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日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
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2020/7/30 |
39.92 |
42.94 |
数据显示美国经济出现严重萎缩，且由于特朗普提出延迟选举的建议，市场对美国政局不稳的忧虑也令油价承压。 |
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2020/7/31 |
40.27 |
43.3 |
在经历前一交易日的大跌后，油价技术性反弹，但市场对需求前景复苏的忧虑以及供应增加的预期限制了油价的反弹空间。 |
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2020/8/3 |
41.01 |
44.15 |
由于数据显示美国制造业指数回升，加之美国提出新的强化就业计划，提振了市场对经济复苏的预期令油价获得支撑。但另一方面，OPEC将增产的消息以及全球疫情的蔓延仍在限制油价的上行空间。 |
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2020/8/4 |
41.7 |
44.43 |
美国政客表示新一轮刺激计划磋商取得积极进展，提振了市场乐观情绪，API原油库存大降也为油价提供支撑。此外，黎巴嫩首都贝鲁特港口发生大爆炸，市场担忧中东地缘局势可能将激化。 |
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2020/8/5 |
42.19 |
45.17 |
数据显示EIA原油库存大幅下降737.30万桶，且美国原油产量也下降10万桶至1100万桶/日，油价受此提振收盘上涨。但另一方面，有调查显示7月OPEC原油产量回升，限制了油价的涨幅。 |
2.2020年国际原油价格走势图
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周三(7月29日)公布报告显示，截至7月24日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅远超预期，精炼油库存基本符合预期，汽油库存增幅超出预期。美国截至7月24日当周EIA原油库存变动实际公布减少1061.10万桶，预期减少17.1万桶，前值增加489.2万桶，汽油库存实际公布增加65.40万桶，预期减少119.6万桶，前值减少180.2万桶，精炼油库存实际公布增加50.30万桶，预期增加53.4万桶，前值增加107.4万桶。美国俄克拉荷马州库欣原油库存增加130.9万桶，变化值连续4周录得增长。美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至7月24日当周API原油库存减少682.9万桶，预期增加0万桶;汽油库存增加108.3万桶;精炼油库存增加18.7万桶。
2.美国经济形势
本周北京时间6日凌晨，美股周三收高。纳指连续第6个交易日上涨并再创历史新高，盘中首次突破11000点关口。道指与标普指数录得4连涨。投资者关注财政刺激方案谈判进展、财报及经济数据等最新消息。黄金期货逼近2050美元。
道指涨373.05点，或1.39%，报27201.52点;纳指涨57.23点，或0.52%，报10998.40点;标普500指数涨21.26点，或0.64%，报3327.77点。
道指成分股迪士尼收盘大涨8.8%，波音收高5.6%。
纳指盘中最高上涨至11002.11点，创盘中历史最高纪录。
国际金融协会表示，美元贬值和美联储的宽松政策提振了市场乐观情绪。在7月份，新兴市场吸引了大约151亿美元的非居民净资本流入。不过，流入规模较前一个月的292亿美元有所下降，表明人们担心病毒公共卫生事件卷土重来将使全球成长前景变得更加黯淡。
安联首席经济顾问Mohamed El-Erian表示，美国股市不会重回2020年3月触及的低点，但企业违约可能引发股市下一轮大幅修正。
“我预计美国股市不会重回3月低点，”El-Erian在路透全球市场论坛聊天室表示。他表示，“我怀疑，下一次大幅修正可能是由企业违约和其它央行无法防范的资本减值事件引发的。”
美国7月ADP数据远逊预期 显示就业形势再次恶化
周三ADP机构报告称，7月ADP私营就业数字仅新增16.7万，远低于预期的150万人，前值从236.9万大幅上修至增加431.4万人。就业人数增幅大幅放缓，暗示冠状病毒感染病例激增正在给就业市场和经济复苏踩下刹车。
就业人数增长速度的急剧放缓，与其他数据相符。这些数据显示，就业市场在国家解除封锁后的几个月里出现反弹，但现在有倒退的危险。在冠状病毒疫情病例激增的情况下，申请失业救济的人数连续两周上升，这迫使重新开放的计划出现了一些回调。
5月和6月ADP新增就业人数曾十分突出，但7月明显大幅下滑。
ADP就业数据公司总裁称：“我们已经看到经济放缓对各个规模和行业的企业都产生了影响。就业市场的复苏在7月有所放缓。”
