2007-2008年中国造纸行业研究报告

http://www.chinaccm.com 2007-6-25 11:54

【报告名称】 2007-2008年中国造纸行业研究报告
【出版日期】 2007年6月
【报告页数】 130页
【报告字数】 9.3万字
【图表数量】 138个
【中文价格】 印刷版7500元/电子版8000元/两种版本8500元
	  	 
根据国家统计局的数据 ，2006年1－12月，造纸行业累计完成产品销售收入3037.
78亿元，同比增长21.69％，增速比上年同期下降6个百分点；累计实现利润总额1
51.02亿元，同比增长27.76％，增速较上年同期增高2.02个百分点。

目前国内接近3400家造纸企业，还没有1家企业占全国总产能或总收入的市场份额
超过7%。但是，部分产品上，强者的特征已经十分突出。例如纸业铜版纸国内市场
份额超过50%，华泰股份新闻纸的市场份额接近30%。随着国内总产能供大于求，企
业两级分化的局面将继续演变，行业兼并重组将加速。中国市场在2010年将出现千
万吨级的造纸企业，可以与美国、欧洲和日本的大企业相提并论。中国企业的优势
在于：拥有全球最好的造纸设备；相对较低的能源和劳动力成本；在大的经济实体
当中，中国仍将是增速最快的市场。

不过，从国内外各项基本面因素判断，2007年我国造纸行业的盈利能力有望得到改
善：一方面，未来一年国际浆价回落的概率大于上涨。近年来拉美、中国和俄罗斯
等地的木浆在建产能较多，将在06－08年逐步释放，今后两年全球木浆供给增长将
快于需求，从而有利于浆价从高位回落。另一方面，投资增长率的回落也有助于行
业景气度回升。预计07年内国内造纸产能增长放慢将缓解价格压力，从而推动行业
供求形势及景气状况的好转。

就长期发展来看，需求毫无疑问是推动国内造纸行业持续增长的关键动力。虽然节
能节水以及环保要求将加大国内造纸企业的成本压力，但与国外企业相比，国内企
业的成本优势将长期存在，成本的提高反而有利于国内造纸行业产业组织结构的改
善。我们认为，国内造纸行业经过近年来产能的迅速扩张，市场供需形势以及行业
竞争格局都面临着新的转变，企业必须变革竞争战略才能适应新的行业环境，建立
起市场竞争优势。

本报告根据中国造纸协会、中国制浆造纸研究院、国家林业局、中国轻工业信息中
心、国家统计局、国家信息中心、海关总署等权威机构提供的最新数据资料，并广
泛参考有关机构提供的公开及非公开研究成果撰写而成。报告全面、深入分析了中
国造纸行业的发展现状，对行业今后的发展趋势做出了严谨、客观的分析和预测，
是纸业经营企业及相关投资机构全面了解中国造纸行业发展现状、准确把握行业发
展趋势、正确制定经营和投资策略的可靠参考资料。

正文目录

前言	1

第一章 造纸行业发展概述	2
第一节 造纸行业概述	2
一、造纸产业链	2
二、造纸行业定义及分类	3
三、造纸行业基本特征	4
第二节 全球造纸行业现状	5
一、纸及纸板的生产和消费	5
二、纸及纸板主要产品生产情况	7
三、纸浆生产和贸易概况	11

第二章 中国造纸行业发展现状分析	13
第一节 中国造纸行业“十五”总结	13
一、消费总量快速增长，人均消费水平依然较低	13
二、产量增速高于消费增速，供求缺口不断缩小	14
三、纸及纸板进口下降，造纸原料进口大幅增长	15
第二节 中国造纸行业2006年运行分析	17
一、2006年造纸行业经济效益状况	17
二、2006年造纸行业生产状况	22
三、2006年造纸行业进出口状况	28
第三节 中国造纸行业2007年Q1运行	31
一、2007Q1造纸行业经济效益状况	31
二、2007Q1造纸行业生产状况	32
三、2007Q1造纸行业进出口状况	33

第三章 中国造纸行业发展的地区比较	35
第一节 中国造纸行业区域布局分析	35
一、造纸行业地区结构现状	35
二、造纸企业区位选择分析	36
三、中国造纸行业产业转移前景分析	37
第二节 重点省份造纸行业发展情况	38
一、山东	38
二、广东	40
三、江苏	42

