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日期 |
纽交所 |
伦交所 |
影响因素 |
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2019/9/11 |
55.75 |
60.81 |
博尔顿被解雇之后美国总统特朗普考虑将放宽对伊朗制裁的消息令原油供应有望上升。 |
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2019/9/10 |
57.4 |
62.38 |
美国能源信息署(EIA)发布短期能源展望报告，需求减缓预期令油价承压下滑。 |
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2019/9/9 |
57.85 |
62.59 |
沙特新任能源部长阿齐兹称将维持沙特限制原油产量以支撑油价的政策，多头信心获得提振。 |
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2019/9/6 |
56.52 |
61.54 |
美国石油活跃钻井数连续三周录得减少，提振油价小幅上涨。 |
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2019/9/5 |
56.3 |
60.95 |
虽然EIA原油库存超预期下降为市场带来提振，但中美贸易会谈的消息难以消除市场对贸易局势与经济衰退的忧虑，油价涨势受阻。 |
2.2019年国际原油价格走势图
1.美国原油库存情况
本周美国能源信息署(EIA)周四(9月5日)公布报告显示，上周美国原油库存再次录得减少且降幅远超预期，同时成品油库存也全线大降。EIA公布，截至8月30日当周，美国原油库存减少477.1万桶至4.23亿桶，连续3周录得下滑，市场预估为减少248.8万桶。上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少23万桶，连续9周录得下滑。美国精炼油库存减少253.8万桶，创3月22日当周(24周)以来最大降幅，市场预估为增加48.4万桶。美国汽油库存减少239.6万桶，创4月12日当周(21周)以来最大降幅，市场预估为减少152.3万桶。同时上周墨西哥湾区汽油库存跌至2017年11月以来最低水平。美国石油协会(API)公布的数据显示，截至8月30日当周API原油库存意外增加40.1万桶，预期减少263.4万桶;汽油库存减少87.8万桶;精炼油库存减少120万桶。API数据还显示，美国上周原油进口增加75.6万桶/日至700万桶/日。
2.美国经济形势
本周北京时间12日凌晨，美股周三收高，三大股指均逼近各自的历史最高收盘纪录。道指连续第6个交易日上涨，收盘重新站上27000点整数关口，距其历史最高收盘纪录差距不到1%。市场仍在揣测美联储的降息前景。美国总统特朗普呼吁美联储降息至零甚至更低。
周三道指收盘上涨227.61点，或0.85%，报27137.04点;标普500指数涨21.54点，或0.72%，报3000.93点;纳指涨85.52点，或1.06%，报8169.68点。
标普500指数距其7月26日创造的历史最高收盘纪录3025.86点差距仅0.8%，纳指较其7月26日的收盘纪录8330.21点差距为1.93%。
科技行业巨头苹果收盘大涨3.2%，市值重返万亿美元。该公司昨日发布标志性产品更新，同时展示了非常激进的定价策略，令华尔街分析师颇感惊喜。
市场仍在评估各大央行实行货币刺激政策的前景。欧洲央行将在本周四召开会议，投资者预计该行将宣布降息，并有可能采取其他刺激措施。
美联储将在下周召开会议，市场普遍预计该机构将在下周三宣布降息。据芝加哥商业交易所集团的美联储观察工具，预计美联储9月降息的概率为91.2%。
美国总统特朗普周三再次呼吁美联储大幅降息，他称联邦基金基准利率应该降至“零或零以下”。
特朗普在推特上表示：“美联储应该让我们的利率水平降至零，甚至更低，这样我们就可以对我们的债务进行再融资了。利率成本会一路下行，与此同时期限会大大加长。”
特朗普表示：“我们有伟大的货币、实力和资产负债表.美国应该永远都支付最低的利率。”
“不要通胀!只有幼稚的鲍威尔和美联储不让我们做其他国家都已经在做的事，”他说，“我们正在错失一生仅有一次的机会，都怪这帮笨蛋。”
TFGlobalMarkets公司首席市场分析师NaeemAslam表示：“这位总统又提出了一个新的利率目标。美联储将作何回应，颇值得玩味。”
摩根大通(JPM)CEO戴蒙表示，该行正为美国零利率环境作准备。
虽然最近美股市场表面看起来平静，但市场内部已出现板块轮动的重大趋势，投资者抛售先前领涨的动能股、转而支持一度遭到冷落的价值股。小型股同样攀升，周二罗素2000种小型股指数收高1.2%，使其本周涨幅达到2.5%。
GorillaTrades公司策略师KenBerman表示：“从技术角度来看，小型股上涨是本周迄今为止最重要的动向。目前罗素2000指数已经创5周新高，表现远超大盘股指数。”
他指出，最近几个月来，罗素2000指数的表现一直落后于大盘。尽管近几周以来该指数有所反弹，但较其自身的历史最高值仍有10%以上的落差。他表示，罗素2000指数本周升穿其50日与200日移动均线，是7月下旬以来首见，被视为是短期与长期动能充足的标志。
KenBerman表示，如果罗素2000指数保持“相对强势”，主要股指可能会再创历史新高。
与此同时，周三美国国债价格继续承压，推动国债收益率攀升。
国际贸易关系的进展亦是周三美股市场焦点。
经济数据面
美国8月生产者价格指数(PPI)同比增长1.8%，预期1.7%，前值1.7%。美国8月核心PPI同比增长2.3%，预期2.2%，前值2.1%。8月PPI环比增长0.1%，预期为不变，前值0.2%。美国8月核心PPI环比增长0.3%预期增长0.2%，前值-0.1%。