具体数据方面，ADP报告显示：7月专业/商业服务就业人数减少5.8万人，6月为增加15.1万人。7月金融服务业就业人数减少1.8万人，6月为增加6.5万人。7月贸易/运输/公用事业就业人数增加4.1万人，6月为增加28.8万人。7月制造业就业人数增加1万人，6月为增加8.8万人。7月建筑业就业人数减少0.8万人，6月为增加39.4万人。
美国劳工部将在本周五公布备受关注的非农就业数据，令人失望的ADP数据也给非农前景蒙上了阴影。不断上升的病例已导致各州和地区缩减了重新开放的策略。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周日建议：美国应该再次进入完全封锁状态，以阻止病毒的传播。
另一份数据表明，美国6月份商品和服务贸易逆差出现2月份以来的首次收窄， 当月出口大增，但发货量仍远低于疫情前水平。
根据美国商务部周三数据，出口额比上月增长9.4%，达到1，583亿美元，创下1992年有数据统计以来的最高升幅。进口增长4.7%， 至2089亿美元，升幅为2015年3月以来最大。两种增长都反映了工厂重启生产后汽车和零部件的出货量有所增加。
美国两党财政刺激谈判进展备受关注
在华盛顿进行的新一轮抗疫纾困经济刺激谈判仍是市场焦点。周二下午，美国国会众议院议长南希-佩洛西、参议院少数党领袖查克-舒默以及政府官员之间进行了对话。据媒体报道，白宫办公厅主任梅多斯周二对记者说，双方“距离达成任何形式的协议都还有很长的路要走”。
美国财长姆努钦姆努钦在佩洛西及舒默会面后表示，白宫和国会的目标是在周末前就新一轮经济刺激计划达成协议，并在下周进行投票。虽然双方在某些关键问题上仍然相距甚远。
姆努钦称：“我们还没达成协议，但确实想办法同意设定了时间表。如果可以的话，我们将努力在本周末前达成一项整体协议，这样下周法案就能通过。”
佩洛西周二表示，她还希望本周能达成协议，这样下周就能起草法案然后通过。她说：“我们不得不达成协议，我们也会达成协议。”
姆努钦和梅多斯还称，共和党将同意在年底之前暂停驱逐房客，并对补充失业保险提出提议，而这正是谈判僵持不下的重点之一。
其他立法者对此双方能够很快就主要症结问题召开会议表示怀疑。当天早些时候，许多议员表示对周五达成协议持怀疑态度。即使确实达成了协议，众议院和参议院可能也得到下周才进行投票，这意味着上周五到期的失业金将出现空档。
每周600美元的额外联邦失业救济金已经到期，而国会尚未就新的刺激方案达成协议。这使数千万美国人陷入了困境。这项福利的批评者认为，失业救济比有些人上班工资还高，降低了他们的就业动力。
关于抗疫纾困刺激方案的总体规模也存在分歧，民主党提出的计划规模超过3万亿美元，共和党计划规模略超1万亿美元。
焦点个股
美国总统特朗普周三表示，微软等考虑收购TikTok的公司同意向美国政府付钱。
诺瓦瓦克斯医药股价大涨。该公司周二表示，根据小规模、早期临床试验的初步数据，其实验性卫生事件疫苗对病毒产生高水平的抗体;并表示可能最早9月底就能展开大规模的第三期试验，预计2021年可能生产10亿至20亿剂这种疫苗。
疫苗研发公司Moderna第二季度营收为6635.1万美元，同比增长407%。研发费用为1.52亿美元，同比增长18.4%;营运支出为1.88亿美元，同比增长20.2%。净亏损为1.17亿美元，上年同期净亏损1.35亿美元;每股亏损0.31美元，上年同期每股亏损0.41美元。
本季度，Moderna与美国国家卫生研究院(NIH)合作开发的冠状病毒疫苗mRNA-1273于7月27日进入临床三期试验，该候选疫苗表现出了较好的安全性。
2020年5月，公司通过公开发行股票筹集了约13亿美元的净收益。此外，该公司于2020年5月29日被纳入MSCI指数，并于2020年7月20日被纳入纳斯达克100指数。
在公布财报的同时，Moderna宣布与美国国家卫生研究院共同开发的冠状病毒候选疫苗在小鼠实验研究中展现出成功的希望。
迪士尼第三财季营收117.79亿美元，净亏损47.18亿美元;调整后每股收益0.08美元，市场预期亏损0.63美元。Disney+的付费订阅用户数为5750万;ESPN+的付费订阅用户数同比增长超过100%，达到850万。
Beyond Meat第二季度净亏损1020.5万美元，去年同期亏损944.1万美元。摊薄每股亏损0.16美元，去年同期亏损0.24美元。另外，该公司撤回本财年指引。
其他市场
欧洲主要股指集体收涨。德国DAX指数收涨0.39%，报12650.50点;英国富时100指数收涨1.10%，报6102.20点;法国CAC40指数收涨0.90%，报4933.34点;欧洲斯托克50指数收涨0.41%，报3267.65点。
在美元遭遇全面抛售之际，欧元、英镑、澳元、纽元等G10货币反弹上攻。
美国WTI原油涨超2.5%，最高42.88美元/桶，创下今年3月6日以来高位。
原油期货价格周三创5个月来的最高收盘价。数据证实美国原油库存下降，但同时显示汽油库存意外攀升，使市场推测的原油需求回升受到质疑。
纽约商品交易所9月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨49美分，涨幅1.2%，收于每桶42.19美元，盘中最高上涨至每桶43.52美元。
作为全球原油价格基准的伦敦洲际交易所10月布伦特原油期货价格上涨74美分，涨幅1.7%，收于每桶45.17美元。
WTI与布伦特原油均创3月6日以来的最高收盘价。
