国内中厚板市场七月下旬或将出现反弹
概述：
6月国内中板市场呈弱势盘整态势，其中天津、上海、乐从等重点市场价格下跌幅度均在100元/吨左右，而随着天钢等部分钢厂结算价格的多次下滑，市场倒挂现象略有缓解。目前下游需求持续清淡，市场经过月中的连续下跌后，月底跌势逐步放缓，但由于无明显利好因素支撑价格上行，近期仍难以摆脱低靡行情，另国内中板产量继4月份短暂回落后，5月份再新高达676.6万吨，对于国内下游的消化能力再次带来考验，同时国际市场进口需求将明显减弱，更导致国内需求压力加剧。结合宏观经济以及螺纹钢期货远期合约价格等情况来看，7月中旬价格经过筑底后，整体或将以上涨运行为主。
另外1日公布的数据显示，6月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.9%，低于上月1.1个百分点，连续三个月回落。该指数为2009年3月以来的新低，但仍连续二十八个月位于临界点——50%以上的扩张区间，显示出中国制造业总体仍在增长，但增速逐月放缓的迹象。
一、中国市场
（1）中厚板价格
截至2011年6月30日，包括省会、直辖市在内的20个国内主要城市，以Q235普板20mm规格为例，月度平均价格为4931元/吨，较上月月均价小幅下调21元/吨；较去年同期环比12.3%。截止6月底天津、上海、乐从市场14-20mm规格中板报价分别为4650元/吨、4800元/吨、5030元/吨，较上月末下调幅度超过100元/吨。
图一、2004年-2011年普碳中板月度平均价格趋势图
（2）中厚板库存
本月国内中厚板库存变化量不大，全国23个主要城市，中板库存总量月初为153.648万吨，月末库存量为155.101万吨，整体来看增加1.453万吨，环比增加3.6%。就天津、上海、乐从三个重点城市来看，中板库存涨跌互现，但幅度有限，因而单就库存方面来看对市场行情影响并不大。据了解，随着市场成交方面的持续清淡，本月部分代理商订货情况依旧不好，其中华东地区的马钢、新钢正常到货，西城、营口到货增加，长达、兆顺等到货不多。
|
区域 |
城市 |
6月3日中板库存 |
6月24日中板库存 |
与 月初相比 |
|
华东 |
上海 |
37.255 |
37.994 |
0.739 |
|
福州 |
1.2 |
1.3 |
0.1 |
|
|
杭州 |
10.23 |
9.5 |
-0.73 |
|
|
合肥 |
1.2 |
1.1 |
-0.1 |
|
|
南京 |
4 |
4.6 |
0.6 |
|
|
济南 |
14.5 |
14.5 |
- |
|
|
南昌 |
0.55 |
0.65 |
0.1 |
|
|
无锡 |
19.399 |
18.42 |
-0.979 |
|
|
常熟港 |
4.937 |
5.976 |
1.039 |
|
|
太仓港 |
1.3 |
1.3 |
- |
|
|
华中 |
长沙 |
4 |
4.9 |
0.9 |
|
郑州 |
5.5 |
5.6 |
0.1 |
|
|
武汉 |
4.707 |
5.181 |
0.474 |
|
|
华南 |
乐从 |
13.5 |
13.8 |
0.3 |
|
西南 |
成都 |
2.82 |
2.91 |
0.09 |
|
重庆 |
2.31 |
2.31 |
- |
|
|
华北 |
北京 |
2.74 |
2.96 |
0.22 |
|
天津 |
10.4 |
10 |
-0.4 |
|
|
西北 |
兰州 |
1.5 |
1.1 |
-0.4 |
|
西安 |
2.8 |
3.3 |
0.5 |
|
|
东北 |
哈尔滨 |
3 |
2.6 |
-0.4 |
|
长春 |
1.9 |
1.5 |
-0.4 |
|
|
沈阳 |
3.9 |
3.6 |
-0.3 |
|
|
合计 |
|
153.648 |
155.101 |
1.453 |
表一、2011年6月国内主要市场中厚板库存统计
图二、国内中厚板库存总量走势图
图三、国内重点城市中厚板库存走势图
（3）中厚板产量:
