2007－2008年中国造纸行业投资及市场竞争分析研究报告

http://www.chinaccm.com 2007-7-18 12:19

【报告名称】 2007－2008年中国造纸行业投资及市场竞争分析研究报告
【完成日期】 2007.7
【报告页数】 151页
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摘要和主要观点

2006年是我国实施“十一五”规划并实现良好开局的一年。我国造纸工业保持了平
稳、快速发展，并取得了较好的经济效益。
从行业供需平衡来看，供需缺口正在减少，2006年供需差额不大，而且有望在200
7年扭转供不应求的态势。
从生产和消费来看，2006年全国纸及纸板生产企业约有3338家，全国纸及纸板生产
量6500万吨，较上年5600万吨增长16.07%。消费量6600万吨，较上年5930万吨增长
11.30%。

从进出口来看，2006年纸及纸板进出口总量达3216万吨，相比于2005年的3001万吨
增长7.16%,进口量较大的品种有涂布纸、箱纸板、涂布白纸板和瓦楞原纸；2006年
纸及纸板出口量为491.48万吨，相比于2005年的321.71万吨增长52.77%，出口量增
幅较大的品种有新闻纸、未涂布书写印刷纸、涂布纸、箱纸板、白纸板等，而作为
造纸原料的木浆、废纸进口量仍然继续增加。
2006年行业的产量、资产和销售收入集中度进一步提高，行业垄断性增强。

从细分行业来看，2006年全年生产和消费均呈现升高的走势，并保持了较高速度增
长。生产量增幅较大的主要品种有新闻纸、涂布纸、涂布白纸板、箱纸板、瓦楞原
纸、特种纸及纸板、其他纸及纸板等。消费量增幅较大的主要品种有：铜版纸、瓦
楞原纸、特种纸及纸板、其他纸及纸板等。

从经营效益来看，2006年国内造纸企业经济类型结构仍在调整变化，与2005年相比
造纸企业数量由3342家上升至3388家，增加了46家。“三资”企业和集体及其他经
济企业发展较快，企业数量有所增加，产品销售收入、利税总额和利润总额等主要
经济指标均比上年有较大幅度增长。
分区域来看，2006年我国东部地区12个省（区）市，纸及纸板产量占全国纸及纸板
产量比例为75.1%，比上年提高1.2个百分点；中部地区9个省（区）比例占19.9%，
比上年降低0.8个百分点；西部地区10个省（区）市比例占5.0%，比上年降低0.3个
百分点，区域集中度进一步提高。

分省份来看，2006年纸及纸板生产量除了广西、黑龙江、新疆、内蒙古、甘肃5个
省（区）有所下降之外，其余省份都有不同程度增长。增幅较大的省（区）市有天
津（42.11%）、山西（41.18%）、云南（40.00%）、江西（35.82%）、重庆（33.
33%）、吉林（28.21%）、浙江（27.75%）、江苏（25.91%）、广东（21.13%）等
，山东、河南、河北、四川、上海、湖北、辽宁增幅均在10%以上。

2006年企业亏损数为617个，亏损比例为18.21%；相比于2005年企业亏损数有所下
降，亏损面缩小。分规模来看，中型企业的亏损面最大，小型企业次之，大型企业
的亏损面最小。分所有制来看，国有企业的亏损面最大，外商和港澳台投资企业次
之，股份制企业的亏损面最小。

2006年的盈利指标相比于2005年均有所提高，说明2006年行业整体的盈利状况有所
提升；从盈利指标来看，大型企业的销售利润率和资产利润率是最高的，体现出规
模效益；小型企业次之，中型企业的盈利指标最低。比较不同所有制企业，2006年
外商和港澳台投资企业的资产规模最大，销售收入最高，获利最多；其次是其它类
型的企业，再其次是私营企业；股份合作制企业的资产规模最小，销售收入最低，
获利最少。集体企业在所有企业类型中是最高的，分别为7.57%和10.11%,其次是股
份合作制企业和其他企业，国有企业的盈利水平最低。
 
