4月份,正值钢材市场需求旺季,钢铁产能释放加快,社会库存持续下降,钢材价格由降转升。总体来看,钢材市场仍是供大于求态势,后期钢价难以大幅上涨。
一、国内市场钢材价格由降转升
4月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为112.84点,环比上升4.17点,升幅为3.84%,环比由降转升;与上年同期相比上升20.20点,升幅为21.80%。
1、长材价格升幅高于板材
4月末,CSPI长材指数为116.39点,环比上升5.17点,升幅为4.65%;CSPI板材指数为111.31点,环比上升3.89点,升幅为3.62%。长材价格升幅比板材高1.03个百分点;与去年同期相比,长材指数上升17.91点,升幅为18.19%;板材指数上升22.34点,升幅为25.11%。
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
项目 |
4月末 |
3月末 |
环比升降 |
幅度(%) |
上年同期 |
同比升降 |
幅度(%) |
综合指数 |
112.84 |
108.67 |
4.17 |
3.84 |
92.64 |
20.20 |
21.80 |
长材 |
116.39 |
111.22 |
5.17 |
4.65 |
98.48 |
17.91 |
18.19 |
板材 |
111.31 |
107.42 |
3.89 |
3.62 |
88.97 |
22.34 |
25.11 |
2、主要钢材品种价格变动情况
4月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均由降转升,其中:高线、钢筋和角钢分别环比上升265元/吨、207元/吨和47元/吨;中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝钢管价格分别环比上升158元/吨、216元/吨、39元/吨、82元/吨和3元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
品种规格 |
4月末 |
3月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅(%) |
|||
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
高线6.5mm |
4128 |
118.34 |
3863 |
110.74 |
265 |
7.6 |
6.86 |
-8.68 |
螺纹钢(钢筋)16mm |
3935 |
112.16 |
3728 |
106.27 |
207 |
5.89 |
5.54 |
-9.56 |
角钢5# |
4265 |
120.21 |
4218 |
118.89 |
47 |
1.32 |
1.11 |
-2.77 |
中厚板20mm |
4291 |
120.23 |
4133 |
115.79 |
158 |
4.44 |
3.83 |
-0.58 |
热轧卷板3.0mm |
4205 |
109.57 |
3989 |
103.94 |
216 |
5.63 |
5.42 |
-6.49 |
冷轧薄板1.0mm |
4585 |
97.39 |
4546 |
96.55 |
39 |
0.84 |
0.87 |
-4.69 |
镀锌板0.5mm |
5202 |
100.65 |
5120 |
99.08 |
82 |
1.57 |
1.58 |
-2.03 |
热轧无缝管219*10mm |
5250 |
104.89 |
5247 |
104.83 |
3 |
0.06 |
0.06 |
-1.23 |
3、各周钢材价格指数变化情况
4月份,CSPI国内钢材价格综合指数呈逐周上升走势。进入5月份以来,第一周继续上升,第二周小幅回落。(见下表)
CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表
项目 |
3月末 |
4月 |
5月 |
||||
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
||
综合指数 |
108.67 |
110.44 |
110.72 |
111.55 |
112.84 |
115.51 |
114.38 |
长材指数 |
111.22 |
113.61 |
113.74 |
114.81 |
116.39 |
120.13 |
