六月国内中厚板市场结构难调
概述：
本月国内中板市场继续延续上周萎靡态势，并且天津、上海等重点市场价格仍有下浮空间。不过随着天钢等部分钢厂结算价格的逐步下滑，市场倒挂局面略有缓解。但鉴于当前需求清单的市场来说，暂无利好因素支撑价格上行。上海热卷电子盘、螺纹钢期货远期合约价格也呈现震荡走势，仓差略降，钢厂和投资者操作较为谨慎，对后期市场并不乐观，再加上代理商订货量的减少，武安地区部分民营钢厂有意识的降低开工率，以维持当前价格，而华东区域部分二线厂家发货量也并不理想。不过就库存情况来看，变化并不明显，可见在中板库存持续高位的前提下钢厂少量的减产并不足以缓解市场供需矛盾突出的问题，短期来看市场并无太大浮动空间，商家均需谨慎操盘为主。
另外1日公布的数据显示，5月中国制造业采购经理指数(PMI)为52.0%，创去年9月以来新低，但仍位于50%的景气分界线以上。可见中国制造业经济总体仍处于增长态势，但增速趋缓。
一、中国市场
（1）中厚板价格
截至2011年5月31日，全国20个主要直辖市、省会城市，以Q235普板20mm规格为例，月度平均价格为4952元/吨，较上月月均价微幅下调5元/吨；较去年5月上涨280元/吨，同比上调6个百分点。截止5月底天津、上海、乐从市场14-20mm规格中板报价分别为4800元/吨、4980元/吨、5140元/吨，较上月末调整幅度不大。
图一、2004年-2011年普碳中板月度平均价格趋势图
图二、近三个月津沪粤中板市场价格走势图
（2）中厚板库存
本月国内中厚板库存变化量不大，全国23个主要城市，中板库存总量月初为147.251万吨，月末库存量为149.717万吨，整体来看增加2.466万吨，环比增加1.67%。就天津、上海、乐从三个重点城市来看，中板库存涨跌互现，但都维持有限范围内，因而单就库存方面来看对市场行情影响并不大。另外据了解，随着市场成交方面的持续疲软，本月部分代理商订货情况仍然不好，华北邯郸地区普阳、文丰等二线钢厂中板生产不饱和，但为降低风险，钢厂库存维持正常水平。而华东地区长达钢厂5月份的订货量为20%-30%，兆顺钢厂5月份订货量为50%。
|
区域 |
城市 |
5月6日中板库存 |
5月27日中板库存 |
与 月初相比 |
|
华东 |
上海 |
37.539 |
37.384 |
-0.155 |
|
福州 |
1.2 |
1.2 |
0 | |
|
杭州 |
9.94 |
10.21 |
0.27 | |
|
合肥 |
1.3 |
1.2 |
-0.1 | |
|
南京 |
4 |
4.2 |
0.2 | |
|
济南 |
15 |
15.5 |
0.5 | |
|
南昌 |
0.6 |
0.53 |
-0.07 | |
|
无锡 |
14.2 |
15.807 |
1.607 | |
|
常熟港 |
5.017 |
4.646 |
-0.371 | |
|
太仓港 |
1.3 |
1.3 |
0 | |
|
华中 |
长沙 |
3 |
3.5 |
0.5 |
|
郑州 |
4.6 |
5 |
0.4 | |
|
武汉 |
4.555 |
4.3 |
-0.255 | |
|
华南 |
乐从 |
13.6 |
13.6 |
0 |
|
西南 |
成都 |
2.79 |
2.69 |
-0.1 |
|
重庆 |
2.43 |
2.01 |
-0.42 | |
|
华北 |
北京 |
2.83 |
2.94 |
0.11 |
|
天津 |
9.75 |
10.4 |
0.65 | |
|
西北 |
兰州 |
2 |
1.5 |
-0.5 |
|
西安 |
2.7 |
3 |
0.3 | |
|
东北 |
哈尔滨 |
3 |
3 |
0 |
|
长春 |
1.9 |
1.9 |
0 | |
|
沈阳 |
4 |
3.9 |
-0.1 | |
|
合计 |
|
147.251 |
149.717 |
2.466 |
表一、2011年4月国内主要市场中厚板库存统计
图三、国内中厚板库存总量走势图
图四、国内重点城市中厚板库存走势图
（3）中厚板产量:
据中钢协统计的数据显示，4月我国中厚板总产量为621.6万吨，环比上月减少了32.3万吨。其中中板产量为367.7万吨，特厚板53.2万吨，厚钢板200.7万吨，环比3月份均有所减少。相比之下，厚钢板和中板减量较明显，降幅分别为6.6%和4.0%，特厚板环比减少2.6万吨，降幅为4.66%。从全年数据来看，2011年1-4月份累计中厚板产品产量2484.1万吨，较去年同期增加302.5万吨，同比增加13.87个百分点。