目  录
第一部分 2007年行业运行分析及预测	1
第一章 2007年造纸行业运行情况分析及预测	2
第一节 2007年造纸行业需求分析及预测	2
一、需求总量及速率分析	2
二、需求结构变化和2006年需求特点分析	3
（一）需求结构变化	3
（二）需求特点分析	4
三、2007-2010年需求预测	4
第二节 2007年行业供给分析及预测	6
一、供给总量及速率分析	6
二、供给结构变化和2006年供给特点分析	7
（一）供给结构变化	7
（二）供给特点分析	7
三、主要企业生产情况分析	8
四、2007-2010年供给预测	9

第三节 2007年中国造纸行业进出口分析及预测	10
一、进口分析	10
（一）进口量和金额对比分析	10
（二）2006年进口特点分析	11
（三）2007年进口预测	11
二、出口分析	12
（一）出口量和金额对比分析	12
（二）2006年出口特点分析	13
（三）2007年出口预测	14
第四节 2007年供需平衡及价格分析	15
一、供需平衡分析及预测	15
二、价格变化分析及预测	16

第二章 2007年造纸行业市场竞争分析及预测	19
第一节 行业竞争特点分析及预测	19
一、行业发展阶段评价	19
二、行业技术水平和能耗水平评价	20
（一）造纸行业技术水平评价	20
（二）造纸行业能耗水平评价	20
三、行业垄断性分析	21
（一）产量集中度	21
（二）总资产、销售收入和利润集中度	22
四、行业进入退出壁垒分析	23
（一）投资金额大	23
（二）设备技术含量高及其管理水平要求高	24
（三）废水处理等环保措施要求高	24
（四）原料供应渠道稳定性要求高	24

第二节 行业竞争结构分析及预测	25
一、供应商分析及预测	25
二、购买者分析及预测	26
三、替代品分析及预测	26
四、潜在竞争者分析及预测	27
五、产业内竞争者分析及预测	27
（一）新闻纸市场竞争	27
（二）文化用纸市场竞争	28

第三章 行业投资与效益分析	30
第一节 行业在国民经济中的地位	30
第二节 行业投资状况分析及预测	31
一、行业投资总体状况分析	31
二、行业投资资金分析	31
（一）造纸行业的资金来源	31
（二）造纸行业外商投资	32
（三）造纸业融资方式分析	33
三、投资企业性质结构分析	34
四、行业投资建设项目分析	34
五、“十一五”投资资金需求分析	35
（一）资金密集型行业资金缺口巨大	35
（二）化解资金瓶颈需借多方之力	35

第三节 2007年行业效益分析及预测	36
一、效益影响因素分析及预测	36
（一）成本结构分析及预测	36
（二）上游行业影响分析及预测	36
（三）下游行业影响分析及预测	38
二、行业总体经济运行分析	39
（一）资产变化分析及预测	39
（二）销售收入变化分析及预测	39
（三）利润总额变化分析及预测	40
三、行业运行效益分析	40
（一）成本增长被更快的销售收入增长所消化	40
（二）三大费用增长持续高涨	41
（三）利润增长持续攀升的势头被打破	41
四、2007年行业效益预测	41

第四章 2007年行业环境特征评价	42
第一节 经济环境特征评价	42
一、经济周期与行业发展关系	42
二、经济发展对行业影响分析及预测	42
第二节 政策环境特征评价	44
一、宏观政策影响分析评价	44
二、货币政策影响分析评价	44
（一）积极影响	44
（二）负面影响	45
三、产业政策影响分析评价	45
（1）产业政策支持	45
（2）反倾销保护	46
（3）环保政策有利于大型优质公司	47
四、其他因素及影响分析评价	47
第三节 国际市场影响分析及预测	48
第二部分 行业细分分析及预测	50

第五章 2007年造纸行业细分子行业分析	51
第一节 细分子行业对比分析	51
一、细分行业供需对比分析	51
（一）国内细分市场需求对比分析	51
（二）进出口细分市场对比分析	52
二、细分行业经济运行对比分析及预测	53
（一）纸浆行业整体效益预计回落，但2007年仍保持高位	53
（二）新闻纸行业效益在2007年中期之前仍将维持低位	53
（三）箱版纸行业效益2007年下半年将下降	54
（四）铜版纸行业效益预计将稳定	54