分析师指出，美国8月PPI意外上行，但市场料将不会就此改变对美联储下周降息以支持经济的预期。受贸易紧张情绪影响，市场对制造业下行的担忧可能对更广泛的经济领域产生溢出效应，并破坏美国经济史上最长的经济扩张周期。
其他市场
纽约10月西德州中质原油(WTI)期货价格下跌1.65美元，跌幅2.9%，收于55.75美元/桶。这是自9月3日以来的最低收盘价。
3.世界经济形势
亚行首席经济学家表示，数据表明，亚太地区日益加强其对全球经济、促进实现可持续发展目标的重要贡献。在推动实现可持续发展目标的过程中，及时、可靠的精细数据对于制定、实施及监测政策和考察进展等发挥着关键作用。虽然经济发展速度喜人，但不少指标也显示出亚太地区仍面临许多挑战。
亚洲开发银行(亚行)本月10日发布了第50期年度统计报告《2019年亚太地区关键指标报告》(以下简称“报告”)。报告总结了亚洲及太平洋地区49个亚行成员的经济、金融、社会、环境指标等综合最新统计数据。通过对1000多项指标的数据分析，报告指出，相较于本世纪初，当前亚太地区经济体在全球经济和促进实现可持续发展目标等方面的贡献日益突出。
经济发展速度迅猛
报告显示，亚太地区的极端贫困人口已从2002年的11亿人降至2015年的2.64亿人。按购买力平价计算，亚洲和太平洋岛国占全球生产总值(GDP)的比重从2000年的30.3%上升到2018年的42.8%。购买力平价是根据各国不同的价格水平计算出来的货币之间的等值系数，目的是对各国的GDP进行合理比较。按此指标计算，亚洲经济体排名分别是中国、印度、日本、印度尼西亚和韩国。2016年至2018年，所有亚太地区经济体的GDP均实现了正增长，其中印度的GDP增速在这3年中最高。
国内材料消耗衡量一个经济体直接用于生产过程的材料总量，这一指标的快速增长也从侧面展示了亚太地区经济的腾飞。报告显示，亚太经合组织成员国国内材料消费总量从2000年的237亿吨增加到2017年的536亿吨，增长了一倍多。2017年，该地区人均国内材料消费量最高的是澳大利亚、蒙古国和新加坡。
2018年，亚太地区在全球GDP中所占份额(现价美元)超过三分之一，在全球价值链中所发挥的作用及其作为高价值产品目的地的地位也在不断上升。2000年，亚洲仅贡献了全球23.0%的出口收入，2018年这一数字增长至30.2%。
亚行首席经济学家泽田康幸表示，数据表明，亚太地区日益加强其对全球经济、促进实现可持续发展目标的重要贡献。在推动实现可持续发展目标的过程中，及时、可靠的精细数据对于制定、实施及监测政策和考察进展等发挥着关键作用。
民众生活质量大幅提高
经济发展带来了民众生活质量的大幅提高，在亚洲发展中国家，日生活费不足1.90美元的人口比例(按2011年购买力平价计算)从2002年的33.7%降至2015年的7.0%。按绝对值计算，这意味着生活在极端贫困中的人口从11.1亿人减少到2.64亿人。在报告统计范围内的18个发展中成员经济体中，有11个国家的底层收入人口的人均家庭支出年平均增长率超过了总人口的人均家庭支出增长率。
此外，2000年至2015年，孕产妇死亡率下降一半。5岁以下儿童死亡率从2000年的6.9%下降到2017年的3.1%。与此同时，与2000年相比，亚太地区初等教育水平有所提高，儿童的受教育机会日益增加。值得注意的是，在本报告审查期间，女性的入学率增长超过了男性。2017年，在拥有相关数据的35个亚行发展中成员国中，有30个国家的小学教育水平男女均达到或超过90%。相比之下，在2000年，35个经济体中只有20个达到了同样的初等教育水平。
未来仍面临挑战
虽然经济发展速度喜人，但不少指标也显示出亚太地区仍面临许多挑战。首当其冲的便是环境问题。报告指出，整个亚太地区的经济增长一般都伴随着二氧化碳排放量的增加，城市的空气污染问题突出。2014年，亚太地区占全球二氧化碳排放总量的近一半。数据显示，在亚太地区人口最多的10个经济体中，印度、孟加拉国和巴基斯坦城市地区的空气污染水平最高。
此外，人口老龄化以及性别平等也是亚太地区在发展中面临的另一大问题。从现有趋势看，亚洲人口老龄化速度比欧美更快，不少国家面临“未富先老”的难题。2018年，亚洲开发银行各区域成员国老年人口占总人口的比例平均达到8.6%。人口老龄化问题正在为亚太地区发达经济体长期的结构性金融交易带来风险，也为宏观经济环境带来压力。在亚太地区的国家中，妇女充分参与政治领导方面存在着明显的差距。2018年，仅有三分之一的经济体超过了女性在国家议会中占比20%的门槛。
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产品 |
年度 |
月份 |
产销国 |
进口数量/吨 |
进口金额/美元 |
出口数量/吨 |
出口金额/美元 |
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石油原油(包括从沥青矿物提取的原油) |
2018年 |
11月 |
印度尼西亚 |
40653.34 |
25346064.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
沙特阿拉伯 |
6559086.72 |
3799894948.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
喀麦隆 |
274520.10 |
159589495.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
苏丹 |
142372.63 |
79205819.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊朗 |
1597505.00 |
912909959.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
泰国 |
25362.03 |
15565737.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
刚果(布) |
911835.95 |
