2007－2008年中国轴承行业投融资与并购决策研究报告

http://www.chinaccm.com 2008-4-16 9:14

[关键词] 轴承 投融资 并购决策

中华商务网讯:

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【报告名称】2007－2008年中国轴承行业投融资与并购决策研究报告
【完成时间】2008年4月
【图表数量】150个
【报告页数】240页
【中文价格】印刷版 13800元  电子版 14300元  印刷版+电子版 14500元
【英文价格】印刷版 26500元  电子版 27000元  印刷版+电子版 27200元

报告摘要

中国轴承需求强劲，行业得到快速成长的同时存在众多问题

中国已经成为全球制造业的中心地区，汽车工业、冶金工业、机械工业、石化工业
、煤炭工业、交通运输制造业等等都得到了长足的发展，并且根据“十一五”规划
，中国将继续加大对基础建设的投入，钢铁、汽车、家电等轴承相关行业也面临发
展的新机遇，由此可以肯定的是中国轴承的需求将会出现长期稳定增长局面，轴承
行业会迎来一个持续发展的时期。

中国轴承工业在十五规划期间也取得迅速发展，2006年全国轴承行业完成主营业务
收入620亿元，较2005年增长19.23%。按企业性质划分，其中，国有、国有控股企
业主营业务收入占行业全部主营业务收入的16%；民营企业主营业务收入占63%；三
资企业主营业务收入130亿元占21%。2006年全国轴承行业共完成轴承产量71亿套，
较2005年增长18.3%。其中内资企业完成59.5亿套，比2005年增长18.06%，外商独
资企业完成11.5亿套，比2005年增长19.79%。从轴承各制造企业的销售情况来看，
襄阳轴承、西北轴承、洛阳轴承、万向钱潮、龙溪轴承和晋西车轴的销量最大，其
市场占有率也进一步提高。虽然中国轴承行业的发展有所增长，但与世界轴承工业
强国相比，中国还存在较大差距，其主要表现为高精度、高技术含量和高附加值产
品比例偏低、产品稳定性差、可靠性低、寿命短。

外资大举进入中国轴承行业，并购重组轴承企业引起社会强烈关注

外资进入中国轴承市场的步伐日渐加快，进入中国市场的主要方式是中外合资，国
内的一些大中型企业与世界著名轴承公司合作，许多小型企业与外资合作，合作双
方希望充分发挥各自优势形成共赢，如瓦轴与SKF、THK、KOYO等世界知名公司合资
合作，常州光洋与日本NTN合资，西北轴承与德国FAG合资。随着跨国公司对中国市
场的日渐了解和中国经济日渐开放，同其他行业一样跨国轴承企业独资意识日渐明
显，而且跨国企业通过并购重组国内的轴承企业直接掌控中国轴承行业的意向已经
十分突出。

最近几年跨国公司对中国行业内领先企业的并购激增，政府和社会各界都对跨国公
司的并购十分关注。自从2007年两会以来，我国对外资并购的反思达到了前所未有
的高峰，对诸多外资并购事件的反对和质疑不绝于耳。这一现象在机械制造领域表
现得尤为明显，凯雷对徐工的并购、卡特比勒对山工的并购等众多外资收购行为都
遭到了社会舆论的广泛质疑。

基于我们研究小组对轴承行业的长期关注和深入了解，推出了轴承行业投融资与并
购研究报告，本报告从全球轴承行业的发展环境（包括经济环境、社会环境、政策
环境、技术环境、消费者环境等）多方面多角度地分析全球范围内的轴承行业投融
资与并购现状、趋势及相关案例剖析。在全球轴承行业投融资与并购现状及趋势的
全球视角下，我们研究小组着重分析了中国轴承行业供需形势、行业竞争格局及趋
势，轴承行业的投融资与并购现状、特征、趋势及相关案例。同市面上其他产品相
比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解轴
承行业投融资与并购提供最富价值的研究成果及战略建议。