据中钢协统计的数据显示，5月我国中厚板总产量为676.6万吨，环比上月增加了55万吨。其中中板产量为400.9万吨，特厚板53.4万吨，厚钢板222.3万吨，环比4月份均有所增加。相比之下，厚钢板和中板增幅明显，环比增加10.76%和9.03%，特厚板环比增加0.38%。从全年数据来看，2011年1-5月份累计中厚板产品产量3160.7万吨，较去年同期增加351.7万吨，同比增加12.52个百分点。
图四、2006-2011年我国中厚板日均产量对比图
图五、2006-2011年我国中厚板月产量对比图
|
|
本 月 |
上年同月 |
增减 |
本月比去年同月增长% |
本年止累计 |
上年同期止累计 |
增减 |
累计比同期增长% |
|
|
特厚板 |
53.4 |
46.4 |
7 |
15.09 |
255.8 |
208.4 |
47.4 |
22.74 |
|
|
厚钢板 |
222.3 |
202.3 |
20 |
9.89 |
1029.6 |
878.9 |
150.7 |
17.15 |
|
|
中板 |
400.9 |
378.7 |
22.2 |
5.86 |
1878.1 |
1722.1 |
156 |
9.06 |
|
|
累计 |
676.6 |
627.4 |
49.2 |
7.84 |
3163.5 |
2809.4 |
354.1 |
12.6 |
|
表二、2011年5月中厚板产量明细表
（4）中厚板进出口：
美联储周二(6月28日)公布的数据显示，美国6月份大西洋沿岸中部地区制造业活动恢复扩张，但服务业增速显著放缓。数据显示，美国6月里奇蒙德联储制造业指数从5月份的-6反弹至3。6月份发货量指数从-13升至-1；就业指数从14降至12。新订单指数从-15升至1。6月份服务收入指数从5月份的9大幅降至-4。
据中钢协数据显示，5月份我国进出口量以及净出口数量均有所回升，较一、二月份相比，数值明显偏高。其中5月我国中厚板板进口15.01万吨，较上月增加0.82万吨，环比增加了5.78%，较去年同期增加37.96个百分点。出口方面，5月份环比增加幅度略大，本月数值为46.69万吨，环比上月增加3.3万吨，增加7.61%。截至5月累计出口209.02万吨。5月份净出口量31.68万吨，较上月增加2.48万吨，但较去年同期相比，减少2.86万吨，同比减少8.28%。
图六、2006-2011年我国普通中厚/特厚板进出口对比图
（5）中厚板表观消费量：
据中钢协数据统计，5月份我国中厚板表观消费量644.92万吨，较上月增加52.52万吨，环比增加8.87个百分点，较去年同期增加52.12万吨，同比增加8.79个百分点。
图七、2005-2011年国内中厚板表观消费量走势图
（6） 月度钢厂调价：
本月国内一线钢厂中板出厂价多下调或保持不变，其中包括钢铁产量第一的国企河钢、民营钢铁老大沙钢在内的全国27家钢厂发布了调价信息，不管是建筑钢材价格还是汽车用板材价格，均出现下跌。据中钢协透露，今年前5个月纳入中钢协统计的80家大中型钢厂销售利润率只有2.91%，同比下降了0.67%，钢厂产品的销售回报不及将钱存入银行的利息多，而上半年钢企利润下降，主要是由于国际铁矿石价格大幅攀升所致。
|
区域 |
钢厂 |
日期 |
20mmQ235 |
调价幅度 |
备注 |
|
东北 |
鞍钢 |
2011.6.14 |
4450 |
- |
不含税/7月提货 |
|
西北 |
八钢 |
2011.6.20 |
5380 |
- |
含税/6月20日开始执行 |
|
包钢 |
2011.6.15 |
5230 |
- |
含税/7月1日开始执行 |
|
|
酒钢兰州 |
2011.6.17 |
5070 |
-30 |
含税/6月17日开始执行 |
|
|
2011.6.24 |
5010 |
-30 |
含税/6月24日开始执行 |
||
|
2011.6.27 |
4980 |
-30 |
含税/6月27日开始执行 |
||
|
2011.6.28 |
4960 |
-20 |
含税/6月28日开始执行 |
||
|
2011.6.30 |
4930 |
-30 |
含税/6月30日开始执行 |
||
|
酒钢西安 |
2011.6.16 |
5050 |
-70 |
含税/6月16日开始执行 |
|
|
2011.6.20 |
4970 |
-30 |