第四章 中国造纸行业发展前景分析和预测	47
第一节 中国造纸行业发展现状评价	47
一、造纸行业在国民经济中的地位及所处发展阶段	47
二、中国造纸行业竞争结构分析	47
三、中国造纸行业的优势与劣势	51
第二节 中国造纸行业发展的驱动因素	53
一、中国造纸行业快速发展的三大驱动因素	53
二、造纸企业经营规模持续扩大的两大关键因素	54
第三节 中国造纸行业发展趋势展望	55
一、中国造纸行业发展面临的机遇和挑战	55
二、中国造纸行业发展趋势	57
三、未来中国造纸企业竞争优势转换与竞争战略变革	59
第四节 中国造纸行业需求预测	60
一、影响消费需求的主要因素分析	60
二、2007－2008年纸及纸板消费量预测	61
三、浆消耗量、木浆和制浆用木材需求量预测	61

第五章 中国造纸行业原料供应形势分析	63
第一节 造纸原料结构分析	63
一、纸浆消费现状	63
二、纸浆结构分析	64
第二节 木浆供应形势分析	66
一、国内木浆供求现状	66
二、全球木浆供求形势分析	68
三、“林浆纸一体化”发展前景分析	72
第三节 废纸供应形势分析	75
一、国内废纸供求现状	75
二、全球废纸贸易形势分析	76
三、国内废纸供应增长前景分析	79

第六章 主要造纸子行业分析和预测	83
第一节 新闻纸	83
一、新闻纸市场现状分析	83
二、新闻纸市场发展趋势	84
第二节 铜版纸	86
一、铜版纸市场现状分析	86
二、铜版纸市场发展趋势	86
第三节 白纸板	87
一、白纸板市场现状分析	87
二、白纸板市场发展趋势	93
第四节 箱纸板和瓦楞原纸	95
一、箱纸板和瓦楞原纸市场现状分析	95
二、箱纸板和瓦楞原纸市场发展趋势分析	97
三、箱纸板和瓦楞原纸消费量预测	99

第七章 重点造纸企业运营状况	101
第一节 山东晨鸣纸业集团股份有限公司	101
一、公司基本情况	101
二、公司经营状况	102
三、公司竞争优势分析	104
第二节 山东华泰纸业股份有限公司	104
一、公司基本情况	104
二、公司经营状况	105
三、公司竞争优势分析	107
第三节 山东太阳纸业股份有限公司	108
一、公司基本情况	108
二、公司经营状况	109
三、公司竞争优势分析	111
第四节 东莞玖龙纸业有限公司	112
一、公司基本情况	112
二、公司经营状况	114
三、公司竞争优势分析	116
第五节 湖南岳阳纸业股份有限公司	118
一、公司基本情况	118
二、公司经营状况	119
三、公司竞争优势分析	121
第六节 浙江景兴纸业股份有限公司	123
一、公司基本情况	123
二、公司经营状况	124
三、公司竞争优势分析	125

第八章 中国造纸行业投资分析	128
第一节 造纸行业投资吸引力分析	128
一、04－06年造纸行业投资状况回顾	128
二、行业投资效益评价	129
三、行业投资环境分析	129
第二节 造纸行业投资机会与风险分析	130
一、投资机会主要来自需求总量增长和产品结构升级	130
二、产业转移对投资机会的影响仍不确定	130
三、产能快速增长导致行业投资风险增大	131
四、较高的原料保障能力有助于降低投资风险	131
五、未来行业面临的政策风险将大于政策机遇	131
第三节 中国造纸行业投资策略分析	132
一、行业总体投资策略需要转变	132
二、产业链纵向延伸与规模扩张并举	132
三、应谨慎选择投资方向与投资规模	133