报告目录

第一章	研究概述	10
第一节	研究背景	11
第二节	研究内容	12
第三节	研究方法	13
第四节	研究结论	14

第二章	全球轴承行业发展环境分析	15
第一节	全球轴承行业经济环境分析	16
一、	全球经济普遍增长但区域差异明显	16
二、	经济全球化进程加快	17
三、	经济全球化背景下的城市化	18
第二节	全球轴承相关行业发展环境分析	19
1.	2005-2007年全球冶金工业增长情况	19
2.	2005-2007年全球矿山工业增长情况	20
3.	2005-2007年全球电力工业增长情况	21
4.	2005-2007年全球石化工业增长情况	22
5.	2005-2007年全球煤炭工业增长情况	23
6.	2005-2007年全球机械工业增长情况	24
第三节	全球轴承行业政策环境分析	25
1.	全球机械工业政策	26
2.	全球汽车工业政策	27
3.	全球冶金工业政策	28
4.	全球电力工业政策	29
5.	全球轴承贸易政策及壁垒分析	30

第三章	全球轴承行业现状及发展趋势分析	31
第一节	全球轴承行业发展现状	32
一、	2005－2007年全球轴承市场规模分析	33
二、	全球轴承行业集中度分析	34
三、	全球轴承市场区域分布情况	35
第二节	全球轴承行业竞争格局分析	36
一、	全球轴承行业生产格局	37
二、	全球轴承行业向发展中国家转移	38
三、	全球十大轴承企业占据绝大多数市场份额	39
四、	全球轴承行业并购重组趋向明显	40
第三节	全球轴承行业发展趋势分析	41
一、	全球轴承产业转移趋势明朗	41
二、	通用轴承走向专业化	42
三、	全球轴承需求的层次和结构将更加明显	43
四、	跨国轴承企业加速进入发展中国家市场	44

第四章	主要国家地区轴承行业投融资与并购现状及趋势	45
第一节	美国轴承行业投融资与并购分析	46
一、	美国轴承行业发展环境PEST分析	46
1.	2005－2010年美国经济增长分析	46
2.	美国轴承反倾销政策分析	47
3.	美国轴承工业高新技术应用分析	48
二、	美国轴承行业相关产业分析	49
1.	2005－2010年美国冶金工业现状及趋势	49
2.	2005－2010年美国汽车工业现状及趋势	49
3.	2005－2010年美国机械工业现状及趋势	49
4.	2005－2010年矿山能源工业现状及趋势	49
5.	2005－2010年石化工业现状及趋势	49
三、	美国轴承行业现状及特征分析	50
1.	2005－2007年美国轴承市场供给分析	50
2.	2005－2007年美国轴承市场规模分析	50
3.	2005－2007年美国轴承进出口分析	50
4.	2005－2007年美国轴承市场产品趋势分析	50
四、	美国轴承行业竞争格局分析	51
1.	美国轴承市场集中度分析	51
2.	2005－2007年美国轴承市场竞争格局分析	51
3.	2005－2007年美国主要轴承企业产销规模分析	51
4.	美国主要轴承企业产品结构对比分析	51
五、	美国轴承行业进军海外市场现状及趋势	52
六、	美国轴承行业投融资与并购现状及趋势	53
第二节	德国轴承行业投融资与并购分析	54
第三节	日本轴承行业投融资与并购分析	59
第四节	印度轴承行业投融资与并购分析	63
第五节	法国轴承行业投融资与并购分析	67
第六节	俄罗斯轴承行业投融资与并购分析	72
第七节	巴西轴承行业投融资与并购分析	76

