2004年国际钢材市场分析与展望

http://www.chinaccm.com 2003-12-25 11:10

    自1994年4月英国商品研究所(CRU)对全球钢材价格指数进行跟踪报道以来,9个
半年头已经过去了。目前,他们的统计结果显示,全球长材价格指数在亚洲和北美市
场价格持续攀升的驱动下,于12月初达到109.6点,创下了统计以来的最高纪录。在
亚洲,成品长材进口价格较11月初再度上涨10~27美元/吨,具体涨幅依据不同的产品
质量和品位而不同,其中独联体长材价格的攀升最为强劲,主要原因在于独联体各国
市场需求旺盛导致出口减少和中国市场需求持续坚挺,从而为独联体出口商提高价
格奠定了坚实的基础。在北美,长材生产企业再度成功地将棒材价格提高50美分/英
担,梁钢价格提高2美元/英担,而盘条价格与11月份基本持平。同时,各生产企业还
适时地启动了新一轮提价措施,即宣布对自12月1日起交货的小型材提价50美分/英
担,梁钢提价2美元/英担,其它长材产品的提价幅度也均在50美分/英担到2美元/英
坦之间。
    在欧洲,长材各品种价格走势各不相同。梁钢价格受较为特殊的产品市场结构
影响,比11月份上涨了5~10欧元/吨,而钢筋和盘条价格却受季节性因素影响走低了
大约5~10欧元/吨。不过,受欧元兑美元汇率不断走高的驱动,当地以美元表示的长
材各品种价格均出现了一定幅度的攀升。
    近几个月以来,推动长材价格走高的主要支撑仍是不断增长的原材料成本,尤其
是持续高涨的废钢行情,预计强劲的发展态势将持续到2004年。受季节性因素影响
,全球废钢供应将趋减少,从而继续推动废钢价格上扬。总之,受成本增长支撑,全球
长材价格将继续攀升。与此同时,来自亚洲尤其是中国强劲的市场需求也是支撑长
材价格上扬的主要利好因素之一,而且到目前为止并没有出现任何减缓的迹象。在
中国,尽管2003年以来成品长材产量持续增长,但这并没能够赶上需求的大幅度提升
,当地市场供应仍趋紧张。在北美,尽管当地市场需求趋弱,但在国内企业持续削减
生产、价格偏低导致净进口低迷和美元汇率持续下降等多重因素影响下,当地长材
市场仍呈现出供不应求的局面。而且,有迹象显示,尽管目前北美长材市场仍处在季
节性需求淡季,但终端用户的需求已经显现出周期性的回暖,从而很好地推动长材价
格上扬。在西欧,受汇率因素影响,以当地货币表示的长材价格回升乏力。
    总之,各种利好因素将继续支撑全球长材价格子2004年1季度继续走高。
    受亚洲钢材市场持续回暖的驱动,全球薄板市场有望在明年1季度继续攀升。
    推动亚洲薄板价格上涨的主要利好因素包括:1.中国薄板市场需求持续强劲,高
的进口水平引领着全球薄板市场的发展;2.中国强劲的需求导致全球炼钢原材料成
本急剧攀升,从而依靠成本方面的因素推动薄板价格走高;3.欧洲和北美生产企业的
持续限产很好地平衡了当地市场的供应和需求状况。另外,美国薄板进口量已经下
降到11年来的历史最低水平,而欧元兑美元汇率近期出现的下调对稳定欧洲市场价
格也起到了很好的作用。总之,综合观察全球钢材市场我们发现,原材料价格仍将继
续走高,北美和西欧的薄板市场需求已经出现回暖迹象,而中国的市场需求并没有出
现任何走疲迹象,这一切都将支撑全球薄板市场于2004年1季度继续攀升。
    尽管业内人士纷纷担心此次上涨行情存在着很大的投机性"泡沫",未来将很快
出现大的调整,但业内人士分析认为几大有利因素将继续支撑着亚洲薄板市场于20
04年初继续保持强劲。首先,来自贸易商方面的报道称目前薄板市场供应仍相对短
缺,9月份以来日本薄板库存的下降和中国25大城市库存的下滑就是很好的例证;其
次,受俄罗斯国内薄板需求持续旺盛的影响,俄罗斯对亚洲地区的薄板出口非常低迷
,并将有力地推动薄板价格上涨,不过受亚洲地区运费不断高涨的影响,俄罗斯出口
商FOB报价压力也很大;最后,炼钢原材料成本的上涨将继续支撑当地生产企业提高
价格,而热轧卷价格的走高也势必促进冷轧卷和镀锌板价格的上扬。总之,只要中国
市场需求不出现急剧的下降,则目前的市场状况将继续支撑亚洲薄板市场在2004年
1季度继续向好。
    当然,市场方面仍存在着其它一些不利因素,如中国热轧产能大量扩张,在2003
~2004年将有大约1400万吨/年的产能投入运营,超过了需求的增长。