第二节 新闻纸行业发展状况分析及预测	55
一、供给状况分析	55
二、需求状况分析	56
三、供需平衡分析及预测	56
三、行业经济运行分析及预测	58
（一）新闻纸价格变化分析	58
（二）国内新闻纸需求转移分析	58
（三）进出口形势分析	59
四、行业发展趋势分析及预测	59
（一）消费将继续保持快速增长	59
（二）产能进一步增长，结构调整进一步加快	59
（三）市场竞争会进一步加剧	60
（四）产业集中度大幅提高	60
（五）国际竞争力提高,进口国变为出口国	60

第三节 白卡纸和白纸板行业发展状况分析及预测	62
一、供需市场分析及预测	62
二、行业经济运行分析及预测	63
二、行业发展趋势分析及预测	64
第四节 铜版纸行业发展状况及预测	66
一、供需市场分析及预测	66
（一）世界铜版纸供需预测	66
（二）中国铜版供需分析	66
（三）中国铜版纸供需预测	67
二、行业经济运行分析及预测	67
三、行业发展趋势分析及预测	68

第六章 纸浆行业发展分析及预测	69
第一节 纸浆行业供需状况及经济运行分析	69
一、2006年纸浆供需分析	69
二、纸浆价格分析及预测	71
三、行业经济运行分析	72
（一）盈利能力分析	72
（二）偿债能力分析	72
（三）发展能力分析	73
（四）营运能力分析	73
第二节 2007年纸浆行业发展预测	74

第七章 我国造纸行业主要区域运行情况	76
第一节 行业区域分布总体分析及预测	76
一、行业区域分布特点分析及预测	76
二、行业产量区域分布特点分析及预测	76
三、行业经济区域分布分析及预测	77
（一）市场因素	78
（二）原料因素	78
（三）资金因素	78
（四）资源因素	78
四、近年来行业区域发展趋势特点分析及预测	78
第二节 山东省造纸行业发展分析及预测	80
一、区域在行业中的地位及变化	80
二、区域投资与行业对比分析	80
（1）产业集中度提高，企业规模效应加强	80
（2）技改投入大、起点高、大项目多	81
（3）国际合作、强强联合迈开了步伐	81
（4）造纸原料的研究与应用有了新突破	81
三、区域行业主要生产企业	81
四、区域行业经济运行分析	82
（一）盈利能力分析	82
（二）偿债能力分析	82
（三）发展能力分析	83
（四）营运能力分析	83
五、区域行业发展预测	83

第三节 江苏省造纸行业发展分析及预测	85
一、区域行业在全国中的地位	85
二、区域行业主要生产企业	85
三、区域行业经济运行分析	86
（一）盈利能力分析	86
（二）偿债能力分析	86
（三）发展能力分析	86
（四）营运能力分析	87
四、区域行业发展预测	87
第四节 浙江省造纸行业发展分析及预测	88
一、区域行业在全国中的地位	88
二、区域行业主要生产企业	88
三、区域行业经济运行分析	89
（一）盈利能力分析	89
（二）偿债能力分析	89
（三）发展能力分析	89
（四）营运能力分析	90
四、区域行业发展预测	90

第五节 广东省造纸行业发展分析及预测	91
一、区域行业在全国中的地位	91
二、区域行业主要生产企业	91
三、区域行业经济运行分析	92
（一）盈利能力分析	92
（二）偿债能力分析	92
（三）发展能力分析	92
（四）营运能力分析	93
四、区域行业发展预测	93
（一）总量目标	94
（二）环境保护	94
（三）规划布局	94
第六节 河南省造纸行业发展分析及预测	95
一、区域行业在全国中的地位	95
二、区域主要生产企业	95
三、区域行业经济运行分析	96
（一）盈利能力分析	96
（二）偿债能力分析	96
（三）发展能力分析	96
（四）营运能力分析	97
四、区域行业发展预测	97