第五章	中国轴承行业发展环境分析	80
第一节	中国轴承行业经济发展环境分析	81
一、	2005－2007年中国经济增长分析	81
二、	中国地区经济结构调整	81
三、	中国三大产业结构调整	82
第二节	中国轴承行业相关产业发展分析	83
一、	2005－2007年中国冶金工业现状及趋势	84
二、	2005－2007年中国石化工业现状及趋势	85
三、	2005－2007年中国煤炭工业现状及趋势	86
四、	2005－2007年中国机械工业现状及趋势	87
五、	2005－2007年中国汽车工业现状及趋势	88
六、	2005－2007年中国汽车工业现状及趋势	89
第三节	中国轴承行业政策环境分析	90
一、	中国宏观经济调控政策	91
二、	轴承行业产业政策	92
1.	轴承行业产品结构调整政策	92
2.	轴承行业技术研发支持政策	92
3.	轴承行业组织结构调整政策	92
4.	轴承行业产业结构调整政策	92
三、	轴承进出口贸易政策	93
第四节	中国轴承行业技术环境分析	94
一、	轴承热处理新技术	95
二、	轴承磨削新技术	96
三、	油膜轴承新技术	97
四、	轴承套圈磨超加工新技术	98

第六章	中国轴承行业现状及发展趋势分析	99
第一节	中国轴承行业发展现状分析	100
一、	行业经济总量快速稳定发展	100
二、	行业技术进步显著	100
三、	产业结构调整加快	100
四、	民营企业占行业经济总量的比重提升	100
第二节	中国轴承行业发展特征分析	101
一、	行业生产集中度低	101
二、	轴承研发能力依然落后	102
三、	轴承产品生产需求层次结构愈趋明显	102
四、	行业规模发展较快，但是技术进步慢	102
第三节	中国轴承行业供求格局分析	103
一、	中国轴承市场供给分析	103
1.	2005－2007年中国轴承产量分析	103
2.	2005－2007年中国各地区轴承产量分析	103
3.	2005－2007年中国各类轴承产量分析	103
4.	2005－2007年中国主要轴承企业产量分析	103
5.	2005－2007年中国轴承净进口分析	103
二、	中国轴承市场需求分析	104
1.	2005－2007年中国轴承市场规模分析	104
2.	2008－2010年中国轴承市场规模预测	104
3.	2007－2008年中国轴承市场需求特性及结构分析	104
三、	中国轴承市场价格分析	105
1.	2005－2007年中国轴承市场价格走势	105
2.	中国轴承行业价格竞争影响了全行业的长远利益	105
第四节	中国轴承行业国际竞争力分析	106
一、	低价竞争策略引发了反倾销投诉	107
二、	出口产品单一，实行低价竞争策略	108
三、	外企轴承出口额迅速扩大	109
四、	轴承企业规模小技术差	110
第五节	中国轴承行业发展趋势分析	111
一、	提高行业集中度成为必然之举	111
二、	加大技术创新和技术改造的力度	111
三、	轴承专业化的趋势越来越明显	112
四、	轴承企业积极实施品牌策略	113

第七章	中国轴承行业投融资与并购现状与趋势分析	114
第一节	中国轴承行业投融资与并购背景分析	115
一、	中国成为全球制造业中心	115
二、	中国轴承市场需求强劲	116
三、	中国轴承行业处于结构调整阶段	116
四、	外资进入中国轴承市场	117
五、	中国轴承产业集中度低	118
第二节	中国轴承行业投融资与并购动因分析	119
一、	提高行业集中度	119
二、	外资抢占市场	120
三、	获取先进技术	120
四、	企业增强竞争力	120
第三节	中国轴承行业投融资与并购案例比较	121
一、	横向投融资与并购案例分析	121
二、	纵向投融资与并购案例分析	122
三、	跨行业投融资与并购案例分析	122

第八章	中国轴承行业投融资与并购的地质战略分析	123
第一节	华东地区轴承行业投融资与并购分析	124
一、	轴承行业发展环境PEST分析	124
二、	轴承行业相关产业发展分析	124
三、	2005-2010年眼镜市场规模分析	124
四、	2005－2008年地区竞争格局分析	125
五、	地区投融资与并购现状及趋势分析	126
第二节	华北地区轴承行业投融资与并购分析	127
第三节	东北地区轴承行业投融资与并购分析	128
第四节	华南地区轴承行业投融资与并购分析	129
第五节	华中地区轴承行业投融资与并购分析	130
第六节	西部地区轴承行业投融资与并购分析	131

