元
【可选语种】英语 日语 德语 意大利语 法语 西班牙语（需要5个工作日的时间翻
译）

报告摘要

中国投资银行市场参与主体增多，竞争日趋激烈

从中国目前投资银行的市场主体来看，可以大致分为几大类：首先是外资独立投资
银行以及跨国金融集团在中国进行的投资银行业务，其次是国内各大银行开展的投
资银行业务，第三是证券公司为主的投资银行，第四是保险公司的投资银行业务，
第五是信托公司开展的投资银行业务等等。各方对投资银行的定位、业务结构、竞
争优劣势、发展前景等等方面都存在着巨大的差异。

外资投资银行将在中国投行市场保持长久的竞争优势并获得快速增长。中国投资银
行的发展时间短，国内市场的竞争力普遍依赖政府政策的倾斜与照顾，最典型的莫
如中金公司凭借自身的实力和强大的政府背景拿到了一个又一个大单。但是纯经济
意义上的中国本土投行在中国市场的竞争力依然很弱，更遑论在国际投行市场。反
观外资投资银行，外资投行的中国地区股本市场业务一般占其营业额的六七成，债
券业务占10％，还有10％是并购业务。虽然香港的IPO佣金比例（2.5％－3.5％）
低于美国（7％左右）甚多，但中国市场的机会和总收益依然可观。在快速发展的
市场驱动下，国际知名投行拓展中国业务的不乏日益加快，可以遇见外资投行的市
场份额还将继续扩大。

报告价值

本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、投资银行
业的运行数据、各个银行的经营数据。从全球投资银行市场的发展环境（包括经济
环境、社会环境、政策环境、技术环境、产业环境等）多方面多角度地分析全球范
围内的投资银行业务现状、营收现状、竞争结构现状、趋势及标杆企业剖析。我们
研究小组着重分析了中国投资银行发展现状、投行主体、外资投行的竞争力与中资
投行竞争力比较、中国各类投行细分业务市场的现状及趋势及标杆企业分析。同市
面上其他产品相比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，
为您深入了解投资银行市场最富价值的研究成果及战略建议。

报告目录

第一章	研究概述	10
第一节	研究背景	11
第二节	研究内容	12
第三节	研究方法	13
第四节	研究结论	14

第二章	投资银行定义及特性	15
第一节	投资银行定义及分类	16
一、	投资银行的定义	16
二、	投资银行的起源与发展	16
三、	投资银行的类型	16
第二节	投资银行的业务分类	17
一、	风险投资	17
二、	金融创新	17
三、	资产证券化	17
四、	财务顾问与投资咨询	17
五、	基金管理	17
六、	公司理财	17
七、	项目融资	17
八、	兼并与收购	17
九、	证券私募发行	17
十、	证券经纪交易	17
十一、	证券承销	17
第三节	投资银行的组织结构	18
一、	合伙人制	18
二、	混合公司制	18
三、	现代公司制	18

第三章	全球投资银行业发展环境评述	19
第一节	全球经济发展环境	20
一、	2004-2007年全球经济发展概述	20
二、	2004-2007年主要经济体经济发展概述	20
三、	经济全球化进程加快	20
四、	美国次级债对全球经济的影响	20
第二节	全球政治发展环境	21
一、	2004-2007年全球政治环境发展	22
二、	2004-2007年主要经济体政治环境发展	23
三、	北美银行业监管体系	24
四、	欧盟银行业监管体系	24
五、	日本银行业监管体系	24
第三节	全球投资银行业技术环境	25
一、	全球范围内的知识产权保护意识	26
二、	新技术快速涌现	27
三、	创新成为投资银行发展的原动力	28
四、	信息化技术对投资银行业的挑战	29

第四章	全球投资银行业发展概述	30
第一节	全球投资银行业发展概况	31
一、	2005-2007年全球投资银行业发展营收规模	32
二、	亚太地区2007年投资银行业务费创新高	33
三、	全球投资银行业排名发生变化	34
四、	国际金融混业发展下的投资银行业	35
五、	投资银行发展模式及效率	36
第二节	美国投资银行业发展概况	37
一、	美国投资银行的发展历程	38
二、	美国投资银行业务及监管的法律问题	39
三、	美国投资银行股权结构特征分析	39
四、	2005-2007年美国投资银行营收规模	40
五、	2005-2007年美国投资银行业盈利状况	40
六、	美国投资银行竞争格局	41
七、	美国投资银行业发展趋势分析	41
第三节	欧洲主要国家投资银行业发展概况	42
一、	2004-2007年瑞士投资银行业概况	42
二、	2004-2007年德国投资银行业概况	43
三、	2004-2007年英国投资银行业概况	44
四、	2004-2007年法国投资银行业概况	44
第四节	日本投资银行业概况	45
一、	日本投资银行的发展历程	45
二、	日本投资银行业的整合	46
三、	日本主要投资银行	46
四、	日本银行系统的稳健性评估	47
五、	日本投资银行业标杆企业分析	47
六、	日本投资银行业发展趋势分析	47
第五节	韩国投资银行业概况	48
一、	韩国金融体系下的投行业务	48
二、	韩国放宽外资进入银行业门槛	49
三、	韩国投资银行竞争格局	49
四、	韩国对外证券投资升温	50
五、	韩国投资银行业标杆企业分析	50
六、	韩国投资银行业发展趋势分析	50

