消费锂电池新兵Sunny New Energy拟赴港上市

2019-2-13 9:13:56来源:网络作者:
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2月8日,Sunny New Energy Holdings Limited(以下简称“Sunny New Energy”或“集团”)向联交所递交主板上市申请资料,创升融资为其独家保荐人。

集团主要从事各类电子设备锂离子电池产品的研发、制造及销售,尤其是是消费型锂离子电池新兴及升级分部市场的电子设备。集团的锂离子电池产品由电芯及电池组组成,于最后实际可行日期合共有68组型号。集团的电池产品有不同电池容量,可用作生产各类电子设备的零部件,如手机、3C产品、电子玩具和自平衡代步车。

根据艾瑞报告,集团于2017年中国消费型锂离子电池市场及2017年中国锂离子电池新兴及升级分部市场的市场份额分别约为0.3%及1.3%。按2017年出口销售额计,集团在中国消费型锂离子电池的新兴及升级分部市场中名列第四名,市场份额约为6.0%。截至2016年及2017年12月31日止两个年度以及截至2018年9月30日止9个月,国内销售产生的收益分别约占总销售额的29.2%、44.6%及41.8%,而出口销售分别约占总销售额的70.8%、55.4%及58.2%。

出口销售方面,于往绩记录期,除与智利、印度及秘鲁客户的少量直销外,集团主要向四名香港贸易客户销售集团的产品,基于集团的出口报关安排,据集团所知,该等客户主要会将集团的产品转售至南美、亚洲、北美、非洲、欧洲及东南亚等全球海外地区。

初步招股文件显示,集团的收益由截至2016年12月31日止年度约1.22亿元人民币(单位下同)增至截至2017年12月31日止年度的约2.52亿元,增幅约为107.1%,并由截至2017年9月30日止9个月的约1.66亿元进一步增长至截至2018年9月30日止9个月的约2.23亿元,增幅约为34.2%。截至2016年及2017年12月31日止两个年度以及截至2018年9月30日止9个月,分别实现纯利约769.7万元、2648.3万元及3634.8万元。

于往绩记录期,收益不断增长主要由于购买新生产厂房及机器导致集团现有生产设施中的每日产能增加;来自客户的销售订单增多令销量增加;及客户基础扩大。集团的毛利及毛利率亦均处于不断增长趋势,这主要归因于收益增加,乃由于生产的规模经济效益,每件固定成本(包括生产成本及部分劳工成本)随产量增加而降低。由于集团收益及毛利呈不断增长趋势,集团的纯利及纯利率亦于往绩记录期呈不断增长趋势。

集团的生产基地位于江西省抚州市广昌县。为满足集团客户快速增长的需求,集团于往绩记录期持续拓展及优化集团的产能,集团的电池产品估计年产能由截至2016年12月31日止年度约2190万件增至截至2017年12月31日止年度约4660万件,并进一步增至截至2018年12月31日止年度约4820万件。

尽管集团的产能于往绩记录期大幅增加,集团于同时期仍保持高度的平均使用率。截至2016年及2017年12月31日止两个年度、截至2018年9月30日止9个月及截至2018年12月31日止年度,集团现有生产设施的平均利用率分别约为58.3%、83.7%、85.3%及83.1%。

于扩建计划完成后,集团的每日最高总产能(尤其是电芯产品)预期将于2021年第三季度前从约15.5万件电池增至约25.5万件电池,并于2022年最后季度增至约35.5万件电池。同时,集团将通过翻新生产机器而提高现有生产设施的自动化程度。

至于上市募资用途方面,一是将用作江西省广昌县一幅土地(用于兴建集团的新生产基地)的收购成本及新生产基地(包括一幢生产大楼、一个研究实验室及其他配套设施)的建设成本;二是将用作新生产基地将安装的新机器(包括生产机器及研发机器)的收购及实施成本;余下将用作额外营运资本、战略投资及其他一般公司用途。

(关键字:锂电池 锂离子电池)

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