第九章	国际轴承行业投融资与并购案例分析	132
第一节	国际轴承行业投融资与并购案例综述	133
第二节	典型案例分析	134
一、	应用工业技术公司收购美国minnesota轴承公司	135
1.	双方业务模块BCG模型	135
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	135
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	136
4.	投融资与并购过程及成果分析	137
5.	投融资与并购经验及启示分析	137
二、	瑞典SKF收购法国SNFA轴承制造企业	138
三、	日本NSK并购NSK-Torrington	139
四、	美国三星塑料厂收购CJ复合轴承厂	140
五、	瑞典SKF公司收购美国20世纪机械公司（TCM）	141
六、	Kaydon集团收购Avon轴承公司	142
七、	韩国轴承公司KBR收购Hanwha集团钢球业务	143
八、	SKF收购磁浮轴承生产商S2M	144

第十章	国际轴承企业在华投融资与并购案例分析	145
第一节	国际轴承企业在华投融资与并购案例综述	146
第二节	典型案例分析	147
一、	SKF 收购斯凯孚(上海)轴承	148
1.	双方业务模块BCG模型	148
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	148
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	149
4.	投融资与并购过程及成果分析	150
5.	投融资与并购经验及启示分析	150
二、	美国铁姆肯公司收购烟台轴承	151
三、	Torrington收购无锡轴承	152
四、	FAG收购西北轴承	153
五、	舍弗勒与华锐风电合作	154

第十一章	国内资本轴承投融资与并购案例分析	155
第一节	国内资本轴承行业投融资与并购案例综述	156
第二节	典型案例分析	157
一、	格林柯尔收购襄轴	158
1.	双方业务模块BCG模型	158
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	158
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	159
4.	投融资与并购过程及成果分析	160
5.	投融资与并购经验及启示分析	160
二、	永煤集团重组洛轴	161

第十二章	中国轴承企业投融资与并购案例分析	162
第一节	中国轴承企业投融资与并购案例综述	163
第二节	典型案例分析	164
一、	天胜轴承集团收购襄阳轴承	165
1.	双方业务模块BCG模型	165
2.	双方合并前发展优劣势SWOT分析	165
3.	双方投融资与并购动因与价值分析	166
4.	投融资与并购过程及成果分析	167
5.	投融资与并购经验及启示分析	167
二、	万向钱潮股份有限公司收购浙江万向轴承有限公司	168
三、	浙江天马轴承股份有限公司收购成都轴承厂	169
四、	浙江天马轴承股份有限公司收购成都轴承厂	170

第十三章	轴承行业国际主体企业投融资与并购趋势	171
第一节	SKF	172
一、	公司的全球业务概况	173
二、	2004-2007年公司经营效益	174
三、	公司资本运作分析	175
四、	公司在华业务发展现状	176
五、	公司在华投融资与并购预测分析	177
第二节	德国FAG	178
第三节	美国TIMKEN公司	179
第四节	日本NTN公司	180
第五节	日本NSK公司	181

第十四章	轴承业国内主体企业投融资与并购趋势	182
第一节	人本集团	183
一、	2004-2007年公司经营效益	184
二、	公司业务模块分析（波士顿矩阵）	184
三、	公司资本运营架构	184
四、	公司核心竞争力分析	185
五、	公司发展战略	185
六、	公司投融资与并购趋势	185
第二节	洛阳轴承	186
第三节	西北轴承	187
第四节	万向钱潮	188
第五节	晋西车轴股份	189
第六节	哈尔滨轴承集团	190
第七节	大连瓦房店轴承集团	191

第十五章	中国轴承行业投融资与并购风险	192
第一节	市场风险	193
第二节	政策风险	194
第三节	管理风险	195
第四节	控股风险	196
第五节	整合风险	197
第十六章	中国轴承行业投融资与并购研究成果及建议	198
第一节	中国轴承行业投融资与并购研究成果	199
第二节	中国轴承行业投融资与并购战略建议	200