图五、2006-2011年我国中厚板日均产量对比图
图六、2006-2011年我国中厚板月产量对比图
|
|
本 月 |
上年同月 |
增减 |
本月比去年同月增长% |
本年止累计 |
上年同期止累计 |
增减 |
累计比同期增长% |
日产量 |
|
|
特厚板 |
53.2 |
42.9 |
10.3 |
24 |
202.4 |
162 |
40.4 |
24.9 |
53.2 |
|
|
厚钢板 |
200.7 |
177.5 |
23.2 |
13.1 |
807.3 |
676.6 |
130.7 |
19.3 |
200.7 |
|
|
中板 |
367.7 |
369.5 |
-1.8 |
-0.5 |
1477.2 |
1343.4 |
133.8 |
10 |
367.7 |
|
|
累计 |
621.6 |
589.9 |
31.7 |
36.6 |
2486.9 |
2182 |
304.9 |
54.2 |
621.6 |
表二、2011年4月中厚板产量明细表
（4）中厚板进出口：
美国供应管理协会(ISM)发布的5月制造业指数报告显示，制造业的增速大幅放缓，相关指数明显低于市场预期。5月的ISM制造业指数为53.5%，低于4月的60.4%，环比降幅创下1984年以来之最。53.5%也是2010年5月以来的最低纪录。同时据数据显示美国5月裁员量环比增加1.8%，失业率居高不下，美国经济复苏计划再度延缓。再加上欧美经济的疲软和中东、非洲经济社会动荡，不仅使许多国际咨询机构对世界未来经济恢复信心指数回落，也是影响国际钢铁市场需求疲软和价格走势回落的重要经济根源。因此从本月钢材进出口情况来看，环比上月出现明显的回落。
据中钢协数据显示，4月份我国进出口量以及净出口数量均有较明显的回落，但较一、二月份相比，数值还是明显偏高的。其中4月我国中厚板板进口14.19万吨，较上月减少0.76万吨，环比减少了5.08%，较去年同期增加27.15个百分点。出口方面，4月份环比回落幅度较大，本月数值为43.39万吨，环比上月减少19.66万吨，减少31.18%。截至4月累计出口162.33万吨。4月份净出口量29.2万吨，较上月减少18.9万吨，但较去年同期相比，仍然增长25.11万吨，同比增长18.30%。
图七、2006-2011年我国普通中厚/特厚板进出口对比图
（5）中厚板表观消费量：
据中钢协数据统计，4月份我国中厚板表观消费量592.4万吨，较上月减少13.4万吨，环比降低2.2个百分点，较去年同期增加35.4万吨，同比降低6.4个百分点。
图八、2005-2011年国内中厚板表观消费量走势图
（6） 月度钢厂调价：
本月国内一线钢厂中板价格基本维持走稳态势，中南和西部部分钢厂政策略有上抬。调整之后韶钢、武钢和鞍钢主导规格中板出厂价格维持在5210-5310元不等的价位上，但与华东地区主导钢厂相比，价格差距不大。而春冶、长达、兆顺、长达等民营钢厂出厂价格略低，维持在5150-5250元/吨的价位上。另外近期限电的问题炒作的沸沸扬扬，钢铁行业作为高污染的产能过剩行业成为为电荒做贡献的重点企业，但据本网的实际调查中显示，除了部分民营企业由于订货量不足而减产以外，暂时没有因为限电而导致钢厂大面积停产或减产的现象。从4月份产量数据来看，产量减少有限。
|
区域 |
钢厂 |
日期 |
20mmQ235 |
调价幅度 |
备注 |
|
华北 |
包钢 |
2011.5.16 |
5230 |
0 |
含税/5月上半月结算价 |
|
太钢 |
2011.5.16 |
4160 |
0 |
不含税/5月16日起执行 | |
|
首钢 |
2011.5.16 |
4570 |
0 |
不含税/6月1日起执行 | |
|
鞍钢 |
2011.5.18 |
4450 |
0 |
不含税/6月1日起执行 | |
|
临钢 |
2011.5.23 |
4210 |
50 |
不含税/5月23日执行 | |
|
唐中厚 |
2011.5.25 |
4853 |
0 |
含税/5月下旬结算 | |
|
华东 |
新钢 |
2011.5.5 |
5300 |
0 |
含税/5月5日开始执行 |
|
2011.5.16 |
5300 |
0 |
含税/5月16日开始执行 | ||
|
马钢 |
2011.5.1 |
5183 |
100 |
含税/5月1日开始执行 | |
|
2011.5.10 |