488114205.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
南苏丹共和国 |
248895.93 |
113509343.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
科威特 |
1873420.00 |
1066267344.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
也门 |
350540.93 |
203670399.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
赤道几内亚 |
225072.70 |
129964020.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
挪威 |
133437.19 |
85050562.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿曼 |
2776447.67 |
1570404500.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿尔及利亚 |
268525.13 |
164163889.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
利比亚 |
885974.67 |
523180489.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
马来西亚 |
833188.20 |
491653771.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
越南 |
44414.44 |
28043616.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加蓬 |
425818.46 |
246914969.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿塞拜疆 |
369626.55 |
240045038.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
蒙古 |
103478.90 |
42882263.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
哈萨克斯坦 |
382055.19 |
219528579.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
加纳 |
395143.42 |
247439810.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
俄罗斯联邦 |
6548835.91 |
3790140429.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
伊拉克 |
4489405.62 |
2460243791.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
阿联酋 |
1683047.16 |
989595428.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
埃及 |
314221.95 |
158188628.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
英国 |
1010539.66 |
602684272.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
卡塔尔 |
105875.29 |
73199655.00 |
- |
- |
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2018年 |
11月 |
安哥拉 |
3864267.16 |
2157921285.00 |
- |
- |
|
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2018年 |
11月 |
尼日利亚 |
138935.00 |
80985584.00 |
|
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2018年 |
11月 |
厄瓜多尔 |
198688.82 |
109511633.00 |
|
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2018年 |
11月 |
委内瑞拉 |
1139778.98 |
529498771.00 |
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2018年 |
11月 |
墨西哥 |
69175.22 |
35411984.00 |
|
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2018年 |
11月 |
哥伦比亚 |
889238.87 |
455402631.00 |
|
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2018年 |
11月 |
美国 |
137908.22 |
59015354.00 |
|
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2018年 |
11月 |
巴西 |
2983655.73 |
1586112356.00 |
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2018年 |