118.45 |
板材指数 |
107.42 |
108.77 |
109.27 |
110.03 |
111.31 |
113.45 |
112.56 |
4、主要区域市场钢材价格变化情况
据钢铁协会监测,4月份,全国六大区域市场价格均由降转升。其中:华东地区升幅较大,环比上升4.72%;华北地区升幅较小,环比上升2.74%;东北地区、中南地区、西南地区和西北地区分别上升3.60%、4.21%、3.84%和2.97%。(见下表)
CSPI分地区钢材价格指数变化情况表
CSPI 分地区指数 |
4月末 |
3月末 |
指数升降 |
环比幅度(%) |
|
本月 |
上月 |
||||
华北地区 |
111.09 |
108.13 |
2.96 |
2.74 |
-4.59 |
东北地区 |
110.04 |
106.22 |
3.82 |
3.60 |
-5.92 |
华东地区 |
113.79 |
108.66 |
5.13 |
4.72 |
-5.97 |
中南地区 |
116.16 |
111.47 |
4.69 |
4.21 |
-5.85 |
西南地区 |
113.79 |
109.58 |
4.21 |
3.84 |
-6.5 |
西北地区 |
109.94 |
106.77 |
3.17 |
2.97 |
-4.92 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
4月份,市场进入钢材需求旺季,钢铁产能释放加快,钢材库存持续下降,钢材价格由降转升。
1、用钢行业增速加快,钢材需求有所增长
据国家统计局数据,1-4月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7%,增速比1-3月份回落0.5个百分点。其中工业投资和制造业投资同比分别增长2.7%和4.8%,增速分别比1-3月份提高0.7和1.0个百分点。从环比看,4月份增长0.52%;全国房地产开发投资同比增长10.3%,增速比1-3月份回落0.1个百分点。其中房屋施工面积同比增长1.6%,增速比1-3月份提高0.1个百分点;4月份,规模以上工业增加值同比增长7.0%,比3月份增速提高1.0个百分点。其中通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械和器材制造业以及 电力、热力生产和供应业增速分别较上月提高2.9、1.8、2.4、0.6和3.2个百分点。从总体情况看,用钢行业增速加快,钢材需求有所增长。
2、钢铁产能释放加快,钢材供给量有所增长
据国家统计局数据,4月份,全国粗钢和钢材(含重复材)产量分别为7670万吨和9227万吨,分别同比增长4.8%和8.5%;全国粗钢平均日产255.67万吨,再创历史新高,环比增长17.03万吨,增幅为7.1%;全国出口钢材648万吨,进口钢材105万吨,净出口钢材折合粗钢564万吨,环比增长25.5%。按日历天数计算,4月国内市场粗钢日均供给量为236.88万吨,环比增长5.9%,比3月份增幅提高了3.6个百分点。在需求有所增长的情况下,钢铁产能释放加快,钢材市场资源供给有所增加。
3、铁矿石、废钢等价格上涨,煤、焦价格仍处于高位
据钢铁协会监测,4月末,CIOPI进口铁矿石价格环比上升1.54美元/吨,升幅为2.42%;国产铁精矿价格环比下降46元/吨,降幅为7.18%;炼焦煤、冶金焦价格环比分别下降112元/吨和108元/吨,降幅分别为6.96%和5.70%;废钢价格环比上升116元/吨,升幅为5.33%。从总体情况看,主要原燃材料价格总体处于高位。(见下表)
主要原燃材料价格变化情况表
项目 |
单位 |
4月末 |
3月末 |
环比升降 |
升降幅度% |
国产铁精矿 |
元/吨 |
595 |
641 |
-46 |
-7.18 |
CIOPI进口矿 |
美元/吨 |
65.14 |
63.60 |
1.54 |
2.42 |
炼焦煤 |
元/吨 |
1498 |
1610 |
-112 |
-6.96 |
冶金焦 |
元/吨 |
1788 |
1896 |
-108 |
-5.70 |
废 钢 |
元/吨 |
2293 |
2177 |
116 |
5.33 |
三、国际市场钢材价格由升转降
4月,CRU国际钢材综合价格指数为194.1点,环比下降1.6点,降幅为0.8%,环比由升转降;同比上升29.3点,升幅为17.8%。
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
4月 |
3月 |