图表目录
图表 1：造纸行业产业链	2
图表 2：1997－2005年全球纸及纸板产量和消费量增长情况	6
图表 3：2005年全球纸及纸板的产量结构	7
图表 4：2000－2005年中国纸及纸板的消费情况	13
图表 5：2000－2005年中国纸及纸板人均年消费量情况	13
图表 6：2005年全球主要地区人均纸及纸板消费量比较	14
图表 7：2000－2005年中国纸及纸板的生产情况	14
图表 8： “十五”期间我国纸及纸板对外依存度持续下降	15
图表 9：1996－2005年中国纸产品及造纸原料进口趋势	16
图表 10：2006年造纸行业累计产品销售收入增长情况	17
图表 11：2006年造纸行业累计利润总额增长情况	18
图表 12：2006年造纸行业累计产品销售成本增长情况	18
图表 13：2006年造纸行业期间费用率变化情况	19
图表 14：2006年造纸行业应收帐款变化情况	22
图表 15：2006年造纸行业产成品存货变化情况	22
图表 16：2006年纸浆产量的地区分布	24
图表 17：2006年机制纸及纸板产量的地区分布	25
图表 18：2006年新闻纸产量的地区分布	25
图表 19：2006年书写印刷纸产量的地区分布	26
图表 20：2006年箱纸板产量的地区分布	27
图表 21：2006年纸张进口品种结构	29
图表 22：2006年纸张出口品种结构	31
图表 23：2006年中国纸及纸板产量的地区分布	35
图表 24：2006年全国纸及纸板产量的省区分布	36
图表 25：中国造纸行业发展三大驱动因素及对应行业趋势	53
图表 26：中国纸及纸板消费总量与GDP总量的相关性分析	60
图表 27：2000－2006年中国纸浆生产和消费情况	63
图表 28：国际造纸工业纸浆消费结构	64
图表 29：2006年中国纸浆生产和消耗结构对比	65
图表 30：2000－2006年中国纸浆消费结构变化情况	65
图表 31：“十五”期间我国木浆进口依存度保持在高位	67
图表 32：2006年国际浆价走势	68
图表 33：中国木浆进口依存度将持续下降	70
图表 34：2005年全球商品木浆产能的地区分布	71
图表 35：2006年中国废纸来源构成情况	77
图表 36：2002-2006年中国涂布纸板市场总产能及总销量增长图	88
图表 37：2006年涂布白板纸分纸种结构	90
图表 38：2006年国内各铜版卡生产厂家产量	90
图表 39：目前国内主要铜版纸/涂布纸板生产厂家的产品组合图	93
图表 40：箱纸板和瓦楞原纸消费量与GDP的相关性	99
图表 41：2007－2008年国内牛皮箱纸板开工率	99
图表 42：2007－2008年国内瓦楞原纸开工率预测	100
图表 43：2003-2006年华泰股份主要产品毛利率季度变化趋势	106
图表 44：新闻纸毛利率变动趋势的同业比较	106
图表 45：太阳纸业与国际纸业合资示意图	110
图表 46：2003－2006财年玖龙纸业收入的产品构成	115
图表 47：2005及2006年岳阳纸业主营业务收入结构变化	120
图表 48：景兴纸业产品成本构成情况	125
图表 49：2004－2006年造纸及纸制品业固定资产投资完成额增长情况	128