美国能源信息署(EIA)周三报告称，截止7月31日当周美国原油库存减少740万桶，但汽油库存增加41.9万桶，馏分油库存增加160万桶。
3.世界经济形势
英媒称，与新冠疫情相关的全球旅游业的崩溃很可能会引发这场危机的下一个阶段，也就是从突发公共卫生事件和大规模失业转变为大量行业普遍出现破产现象。
据英国《金融时报》网站8月2日报道，去年夏天，美国比塞特货币研究与投资公司的首席执行官乌尔夫·林达尔断言，如果人们真的因为难以预料的经济冲击而停止旅行，那么其影响将波及几乎所有行业和企业，包括从制造业到房地产、餐馆、奢侈品和金融服务业。所有这一切都有可能引发大量企业破产、失业率高企以及经济急剧下滑。
尽管许多人也许赞同他的观点，但没有人能够预测到新冠疫情的暴发。如今，与新冠疫情相关的全球旅游业——据世界旅游及旅行理事会称，该行业占全球经济产出的10%以上——的崩溃很可能会引发这场危机的下一个阶段，也就是从突发公共卫生事件和大规模失业转变为大量行业普遍出现破产现象。
报道称，意大利、墨西哥和西班牙等国的旅游业在其国内生产总值(GDP)中所占比重最高。这些国家将因今夏极少有人出境旅游这一事实而受到严重打击。不过，其GDP刚刚在第二季度出现战后最大幅度收缩的美国很可能处于更广泛的经济风暴的中心。仅旅游业下滑就使美国近1700万个就业岗位岌岌可危。
最痛苦的当属波音和空客等公司。预计今年全球航空运输量将减少60%，在这种情况下，这两家主要飞机制造商正面临大量订单被取消，而与此同时，欧洲和美国之间的贸易紧张关系正在加剧。这种情况给涉及从飞机补贴到数字税等领域的美欧贸易争端火上浇油。它还给世界各地的制造业供应链带来了压力。
人们不旅行，甚至也不去办公室。这一事实也影响着房地产。全球房地产规模大于股市和债市加起来的总和。据美国格林街房地产咨询公司的数据，自新冠疫情暴发以来，美国商业地产的无杠杆价值下降了11%。
报道指出，今年第二季度，房地产交易量下降了68%，是2008年金融危机后的最低水平。在美国各地，每种房地产都陷入困境。鉴于大多数美国人的大部分财富都投入到了房地产中，这将影响消费。
这还将影响公共部门支出。房地产占到纽约和其他城市税基的最大部分。那些价格高昂的办公楼空空如也，其所在社区的气氛有点令人毛骨悚然，感觉被遗弃。在美国许多大城市，谷歌等大型科技公司是房地产开支大户。在明年夏天之前，它们都不会让员工返岗。
一些调查估计，如果刺激计划的资金停止，40%的美国房客有可能遭到驱赶。房地产市场的崩盘将影响城市预算和服务，很可能会产生上世纪70年代的那种“滚雪球”效应，财富会流出，从而进一步削弱税收基础。
报道还指出，旅游危机还将影响共享经济。今年5月，美国爱彼迎公司裁员25%，其首席执行官布赖恩·切斯基说，大规模跨境旅行可能永远不会恢复到疫情暴发前的水平。这意味着奢侈品购买减少，昂贵的海外教育支出减少。这将进一步打击那些已经按照保持社交距离的要求削减一半客容量而艰难经营的餐厅。
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产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
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石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2020年 |
6月 |
阿根廷 |
149869.85 |
27190272.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
阿联酋 |
2549339.66 |
593133798.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
阿曼 |
2980546.69 |
761066922.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
阿塞拜疆 |
729305.21 |
145089245.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
埃及 |
83135.00 |
21492684.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
安哥拉 |
4441743.14 |
1076805798.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
澳大利亚 |
247141.80 |
66799566.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
巴西 |
4976739.76 |
1241587340.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
赤道几内亚 |
413140.55 |
107485958.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
丹麦 |
97638.88 |
23361393.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