环比升降 |
升降幅% |
上年同期 |
同比升降 |
升降幅% |
钢材综合 |
194.1 |
195.7 |
-1.6 |
-0.8 |
164.8 |
29.3 |
17.8 |
长 材 |
195.4 |
199.9 |
-4.5 |
-2.3 |
162.8 |
32.6 |
20.0 |
板 材 |
193.5 |
193.5 |
0.0 |
0.0 |
165.8 |
27.7 |
16.7 |
北美市场 |
218.9 |
209.3 |
9.6 |
4.6 |
180.6 |
38.3 |
21.2 |
欧洲市场 |
197.0 |
196.2 |
0.8 |
0.4 |
187.1 |
9.9 |
5.3 |
亚洲市场 |
178.0 |
187.4 |
-9.4 |
-5.0 |
143.2 |
34.8 |
24.3 |
1、长材价格由升转降,板材价格保持平稳
4月,CRU长材指数为195.4点,环比下降4.5点,降幅为2.3%,环比由升转降;CRU板材指数为193.5点,环比与上月持平;与上年同期相比,CRU长材指数上升32.6点,升幅为20.0%;CRU板材指数上升27.7点,升幅为16.7%。
2、北美、欧洲升幅收窄,亚洲由升转降
(1)北美市场
4月,CRU北美钢材价格指数为218.9点,环比上升9.6点,升幅为4.6%,升幅较上月收窄6.7个百分点。4月份,美国制造业PMI为57.3%,环比下降2.0个百分点,其中:新订单指数下降0.7个百分点,客户库存指数上升2.3个百分点;4月末,美国粗钢产能利用率74.8%,环比下降1.4个百分点。随着美国政府增加免税国家数量,钢价上涨速度放缓。本月美国市场主要钢材品种价格均有所上升,其中长材升幅收窄、板材升幅加大。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
4月 |
3月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
761 |
705 |
56 |
7.94 |
3.98 |
小型材 |
745 |
707 |
38 |
5.37 |
0.86 |
线材 |
893 |
788 |
105 |
13.32 |
1.42 |
型钢 |
876 |
827 |
49 |
5.93 |
5.62 |
中厚板 |
1000 |
976 |
24 |
2.46 |
13.49 |
热轧带卷 |
952 |
922 |
30 |
3.25 |
13.69 |
冷轧带卷 |
1109 |
1064 |
45 |
4.23 |
11.65 |
热浸镀锌 |
1220 |
1166 |
54 |
4.63 |
13.42 |
(2)欧洲市场
4月,CRU欧洲钢材价格指数为197.0点,环比上升0.8点,升幅为0.4%,较上月收窄0.8个百分点。4月份,欧元区制造业PMI为56.2%,环比下降0.4个百分点。其中,德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为58.1%、53.5%和54.4%,分别环比下降0.1、1.6和0.4个百分点。受原燃材料价格下降影响,本月德国市场长材价格继续小幅下降,冷轧带卷价格由升转降,其他板材品种升幅收窄。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 |
4月 |
3月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
707 |
709 |
-2 |
-0.28 |
-1.94 |
小型材 |
732 |
734 |
-2 |
-0.27 |
-1.08 |
线材 |
689 |
703 |
-14 |
-1.99 |
-1.13 |
型钢 |
861 |
870 |
-9 |
-1.03 |
-0.34 |
中厚板 |
744 |
740 |
4 |
0.54 |
2.07 |
热轧带卷 |
709 |
703 |
6 |
0.85 |
3.08 |
冷轧带卷 |
816 |
818 |
-2 |
-0.24 |
3.15 |
热浸镀锌 |
875 |
870 |
5 |
0.57 |
1.87 |
(3)亚洲市场