表格 1：造纸行业定义和分类	3
表格 2：2005年全球纸及纸板消费量前5名的国家	5
表格 3：2005年纸及纸板人均消费量前5名的国家	6
表格 4：2005年全球纸及纸板产量前10名的国家	7
表格 5：2005年主要国家新闻纸产量及进出口量	8
表格 6：2005年主要国家印刷书写纸产量及进出口量	9
表格 7 ：2005年主要国家（地区）瓦楞纸板产量及进出口量	10
表格 8：2005年主要国家生活用纸产量及进出口量	10
表格 9：2005年全球纸浆产量前10名的国家	11
表格 10：2005年全球主要纸浆净进/出口国	12
表格 11：1996－2005年中国纸及纸板供求平衡状况	16
表格 12：2006年各季度造纸行业收入与利润情况	17
表格 13：2006年造纸行业主要盈利能力指标	18
表格 14：2006年造纸行业成本与费用情况	20
表格 15：2006年造纸行业各季度企业亏损情况	20
表格 16：2006年造纸行业累计亏损企业亏损额增长情况	21
表格 17：2006年造纸行业库存和应收帐款概况	21
表格 18：2006年造纸行业主要运营效率指标	22
表格 19：2006年1－12月中国造纸行业主要产品产量	23
表格 20：2006年纸浆各月产量	23
表格 21：2006年机制纸及纸板各月产量	24
表格 22：2006年新闻纸各月产量	25
表格 23：2006年书写印刷纸各月产量	26
表格 24：2006年箱纸板各月产量	27
表格 25：2006年造纸行业主要产品分地区产量情况	27
表格 26：2006年纸及纸制品进口情况	29
表格 27：2006年全年纸及纸制品出口情况	30
表格 28：2007Q1造纸行业工业产值及产销率情况	31
表格 29：2007Q1造纸行业销售产值及出口交货值情况	32
表格 30：2007Q1造纸行业主要产品产量	32
表格 31：2007Q1各地区造纸业主要产品产量	32
表格 32：2007年Q1纸及纸制品进口情况	33
表格 33：2007年Q1纸及纸制品出口情况	34
表格 34：“十一五”期间山东造纸工业主要发展目标	40
表格 35：2005-2006年广东省投产的主要造纸项目	41
表格 36：2005年江苏省主要新建、扩建项目进展情况	43
表格 37：“十一五”期间江苏造纸工业主要发展目标	46
表格 38：2005年中国重点造纸企业产量前30名	49
表格 39：2005年中国重点造纸企业销售收入前30名	50
表格 40：2007-2008年中国纸及纸板消费量和生产量预测（对应GDP年增长8％）	
61
表格 41：2007-2008年浆消耗量、国产木浆和制浆用木材需求量预测	62
表格 42；2000－2006年中国造纸行业各类纸浆消费情况	64
表格 43：2000－2005年中国各种纸浆进口情况	67
表格 44：2006年上半年关闭的浆厂及产能	68
表格 45：2005－2008年全球（不包括俄罗斯）木浆主要新投产能	69
表格 46：中国于08年以后拟投产的木浆产能（不完全统计）	70
表格 47：人口密度与木浆自给能力的关系	73
表格 48：2000－2006年中国各种废纸进口情况	76
表格 49：2005年一些国家的废纸回收量及进出口量	77
表格 50：2005年全球主要废纸出口国相关指标情况	78
表格 51：2000－2006年中国废纸回收利用情况	79
表格 52：2000-2006年国内新闻纸生产量和消费量	83
表格 53：中国主要新闻纸企业产能情况	83
表格 54： 新闻纸人均消费量与教育程度、城市化水平和人均收入正相关	85
表格 55：部分国内新闻纸机停产或面临淘汰	85
表格 56：2007－2008年中国新闻纸产能和产能利用率情况	86
表格 57：2001-2006年国内铜版纸生产量和消费量	86
表格 58：2002-2006年国内主要涂布纸板厂产能统计及07年产能预测	88
表格 59：2004-2006年国内白纸板产量与消费量统计	89
表格 60：2006年国内主要白卡销量及进出口状况	91
表格 61：2004-2006年国内部分白纸板/白卡纸新建和在建产能	95
表格 62：瓦楞材料分类表	95
表格 63：2000-2006年国内箱纸板生产量和消费量	96
表格 64：2000-2006年国内瓦楞原纸生产量和消费量	96
表格 65：国内主要企业箱纸板/瓦楞原纸产能状况	97
表格 66：2005－2007年国内投产与在建箱纸板项目	98
表格 67：2005－2007年国内投产与在建瓦楞原纸项目	98
表格 68：晨鸣纸业主要子公司主营产品情况	101
表格 69：2005－2006年晨鸣纸业各季度产品毛利率情况	102
表格 70：华泰股份四台新闻纸纸机情况	105
表格 71：2006年华泰股份新闻纸产销情况	105
表格 72：2007－2008年华泰股份主要产品销量预测	107
表格 73：2006年太阳纸业产品结构	109
表格 74：2003－2005年太阳纸业主要产品国内市场占有率	109
表格 75：2007－2008年太阳纸业产品销量预测	109
表格 76：2006年上半年太阳纸业主要原料和能源占总成本比例	111
表格 77：2003-2006年太阳纸业生产所需木浆来源构成	112
表格 78：玖龙纸业产能情况表	113
表格 79：2003－2006（会计）年玖龙纸业主要经营指标	114
表格 80：玖龙纸业2007财年产能增长情况	116
表格 81：2007－2008年玖龙纸业产能增长情况	116
表格 82：岳阳纸业主要浆纸生产设备情况	119
表格 83：2004-2006年岳阳纸业主要产品毛利率变化情况	119
表格 84：茂源林业86.38万亩林地树种情况及造林时间（截至2006年6月）	121
表格 85：岳阳纸业新收购18.95万亩林地的树种和树龄	121
表格 86：2005、2006年景兴纸业主要产品产销构成	124
表格 87：2003-2006年景兴纸业综合毛利率及分产品毛利率情况	125
表格 88：景兴纸业废水使用和排放情况	126
表格 89：2002-2006年部分行业全部国有及规模以上企业平均总资产贡献率（％比
较）	129