含税/6月20日开始执行 |
||
|
华北 |
太钢 |
2011.6.13 |
4160 |
- |
含税/6月13日开始执行 |
|
首钢 |
2011.6.15 |
4570 |
- |
不含税/6月15日开始执行 |
|
|
天钢 |
2011.6.9 |
4830 |
- |
含税/6月9日开始执行 |
|
|
2011.6.17 |
4790 |
-20 |
结算价（含税）/6月17日开始执行 |
||
|
2011.6.27 |
4890 |
- |
含税/新线订货价格/6月27日开始执行 |
||
|
临钢 |
2011.6.20 |
4210 |
- |
不含税/6月20日开始执行 |
|
|
河北钢铁 |
2011.6.21 |
4850 |
-100 |
不含税/6月21日开始执行 |
|
|
天钢 |
2011.6.9 |
4830 |
- |
含税/6月9日开始执行 |
|
|
2011.6.17 |
4790 |
-20 |
结算价（含税）/6月17日开始执行 |
||
|
2011.6.27 |
4890 |
- |
含税/新线订货价格/6月27日开始执行 |
||
|
唐中厚 |
2011.6.10 |
4808 |
- |
含税/结算价 |
|
|
2011.6.21 |
4755 |
- |
结算价（含税）/6月11日-6月20日 |
||
|
2011.6.29 |
4695 |
- |
结算价（含税）/6月21日-6月30日 |
||
|
华东 |
无锡兆顺 |
2011.6.1 |
5060 |
- |
含税/6月1日起执行 |
|
2011.6.14 |
5060 |
- |
含税/6月11日开始执行 |
||
|
2011.6.21 |
4990 |
-40 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
长达钢铁 |
2011.6.1 |
5090 |
-90 |
含税/6月1日起执行 |
|
|
2011.6.13 |
5090 |
- |
含税/6月11日开始执行 |
||
|
2011.6.22 |
4990 |
-100 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
兴化兆泰 |
2011.6.2 |
5060 |
- |
含税/6月上旬指导结算 |
|
|
2011.6.15 |
5030 |
-30 |
含税/6月11日开始执行 |
||
|
2011.6.22 |
4990 |
-40 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
飞达 |
2011.6.1 |
5150 |
-100 |
含税/6月上旬指导价格 |
|
|
2011.6.14 |
5150 |
- |
含税/6月11日开始执行 |
||
|
2011.6.22 |
5050 |
-100 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
马钢 |
2011.6.23 |
4280 |
-100 |
不含税/7月1日开始执行 |
|
|
福建三钢 |
2011.6.6 |
5070 |
- |
含税/6月6日开始执行 |
|
|
2011.6.16 |
5070 |
- |
含税/6月16日开始执行 |
||
|
2011.6.27 |
5000 |
-50 |
含税/6月26日开始执行 |
||
|
新钢 |
2011.6.8 |
5400 |
- |
含税/6月8日开始执行 |
|
|
2011.6.16 |
5300 |
-100 |
含税/6月16日开始执行 |
||
|
2011.6.28 |
5150 |
-100 |
含税/6月26日开始执行 |
||
|
萍钢 |
2011.6.7 |
5050 |
- |
含税/6月7日开始执行 |
|
|
2011.6.16 |
4950 |
-80 |
含税/6月16日开始执行 |
||
|
2011.6.28 |
4850 |
-80 |
含税/6月27日开始执行 |
||
|
安徽福达 |