俄罗斯联邦 |
7978454.25 |
1834001733.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
厄瓜多尔 |
123245.84 |
29131659.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
刚果(布) |
778776.44 |
180068483.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
刚果(金) |
119094.00 |
36362933.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
哥伦比亚 |
1029232.86 |
210741934.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
圭亚那 |
137371.65 |
31746029.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
哈萨克斯坦 |
1294704.42 |
279070820.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
加拿大 |
668452.30 |
140346617.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
加纳 |
393537.00 |
103945190.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
加蓬 |
312580.88 |
79147309.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
喀麦隆 |
132839.00 |
32136810.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
卡塔尔 |
701965.66 |
177498500.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
科威特 |
3123589.62 |
638880822.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
利比亚 |
115940.20 |
36100684.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
马来西亚 |
572444.42 |
137813968.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
美国 |
587117.87 |
130239071.00 |
68179.76 |
16525070.00 |
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2020年 |
6月 |
蒙古 |
25274.41 |
4318187.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
墨西哥 |
67982.04 |
12579658.00 |
— |
— |
|
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2020年 |
6月 |
尼日利亚 |
395906.79 |
79861975.00 |
— |
— |
|
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2020年 |
6月 |
挪威 |
1415956.48 |
385523011.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
沙特阿拉伯 |
8884227.26 |
1915881388.00 |
— |
— |
|
|
2020年 |
6月 |
苏丹 |
81931.25 |
24691611.00 |
— |
— |
|
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2020年 |
6月 |
泰国 |
120315.53 |
31091140.00 |
— |
— |
|
|
2020年 |
6月 |
土耳其 |
132329.70 |
36230177.00 |
— |
— |
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|
2020年 |
6月 |
文莱 |
77062.00 |
16500600.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
也门 |
74041.64 |
20731660.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
伊拉克 |
6010995.98 |