11月 |
澳大利亚 |
190534.01 |
112246681.00 |
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2018年 |
11月 |
加拿大 |
240940.87 |
103341004.00 |
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2018年 |
11月 |
日本 |
- |
- |
131987.46 |
75223977.00 |
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2018年 |
11月 |
新加坡 |
- |
- |
130508.98 |
80170232.00 |
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2018年11月合计 |
42872423.61 |
24156844305.00 |
262496.44 |
155394209.00 |
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本周美国WTI原油原油价格在55.75- 57.85美元/桶。布伦特原油价格在60.81- 62.59美元/桶震荡。周内国际油价格小幅震荡。美国总统特朗普考虑放宽对伊朗制裁的消息令原油供应有望上升，这令油价承压。美国WTI原油期货价格盘中最低触及55.61美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及60.52美元/桶。基本面利好因素：美国能源信息署(EIA)周三(9月11日)公布报告显示，截至9月6日当周，美国原油库存减少691.2万桶至4.161亿桶，连续4周录得下滑，跌至2018年10月以来最低，市场预估为减少248.8万桶。同时自5月底以来，美国原油库存已经减少了6700万桶。更多数据显示，上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少79.8万桶，连续10周录得下滑。沙特国王萨勒曼8日下令，任命其子阿卜杜勒·阿齐兹·本·萨勒曼(Abdulaziz bin Salman)取代法利赫担任能源部长一职。据美联社报道，能源部长被视为沙特政府最重要的职务之一，这也是有史以来第一次由沙特王室成员出任这一职位。这名亲王曾帮助洽谈当前实施的减产协议，因此其出任能源部长有助于进一步推行减产。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五(9月6日)公布数据显示，截至9月6日当周，美国石油活跃钻井数再减4座至738座，连续三周录得下滑同时触及2017年11月来新低。美国产油商今年以来已经削减了大约10%的资本支出。美国石油活跃钻井数8月累计减少34座，创2019年3月来最大降幅，而7月累计减少了17座。同时，连9个月录得减少也追平了2016年5月的最长月线连降周期纪录，当时也是连续9个月录得减少。据新华社等媒体报道，中美双方同意10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商。此外，《环球时报》总编胡锡进以及陶然笔记称，此次双方更有可能取得突破。基本面利空因素：石油输出国组织(OPEC)周三(9月11日)公布最新月报显示，OPEC预计今年剩余时间内，全球原油需求增幅为102万桶/日，较8月预期水平下调了8万桶/日。主要是基于今年以来全球经济增长放缓的考量。与此同时，OPEC预计2020年全球原油需求增幅为108万桶/日，较8月预期下调6万桶/日，同样“主要鉴于全球经济前景的变化”。美国总统特朗普考虑放宽对伊朗的制裁，市场消息称前美国国家安全顾问博尔顿被解雇是因为其不同意美国总统特朗普为与伊朗总统鲁哈尼会面而放松对伊朗制裁，油价立即加速下跌。熟悉事件的知情人士称，在本周一的一次会议上，美国财长努钦表示其支持将放松对伊朗的制裁作为与伊朗重启谈判的一种方式。卡内基国际和平基金会的一名高级工作人员Suzanne DiMaggio在社交媒体上表示，美国国家安全顾问博尔顿阻止一切与伊朗相关的外交途径，包括法国总统马克龙正在斡旋的一项计划。而该事件的结果是，博尔顿被解雇。美国能源信息署(EIA)周三(9月11日)公布报告显示，截至9月6日当周，美国精炼油库存增加270.4万桶，创7月19日当周(8周)以来最大增幅，市场预估为增加156.7万桶。美国汽油库存减少68.2万桶，市场预估为减少90万桶。上周美国墨西哥湾沿岸地区汽油库存跌至2017年9月以来最低。此外，上周美国国内原油产量持平于1240万桶/日。美国能源信息署(EIA)发布短期能源展望报告称，将2019年全球原油需求增速预期下调11万桶/日至89万桶/日，并将2020年全球原油需求增速预期下调3万桶/日至140万桶/日。ISM美国8月制造业PMI降至49.1，自2016年8月以来首次跌破荣枯线。IHS Markit首席商业经济学家Chris Williamson在一份声明中表示：“8月份PMI显示，美国制造商正在经历酷暑的煎熬。产出和订单指数均处于10年来的最低水平，这表明，第三季度制造业很可能再次对经济产生重大拖累，抑制GDP增长。”俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)承认该国8月减产幅度将不及计划水平。不过俄罗斯的目标仍然是达到完全执行减产协议，只是8月份产出会略微增加。同时其支出，石油输出国组织(OPEC)部长级监督委员会将于9月12日召开会议，届时OPEC+将讨论减产协议，以及市场情况。相关数据显示，8月俄罗斯原油产量增加至1130万桶/日，略高于之前一个月的1114.8万桶/日。尽管OPEC部长级监督委员会本周表示8月减产执行率高达159%，但明显俄罗斯方面并未做出相应的贡献。
预测下周WTI油价将触及54-58美元/桶，布油在之后几个月触及59-63美元/桶。
(关键字：原油)