第五章	中国投资银行业发展环境分析	51
第一节	中国投资银行业经济环境	52
一、	2004-2007年国民经济发展分析	53
二、	2004-2007年中国经济结构分析	53
三、	2004-2007年中国金融市场分析	54
第二节	中国投资银行业政策环境	55
一、	税收的政策倾斜	56
二、	证券承销业务的管制与证券经纪业务的价格规制	57
三、	保险资金投资银行股权政策明确	58
四、	外资参股银行业政策	59
五、	分业经营政策	60
第三节	银行业改革与资产组合分析	61
一、	中国银行业改革的历史进程回顾	62
二、	股份制商业银行改革的三个环节	63
三、	商业银行资产组合结构的调整措施	64
四、	商业银行资产组合结构调整的趋势	65
第四节	中国投资银行业政策环境发展趋势	66
一、	采用多种组织形式并存的投资银行	67
二、	逐步放宽银行资金进入投行领域	68
三、	将提高投行的准入门槛	69

第六章	中国投资银行业发展现状分析	70
第一节	中国投资银行业发展概述	71
一、	中国投资银行的发展历程	72
二、	中国投资银行的三种类型	73
三、	中国投资银行迅速成长	74
第二节	中国投资银行业发展特征分析	75
一、	法律环境与制度建设相对滞后	76
二、	行政干预在中国投资银行的发展中起主导作用	77
第三节	中国投资银行业存在的问题	78
一、	资金基础薄弱	79
二、	业务范围狭窄	80
三、	机构设置小而全	81
四、	行业分工不明确，专业化程度低	81
五、	竞争趋同现象严重	81
第四节	中外投资银行差距分析	82
一、	发展管理模式的差距	82
二、	业务内容上的差距	83
三、	经营层次上的差距	84
四、	中美投资银行并购业务比较	84
第五节	中国投资银行竞争格局分析	85
一、	中国投资银行业的竞争结构	85
二、	证券承销业务竞争格局	86
三、	推荐上市和托管业务竞争格局	87
四、	证券经纪业务竞争格局	87
五、	中国投资银行规模集中度分析	87
第六节	中国投资银行业发展趋势	88
一、	垄断趋势形成，但尚不显著	88
二、	行业集中度向自然垄断过度	89
三、	与商业银行的分合问题继续困扰投行	90
四、	投行业务多样化趋势	90
五、	中国投行走向国际市场	90

第七章	中国投资银行业细分行业现状与趋势分析	91
第一节	中外合资投资银行	92
一、	中外合资投资银行类机构政策分析	92
二、	全球投行巨头进入中国投行业务市场的途径分析	93
三、	花旗集团在华设立合资投资银行历程及进展	93
四、	高盛在华设立合资投资银行历程及进展	94
五、	美林证券在华设立合资投资银行历程及进展	94
六、	摩根斯坦利在华设立合资投资银行历程及进展	94
七、	法国BNP集团在华设立合资投资银行历程及进展	95
八、	中外合资投资银行在华竞争优劣势SWOT分析	95
九、	中外合资投资银行发展趋势	95
第二节	商业银行投行业务	96
一、	商业银行加紧投行部建设	96
二、	商业银行发展投行业务的可行性	97
三、	商业银行发展投行业务的SWOT分析	98
四、	不同类型的商业银行采取了不同的投行策略	98
五、	商业银行发展投行业务法律条件初步具备	99
六、	国有商业银行投融资与并购趋势	100
七、	商业银行发展投行业务的趋势分析	100
第三节	保险公司投行业务	101
一、	2004-2007年保险行业营收及利润分析	101
二、	中国保险公司业务结构调整与投行关联性	102
三、	保险投资银行股权上限3% 重大投资不得超两家	102
四、	投行业务有望向保险资产管理公司敞开大门	103
五、	中国保险公司发展投行业务SWOT分析	103
六、	保险公司发展投行业务趋势	103
第四节	证券公司投行业务	104
一、	2004-2007年证券公司营收及盈利分析	104
二、	证券公司发展投行业务的可行性分析	105
三、	证券公司投行业务SWOT分析	105
四、	地方券商发展投行业务仍有空间	106
五、	2005-2007年证券公司投融资与并购分析	106
六、	证券公司投行业务发展趋势	106
第五节	信托公司投行业务	107
一、	中国信托行业发展现状及趋势	107
二、	信托公司拓展投资银行业务的竞争环境	108
三、	信托公司发展投行业务SWOT分析	109
四、	中国信托公司的功能定位	109
五、	信托公司投行业务发展趋势	109