第三部分 企业分析	98

第八章 企业综合分析	99
第一节 造纸业企业盈亏状况分析	99
一、企业亏损状况分析	99
（一）亏损面分析	99
（二）亏损额分析	100
二、企业盈利状况分析	100
（一）总体盈利水平分析	100
（二）不同规模企业盈利水平分析	101
（三）不同所有制企业盈利水平分析	101
第二节 造纸业主要企业经济运行分析	103
一、盈利能力分析	103
二、偿债能力分析	105
三、发展能力分析	106
四、营运能力分析	108

第九章 典型企业分析	109
第一节 华泰纸业股份有限公司企业分析	109
一、企业行业地位分析	109
二、公司技术装备水平	109
（一）生产工艺的先进性	109
（二）设备的先进性	109
（三）产品的研发能力	110
三、企业经营状况分析	110
（一）运营状况分析	110
（二）盈利状况分析	111
（三）偿债状况分析	111
（四）发展状况分析	112
四、公司发展规划及发展前景预测	112
五、2006年重大发展事项及启示	113
（一）2006年集团销售收入首次突破百亿	113
（二）全球最大120万吨新闻纸基地建成	113
（三）与世界500强企业合资合作共谋发展	113
（四）华泰新闻纸出口创汇居全国行业首位	113
（五）华泰发力广东，新闻纸战略布局初显	114
（六）发行八亿短期融资券，股民喜丰收	114
（七）启示	114

第二节 岳阳纸业股份有限公司企业分析	115
一、企业行业地位分析	115
二、公司技术装备水平	115
（一）生产工艺的先进性	115
（二）设备的先进性	115
（三）产品的研发能力	116
三、企业经营状况分析	116
（一）盈利能力分析	116
（二）偿债能力分析	117
（三）发展能力分析	117
（四）营运能力分析	117
四、公司发展规划及发展前景预测	118
（一）公司未来发展战略以及各项业务的发展规划	118
（二）公司未来资金来源规划	118

第四部分 行业风险提示及信贷投向建议	119
第十章 2007年授信风险提示及总结	120
第一节 造纸行业经营环境风险分析	121
一、宏观经济环境风险	121
二、政策性风险	121
（一）2006年政策	121
（二）造纸业政策趋势	121
三、汇率风险	121
第二节 行业内部风险分析	122
一、市场风险	122
二、投资控制风险	122
三、筹资控制风险	122
四、经营管理风险	123

第三节 行业风险综合评价	124
一、有利因素	124
（一）国内纸业市场容量和增长潜力大	124
（二）国家产业政策的支持	124
（三）行业产品符合未来发展趋势	124
（四）造纸技术的发展	124
二、不利因素	124
（二）环保问题	124
（三）废纸利用问题	125
（四）技术装备国产化问题	125

第十一章 2007年造纸行业信贷建议	127
第一节2006年行业总体特点及总量控制建议	127
一、2006年行业总体发展特点与授信额度建议	127
二、2006年行业资金需求特点授信期限建议	127
三、2006年行业竞争特点及客户结构授信建议	127
（一）行业竞争特点	127
（二）客户投资结构建议	128
第二节 2006年细分子行业（产品）特点总结及授信建议	130
一、细分子行业（产品）对比分析总结	130
（一）新闻纸	130
（二）涂布纸	130
（三）包装用纸	130
（四）生活用纸	130
二、细分子行业（产品）产品授信建议	131
第三节 2006年地区发展特点及授信建议	132
一、区域对比及发展特点总结	132
二、区域市场授信建议	132

第四节 2006年所有制发展特点及授信建议	133
一、所有制对比及发展特点总结	133
二、所有制类型授信建议	133
第五节 2006年规模发展特点及授信建议	134
一、企业分规模对比及发展特点总结	134
二、规模类型授信建议	134
第六节 2006年企业发展特点及授信建议	135
一、企业发展特点总结	135
（一）华泰股份：最大的新闻纸公司	135
（二）晨鸣纸业：最大的造纸公司	135
(三）岳阳纸业：林业资产进入收获期	136
（四）太阳纸业：国内高档包装纸龙头	136
二、企业授信建议	137
 