4月,CRU亚洲钢材价格指数为178.0点,环比下降9.4点,降幅为5.0%,环比由升转降。4月份,日本制造业PMI为53.8%,环比上升0.7个百分点,但新出口订单指数明显放缓;韩国制造业PMI为49.1%,连续第二个月低于50%;中国制造业PMI为51.4%,环比下降0.1个百分点。其中新出口订单指数比上月回落0.6个百分点。本月远东市场中厚板价格保持平稳,其他钢材品种价格由升转降。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
4月份 |
3月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
555 |
590 |
-35 |
-5.93 |
6.50 |
小型材 |
585 |
608 |
-23 |
-3.78 |
3.93 |
线 材 |
580 |
605 |
-25 |
-4.13 |
2.54 |
型 钢 |
595 |
620 |
-25 |
-4.03 |
4.73 |
中厚板 |
610 |
610 |
0 |
0 |
6.09 |
热轧带卷 |
605 |
640 |
-35 |
-5.47 |
7.56 |
冷轧带卷 |
645 |
670 |
-25 |
-3.73 |
4.69 |
热浸镀锌 |
700 |
720 |
-20 |
-2.78 |
3.60 |
四、后期钢材市场价格走势分析
虽然钢材市场进入需求旺季,但市场总体上仍是供大于求态势。受钢铁产能释放加快影响,后期钢材价格难以大幅上涨。
1、国民经济平稳较快发展,钢材需求保持稳定
据国际货币基金组织(IMF)4月发布《世界经济展望》中预测,2018年全球经济将增长3.9%,其中中国将增长6.6%;世界钢协(WSA)在4月发布的短期预测,预计2018年全球钢铁需求预计达到16.16亿吨,同比增长1.8%。其中:中国需求7.37亿吨,与上年同期持平。今年前4个月,固定资产投资、房地产投资增速虽略有回落,但仍保持了较快增长。总体来看,宏观经济运行态势良好,后期用钢行业有望保持较快增长,钢材需求总体仍较稳定。
2、市场仍是供大于求态势,钢价难以大幅上涨
从总体看,今年钢铁业供大于求的态势不会彻底扭转,钢价难以大幅上涨。一方面,随着市场进入需求旺季,钢铁企业经营效益持续改善,钢铁产能释放加快。另一方面,后期钢铁下游需求增长存在不确定性,尤其是房地产调控和基建投资增速放缓,会影响到国内钢铁产品需求。此外,由于贸易摩擦多发,钢铁出口难度仍较大,资源回流也将加剧国内市场压力。
3、钢材库存开始回落,后期市场压力仍在
据统计,至5月第二周,钢材社会库存连续第六周下降,至5月11日降至1271万吨,比3月末累计下降528万吨,降幅为29.35%;但同年初相比增加477万吨,增幅为60.06%;与上年同期相比增加137万吨,同比增长12.06。钢材库存仍处高位,后期市场供需压力仍在。(见下表)
全国主要市场钢材社会库存量变化情况表
时间 |
库存 (万吨) |
比上年末 增减 |
比上年末% |
比上月 增减 |
月环比% |
上年 同期 |
同比 增减 |
同比% |
2017年末 |
794 |
-153 |
-16.12 |
-42 |
-4.99 |
947 |
-153 |
-16.12 |
2018年1月末 |
974 |
180 |
22.62 |
180 |
22.62 |
1104 |
-130 |
-11.79 |
2月末 |
1618 |
823 |
103.67 |
644 |
66.10 |
1645 |
-27 |
-1.63 |
3月末 |
1799 |
1005 |
126.48 |
181 |
11.20 |
1435 |
364 |
25.33 |
4月末 |
1416 |
622 |
78.31 |
-383 |
-21.27 |
1223 |
194 |
15.85 |
5月11日 |
1271 |
477 |
60.06 |
-145 |
-10.24 |
1135 |
137 |
12.06 |
后期市场需要关注的主要问题:
一是钢铁产能释放加快,不利于改善供需形势。4月份,全国粗钢日产255.67万吨,再创历史新高,环比增长5.9%,同比增长4.8%。钢铁产能释放加快,不利于改善供需形势。钢铁企业要加强自律,合理控制产能释放,维护行业平稳运行。
二是进口铁矿石价格处于高位,后期难以大幅上涨。据钢铁协会监测,5月11日,CIOPI进口铁矿石价格比年初下降4.13%,低于同期钢材价格降幅1.96个百分点。进口铁矿石价格仍处于高位,后期难有大幅上涨。
三是中美贸易摩擦影响不容乐观,钢材出口面临压力。前4个月,我国钢材出口同比下降20.1%,虽降幅较1-3月有所收窄,但仍是较大幅度的下降态势。受国际贸易保护主义升级影响,后期钢材出口压力仍较大。
(关键字:钢材 钢铁)