1242000786.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
印度尼西亚 |
225859.22 |
55060971.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
英国 |
521632.02 |
136854911.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
越南 |
276889.68 |
77333955.00 |
— |
— |
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2020年 |
6月 |
乍得 |
132389.70 |
28045414.00 |
— |
— |
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2020年6月合计 |
53180740.65 |
12207950982.00 |
68179.76 |
16525070.00 |
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本周美国WTI原油原油价格在39.92-42.19美元/桶。布伦特原油价格在42.94-45.17美元/桶震荡。周内国际油价小幅上涨。美国能源信息署(EIA)、美国石油协会(API)报告显示上周美国原油库存降幅超预期，加之美元走疲，均为油价提供支撑，不过鉴于美国及全球其他国家新冠肺炎感染病例仍不断激增，削弱了市场对燃料需求回升的信心，一定程度上限制油价的上行空间，油价周三(8月5日)收盘上涨：美国WTI原油9月期货收涨0.49美元，涨幅1.20%，报42.19美元/桶，其盘中一度触及43.52美元/桶的盘中高点;布伦特原油9月期货收涨0.74美元，涨幅1.7%，报45.17美元/桶。基本面利好因素：北京时间周三晚间，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至7月31日当周，EIA原油库存减少737.3万桶至5.186亿桶，减少1.4%，预期减少310万桶，前值减少1061.10万桶;上周美国国内原油产量减少10万桶至1100万桶/日，创6月19日当周(7周)以来新低;上周原油出口减少39.2万桶/日至281.9万桶/日，原油出口连续3周录得增长后本周录得下滑;美国原油产品四周平均供应量为1828.5万桶/日，较去年同期减少13.5%;美国从沙特进口的原油量降至19万桶/日，为去年11月以来最低水平;精炼厂设备利用率为79.6%。北京时间周三，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月31日当周，API原油库存大幅减少858.7万桶至5.2亿桶，远低于此前预期的减少350万桶;API原油库存减少174.8万桶。技术面来看，瑞士信贷表示，布伦特原油期货价格风险仍偏上行，已突破初始阻力位45.18/50美元，但若失守41.32的美元支撑位将意味着上升趋势的结束。布油继续在6月以来的下降阻力位附近挣扎，目前仍存上行空间，更重要阻力位于200日均线47.47美元，预计将受制于该均线，若突破并站稳于该均线上方，可能进一步反弹至一季度跌幅的61.8%斐波那契回撤位50.45美元。基本面利空因素：北京时间周三晚间，美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至7月31日当周，EIA汽油库存增加41.9万桶，为连续2周录得增加，预期增加5万桶，前值增加65.4万桶;精炼油库存增加159.2万桶，为连续3周录得增长，预期增加63.6万桶，前值增加50.3万桶;精炼油库存增加159.2万桶，预期增加63.6万桶，前值增加50.3万桶;除却战略储备的商业原油上周进口601万桶/日，较前一周增加86.4万桶/日;美国俄克拉荷马州库欣原油库存变化值连续5周录得增长。北京时间周三，美国石油协会(API)公布的数据显示，截至7月31日当周，库欣原油库存增加163万桶，高于前值增加114.4万桶;精炼油库存大幅增加382.4万桶，远高于此前预期的增加97.1万桶，以及增加18.7万桶的前值;美国上周原油进口增加12.3万桶/日。因市场担心，在主要产油国增产之际，世界其他地区新一波新冠肺炎感染将阻碍需求复苏。尽管油价已连续四个交易日上涨，但交易员表示，油价依然承压。Rystad能源公司的保拉·罗德里兹·马苏(Paola Rodriguez Masiu)说，在欧洲和亚洲，人们越来越担心第二波新冠病毒可能会在全球传播。法国石油巨头道达尔公司预计，由于全球经济前景不容乐观，国际原油价格在下半年可能会迎来新一轮的回落。布伦特原油预计在年底会跌回35美元/桶，此后在2021年全年的均价也将只有40美元，之后长期均衡价格区间则在50-60美元，但全球需求可能要到2025年才会恢复到疫情爆发前的峰值水平。瑞士信贷表示指出，下行方面，理想情况下，41.32美元的支撑位仍应能守稳并维持当前上行趋势，跌破则预示可能回落至37.01美元，甚至33.62美元，周线图中相对强弱指标动能仍维持在关键支撑位，跌破将标志重要顶部的形成。
预测下周WTI油价将触及38-43美元/桶，布油在之后几个月触及41-46美元/桶。
(关键字：原油)