附  表
表1.	1991年-2006年纸及纸板消费总量	2
表2.	2007-2010年消费量预测	5
表3.	2005——2006年中国主要造纸企业新增产能	6
表4.	2006年造纸行业排名前三十位企业产量	8
表5.	2005——2006年造纸产品进口统计	10
表6.	2005——2006年造纸产品出口统计	12
表8.	2006年造纸行业产量集中度	21
表9.	2006年前8月造纸企业资产和销售收入集中度	22
表10.	2006年前8月造纸行业利润集中度	23
表11.	2006年我国文化用纸主要生产企业	28

表12.	2006年各月造纸行业（包括纸制品业）投资状况	31
表13.	2006年造纸行业资金来源	31
表14.	2005—2006年造纸行业主要投资项目企业性质	34
表15.	2006年造纸行业投资项目分析	34
表16.	2005—2006年造纸行业销售收入和销售成本变化	36
表17.	2005—2006年造纸行业“三费”增长情况	36
表18.	1997——2006年我国对造纸行业所采取的反倾销保护政策	46
表19.	2006年造纸行业个细分子行业产销情况对比	51
表20.	2006年造纸行业细分市场进出口对比分析	52
表21.	2001——2006年全国新闻纸生产、消费及进出口情况	55
表23.	2005年以来新建的新闻纸生产线	56
表24.	正在建设和筹备的大型新闻纸生产线	58
表25.	2003——2006年纸浆行业资产、收入和利润变化	69
表26.	2006年纸浆产量月变化	69
表27.	2005—2006年我国纸浆消耗情况	70
表28.	2003——2006年纸浆行业盈利能力状况	72
表29.	2003——2006年纸浆行业偿债能力状况	72
表30.	2003——2006年纸浆行业发展状况	73
表31.	2003——2006年纸浆行业营运状况	73
表32.	2006年造纸行业地区分布状况	76
表33.	2006年山东省造纸行业在全国中的地位	80

表34.	2003——2006年山东省造纸行业规模指标比重变化	80
表35.	山东省造纸行业主要生产企业	82
表36.	2003——2006年山东省造纸行业盈利状况	82
表37.	2003——2006年山东省造纸行业偿债状况	83
表38.	2003——2006年山东省造纸行业发展状况	83
表39.	2003——2006年山东省造纸行业营运状况	83
表40.	“十一五”其间山东省造纸行业发展目标	84
表41.	2006年江苏省造纸行业在全国中的地位	85
表42.	2003——2006年江苏省造纸行业规模指标比重变化	85
表43.	2006年江苏省造纸行业主要生产企业	85
表44.	2003——2006年江苏省造纸行业盈利状况	86
表45.	2003——2006年江苏省造纸行业偿债状况	86
表46.	2003——2006年江苏省造纸行业发展状况	87
表47.	2003——2006年江苏省造纸行业营运状况	87
表48.	2006年浙江省造纸业在全国中的地位	88
表49.	2003——2006年浙江省造纸行业规模指标比重变化	88
表50.	2006年浙江省造纸行业主要生产企业	88
表51.	2003——2006年浙江省造纸行业盈利状况	89
表52.	2003——2006年浙江省造纸行业偿债状况	89
表53.	2003——2006年浙江省造纸行业发展状况	90
表54.	2003——2006年浙江省造纸行业营运状况	90