2011.6.2 |
4960 |
- |
含税/6月上旬指导价格 |
|
|
2011.6.10 |
4960 |
- |
含税/6月10日开始执行 |
||
|
2011.6.20 |
4950 |
- |
含税/6月20日开始执行 |
||
|
2011.6.28 |
4950 |
- |
含税/6月28日开始执行 |
||
|
南钢 |
2011.6.9 |
5230 |
- |
含税/6月9日起执行 |
|
|
2011.6.20 |
5130 |
-100 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
2011.6.30 |
5130 |
- |
含税/7月1日开始执行 |
||
|
安钢 |
2011.6.21 |
4420 |
-120 |
不含税/6月21日开始执行 |
|
|
华伟薄板 |
2011.6.14 |
5060 |
- |
含税/6月11日开始执行 |
|
|
2011.6.21 |
4960 |
-100 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
常熟益成 |
2011.6.1 |
5100 |
-50 |
含税/2800mm线6月上旬指导价格 |
|
|
5100 |
- |
含税/1800mm线6月上旬指导价格 |
|||
|
2011.6.14 |
5080 |
-20 |
含税/2800mm新线/6月11日开始执行 |
||
|
5100 |
- |
含税/1800mm老线/6月11日开始执行 |
|||
|
2011.6.22 |
5000 |
-80 |
含税/2800mm新线/6月21日开始执行 |
||
|
5100 |
- |
含税/1800mm老线/6月21日开始执行 |
|||
|
西城钢铁 |
2011.6.1 |
5080 |
-70 |
含税/6月1日起执行 |
|
|
2011.6.16 |
5060 |
-20 |
含税/6月11日开始执行 |
||
|
2011.6.22 |
5000 |
-60 |
含税/6月21日开始执行 |
||
|
华中 |
华菱湘钢 |
2011.6.1 |
5950 |
- |
含税/6月1日起执行 |
|
2011.6.16 |
5850 |
-100 |
含税/6月16日开始执行 |
||
|
武钢 |
2011.6.16 |
4530 |
- |
不含税/6月16日开始执行 |
|
|
柳钢 |
2011.6.29 |
5800 |
-150 |
含税/6月29日开始执行 |
|
|
华南 |
韶钢 |
2011.6.23 |
5080 |
-130 |
含税/6月23日开始执行 |
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西南 |
重钢 |
2011.6.16 |
5700 |
- |
含税/6月13日开始执行 |
表三、2011年6月我国中厚板主要钢厂调价信息汇总表
二、国际市场
本月国际钢市持续疲软。目前欧洲汽车行业相对稳定，但房地产持续萎靡，进入夏季后，欧洲钢材需求也将趋降，6月份欧洲扁平材市场难以好转，本月最后一周CRU国际钢价综合指数为208.3，与前一周基本持平，比上月下滑1.9%，比去年同期上涨6.9%。本周CRU扁平材指数为197.1，与上周持平；CRU长材指数为230.8，与上周持平。目前亚洲地区钢材价格偏低，随着中东市场复苏，独联体和土耳其资源流入亚洲的数量将下降，但后期市场存在一定支撑，7月份国际钢材价格或将延续盘整态势。
图八：08-11年CRU扁平材指数走势图
三、总结
后期市场分析预测
综上所述，国内中板市场在需求淡季的影响下，钢厂和经销商积极性都不高，截至目前钢材现货价格基本稳定而唐山方坯价格则出现小幅下跌，弱势特征较为明显。宏观方面，由于翘尾因素影响进一步加大，6月居民消费价格指数（CPI）同比涨幅可能达6.2%，再创年内新高，面对沉重的通胀压力，短期内紧缩货币政策的立场仍延续。总体看，预计短期内中板市场钢材期货可能仍将延续震荡筑底走势。商家仍需谨慎操作。
(关键字：中厚板 分析国内中厚板市场)