第八章	中国投资银行细分市场现状与趋势分析	110
第一节	证券承销市场	111
一、	中国证券发行及承销政策分析	111
二、	2005-2007年中国证券承销市场规模	112
三、	中国证券承销市场竞争格局分析	113
四、	中国证券承销市场集中度分析	114
五、	中国证券承销市场发展趋势	114
第二节	证券经纪市场	115
一、	中国证券经纪业务政策分析	115
二、	2005-2007年中国证券经纪业务规模分析	116
三、	银河证券夺冠2007年券商证券经纪业务	117
四、	中国证券经纪市场竞争格局分析	118
五、	中国证券经纪市场集中度分析	119
六、	中国证券经纪市场发展趋势	119
第三节	债券业务	120
一、	中国债券发行与交易政策分析	120
二、	2007年债券市场重大事件	121
三、	2005-2007年中国债券市场规模	122
四、	中国债券发行与交易市场竞争格局分析	123
五、	中国债券市场发展趋势	123
第四节	兼并与收购	124
一、	2005-2007年中国并购规模	124
二、	外资并购中国企业现状及趋势	125
三、	中资企业跨国并购现状及趋势	125
四、	国有企业并购重组现状及趋势	126
五、	民营企业并购重组现状及趋势	126
六、	本土投资银行在中国并购市场的竞争力SWOT分析	127
七、	合资投资银行在中国并购市场的竞争力SWOT分析	127
第五节	资产证券化	128
一、	资产证券化的内涵与国际发展	128
二、	中国资产证券化政策环境分析	129
三、	投资银行在资产证券化中的机会与风险	130
四、	中国资产证券化现状	131
五、	中国资产证券化存在的问题与发展趋势	131

第九章	中国投资银行业投融资与并购分析	132
第一节	中国投资银行业投融资与并购背景分析	133
一、	金融混业经营与分业经营	133
二、	银行、保险、信托业改革背景	134
三、	中国证券公司的竞争背景及业务结构背景	135
四、	中外投资银行存在巨大的差距	135
第二节	中国投资银行业投融资与并购动机分析	136
一、	金融多元化经营	136
二、	提高行业集中度	137
三、	摆脱单一业务发展模式	137
四、	业务结构重组	137
第三节	中国投资银行业投融资与并购模式	138
一、	“托管+并购”重组模式	138
二、	政府救助重组投资银行模式	139
三、	优质投资银行并购扩张模式	140
四、	引进外资进行投资银行重组	140

第十章	投资银行业国际主体企业发展战略及竞争力	141
第一节	美国花旗银行	142
一、	企业发展背景分析	143
二、	企业竞争力SWOT分析	143
三、	企业业务模块BCG模型分析	144
四、	2005－2007年企业运营指标分析	144
五、	公司发展战略及在华发展策略	145
六、	研究成果及战略建议	145
第二节	高盛	146
第三节	美林	147
第四节	摩根大通	148
第五节	摩根士丹利	149

第十一章投资银行业国内主体企业发展战略及竞争力	150
第一节	中金公司	151
一、	企业发展背景分析	152
二、	企业竞争力SWOT分析	152
三、	企业业务模块BCG模型分析	153
四、	2005－2007年企业运营指标分析	153
五、	公司发展战略及在华发展策略	154
六、	研究成果及战略建议	154
第二节	中银国际	155
第三节	中国工商银行投行业务	156
第四节	建设银行投行业务	157
第五节	中国交通银行投行业务	158
第六节	平安集团投行业务	159
第七节	联合证券投行业务	160
第八节	平安证券投行业务	161
第九节	海通证券投行业务	162
第十节	宏源证券投行业务	163
第十一节中信证券投行业务	164

第十二章中国投资银行业机会与风险	165
第一节	资产重组风险	166
第二节	文化整合风险	167
第三节	决策管理风险	168
第四节	财务风险	169
第五节	业务整合风险	170

第十三章投资银行业务市场研究成果及战略建议	171
第一节	中国投资银行业务市场的研究成果	172
第二节	中国投资银行业务市场的战略建议	173