表55.	2006年广东省造纸业在全国中的地位	91
表56.	2003——2006年广东省造纸业规模指标比重变化	91
表57.	2006年广东省造纸行业主要生产企业	92
表58.	2003——2006年广东省造纸业盈利状况	92
表59.	2003——2006年广东省造纸行业偿债状况	92
表60.	2003——2006年广东省造纸业发展状况	93
表61.	2003——2006年广东省造纸业营运状况	93
表62.	广东省造纸行业“十一五”发展	93
表63.	2006年河南省造纸业在全国中的地位	95
表64.	2003——2006年河南省造纸行业规模指标比重变化	95
表65.	2006年河南省造纸行业主要生产企业	95
表66.	2003——2006年河南省造纸业盈利状况	96
表67.	2003——2006年河南省造纸业偿债状况	96
表68.	2003——2006年河南省造纸业发展状况	97
表69.	2003——2006年河南省造纸业营运状况	97
表70.	2003——2006年造纸业企业亏损面	99
表71.	2006年造纸业不同规模企业亏损面	99
表72.	2006年造纸业不同所有制企业亏损面	99
表73.	2006年造纸业企业亏损额	100
表74.	2006年造纸业不同规模企业亏损额	100
表75.	2006年造纸业不同所有制企业亏损额	100
表76.	2003——2006年造纸业总体盈利状况	101
表77.	2006年造纸业不同规模企业盈利状况	101

表78.	2006年造纸业不同所有制企业盈利状况	102
表79.	2006年造纸业前20家企业盈利能力分析	103
表80.	2006年造纸业前20家企业“三费”增长情况	104
表81.	2006年造纸业前20家企业偿债能力分析	106
表82.	2006年造纸业前20家企业发展能力分析	107
表83.	2006年造纸业前20家企业营运能力分析	108
表84.	2006年华泰股份在行业中的地位	109
表85.	2006年华泰股份经营效率分析	111
表86.	2006年华泰股份盈利状况分析	111
表87.	2006年华泰股份偿债状况分析	111
表88.	2006年华泰股份发展状况分析	112
表89.	岳阳纸业盈利能力指标	116
表90.	岳阳纸业偿债能力指标	117
表91.	岳阳纸业发展能力指标	117
表92.	岳阳纸业营运能力指标	117
表93.	2007年造纸行业授信风险因素分析	125
表94.	2007年造纸行业风险综合评价	125
表95.	公众对未来造纸行业发展前景预期	128
表96.	2006年造纸业区域市场状况	132
表97.	2006年不同所有制企业盈亏状况	133
表98.	2006年造纸业不同规模企业的发展状况	134
 
附  图
图1	1991——2006年纸及纸板消费总量	2
图2	2005年造纸行业需求结构	3
图3	2006年造纸行业需求结构	3
图4	纸及纸板消费量预测趋势图	4
图5	2001——2006年纸及纸板总产量	6
图6	2005年造纸行业供给结构	7
图7	2006年造纸行业供给结构	7
图8	2006年纸及纸板进口的品种结构	11
图9	2003——2006年我国纸张进口量变化	12
图10	2006年纸及纸板出口品种结构	13
图11	2003——2006年我国纸张出口量变化	14
图12	2000——2006年我国造纸行业供需平衡图	15
图13	2005——2006年新闻纸价格走势	17
图14	2005——2006年白卡纸价格走势	17

图15	2002——2006年我国造纸行业供需增塑及GDP增速对比分析	19
图16	2002——2006年我国造纸行业单个企业平均固定资产净值变化	24
图17	2004—2006年我国城乡居民人均收入增长情况	26
图18	2006年造纸行业资金来源结构图	32
图19	2006年国际机构对木浆新增产能的预测	37
图20	人均消费纸张数量比较	38
图21	2003——2006年造纸行业资产规模变化	39
图22	2003—2006年造纸行业销售收入变化	39
图23	2003—2006年造纸行业利润变化	40
图24	2002——2006年我国纸张消费与GDP增长关系	42
图25	2006年我国纸浆消费结构	48
图26	2000——2006年新闻纸产销对比	57
图27	2005——2006年国内新闻纸价格走势	58
图28	2001——2008年新闻纸行业供需平衡分析及预测	59
图29	2001——2008年我国白卡纸行业供需平衡分析及预测	63
图30	2000—2006年铜版纸产销对比	66
图31	2000——2006年国产纸浆消耗情况	70
图32	2000——2006年纸浆消耗总体情况	71
图33	2006年造纸行业产量区域分布图	77
图34	2006年造纸行业产量主要省市分布	77