丹化科技(600844)9月3日晚公告，拟作价11亿元，以发行股份方式收购饭垄堆公司100%股权。本次发行价格为不低于5.29元/股，上市公司将就本次交易向交易对方共发行不超过2.08亿股。
具体来看，丹化科技拟分别向万方投资、田小宝、文小敏发行股份购买其合计持有的饭垄堆公司100%股权。其中，拟向万方投资发行股份购买其所持饭垄堆公司45%股权、拟向田小宝平发行股份购买其所持饭垄堆公司45%股权、拟向文小敏发行股份购买其所持饭垄堆公司10%股权。本次发行股份购买资产后，饭垄堆公司将成为上市公司的全资子公司
本次发行股份的价格为不低于5.29元/股，按照11亿元预估值测算，万方集团、田小宝和文小敏将分别持有公司不超过9357.28万股、9357.28万股和2079.40万股。本次交易后丹化科技第一大股东仍为丹化集团，实际控制人仍为江苏省丹阳市人民政府，本次交易未导致上市公司实际控制人发生变化。
丹化科技目前通过控股子公司通辽金煤的大型化工装置生产乙二醇、草酸，其中乙二醇是主要产品，属于单一产品大规模生产，主要原材料是褐煤;乙二醇和草酸产品全部自行销售，主要采取向下游厂家或化工贸易公司供货的形式;公司的催化剂对外只向河南永金化工投资管理有限公司下属子公司供应。
近几年，国内煤制乙二醇产能进入高速发展期。煤制乙二醇是我国五大现代煤化工产业中投资最少、路线最短、技术较成熟、发展最好的工艺路线。2018年上半年新增煤制乙二醇产能4套，共计82万吨，除惠州炼化40万吨一体化装置及新疆天盈30万吨天然气制装置计划于6月底投产外，今年皆为煤制乙二醇。预计今年煤制乙二醇新增产能372万吨，且还有部分拟建项目未列入在内。
2018年上半年，丹化科技子公司通辽金煤为稳定生产、提升负荷采取了一系列措施，但实际效果尚不理想。生产装置中的加氢系统仍存在一些技术瓶颈，制约了乙二醇产量的提升;增加的临时停车检修，以及更换催化剂等措施，影响了装置的连续生产，累计停车时间达43天;虽然对扩能技改项目已投运的部分进行了优化，但总体扩能效果仍未体现。上半年度通辽金煤共生产乙二醇4.73万吨，同比下降37.60%，草酸4.20万吨，同比增加30.84%，平均生产负荷68.36%，产品销售情况良好。乙二醇产量的下降，造成公司主营业务发生亏损。
丹化科技主营产品结构单一，价格受限因素多，公司抗风险能力较薄弱。近三年，丹化科技净利润-3066.78万元、-1.64亿元和2.66亿元，现有业务波动性较大。2018年上半年，公司净利润-3765.13万元，同比下降明显。
饭垄堆公司主要从事多金属矿山的开采及多金属综合回收利用业务，丹化科技本次收购饭垄堆公司后将为公司提供丰富的矿产资源储备，改善公司盈利水平。
丹化科技称，本次交易完成前，上市公司主要业务为煤化工产品的研发、生产和销售。 本次交易完成后，公司增加了丰富的铅、锌、锡等矿产资源储量，提升了核心竞争力和可持续发展能力。
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