5124.6 |
50 |
含税/5月11日开始执行 | ||
|
2011.5.21 |
4380 |
50 |
不含税/5月21日起执行 | ||
|
长达 |
2011.5.3 |
5180 |
0 |
含税/5月1日起执行 | |
|
2011.5.11 |
5180 |
0 |
含税/5月11日起执行 | ||
|
2011.5.23 |
5180 |
0 |
含税/5月23日起执行 | ||
|
无锡兆顺 |
2011.5.3 |
5150 |
0 |
含税/5月1日起执行 | |
|
2011.5.11 |
5150 |
0 |
含税/5月11日起执行 | ||
|
2011.5.23 |
5060 |
-90 |
含税/5月23日起执行 | ||
|
西城 |
2011.5.3 |
5200 |
100 |
含税/5月1日起执行 | |
|
2011.5.11 |
5150 |
-50 |
含税/5月11日起执行 | ||
|
2011.5.20 |
5150 |
0 |
含税/5月下旬起执行 | ||
|
飞达重工 |
2011.5.4 |
5250 |
50 |
含税/5月1日起执行 | |
|
2011.5.12 |
5250 |
0 |
含税/5月12日起执行 | ||
|
2011.5.23 |
5250 |
0 |
含税/5月下旬开始执行 | ||
|
春冶 |
2011.5.4 |
5200 |
0 |
含税/5月1日起执行 | |
|
2011.5.12 |
5200 |
0 |
含税/5月12日起执行 | ||
|
2011.5.25 |
5130 |
0 |
含税/5月下旬开始执行 | ||
|
常熟益成 |
2011.5.3 |
5180 |
30 |
含税/2800mm线5月1日执行 | |
|
5100 |
0 |
含税/1800mm线5月1日执行（停产） | |||
|
2011.5.11 |
5180 |
0 |
含税/2800mm线5月11日执行 | ||
|
5100 |
0 |
含税/1800mm线5月11日执行 | |||
|
2011.5.21 |
5150 |
-30 |
含税/2800mm线5月11日执行 | ||
|
|
5100 |
0 |
含税/1800mm线5月11日执行 | ||
|
兴化兆泰 |
2011.5.1 |
5150 |
0 |
含税/5月上旬指导价 | |
|
2011.5.12 |
5150 |
0 |
含税/5月中旬指导价 | ||
|
2011.5.24 |
5060 |
-90 |
含税/5月下旬指导价格 | ||
|
福建三钢 |
2011.5.6 |
5070 |
20 |
含税/区内/5月6日开始执行 | |
|
2011.5.16 |
5070 |
0 |
含税/区内/5月16日开始执行 | ||
|
2011.5.26 |
5070 |
0 |
含税/5月26日开始执行 | ||
|
宝钢 |
2011.5.10 |
5733 |
0 |
含税/5月10日开始执行 | |
|
南钢 |
2011.5.10 |
5280 |
0 |
含税/5月10日开始执行 | |
|
华伟 |
2011.5.12 |
5150 |
0 |
含税/5月12日起执行 | |
|
安徽福达 |
2011.5.11 |
5000 |
20 |
含税/5月11日起执行 | |
|
2011.5.24 |
4960 |
-10 |
含税/5月下旬指导价格 | ||
|
柳钢 |
2011.5.2 |
5960 |
50 |
含税/5月3日起执行 | |
|
中南 |
韶钢 |
2011.5.3 |
5210 |
60 |
含税/5月3日起执行 |
|
武钢 |
2011.5.12 |
5300 |
100 |
含税/5月12日起执行 | |
|
安钢 |
2011.5.12 |
4540 |
70 |
不含税/5月12日起执行 | |
|
湘钢 |
2011.5.16 |
5950 |
0 |
含税/5月16日起执行 | |
|
八钢 |
2011.5.4 |
5380 |
50 |
含税/5月4日起执行 | |
|
西部 |
酒钢 |
2011.5.3 |
5100 |
0 |
含税/5月3日起执行（西安） |
|
2011.5.3 |
5100 |
50 |
含税/5月3日起执行（兰州） | ||
|
重钢 |
2011.5.11 |
5700 |
0 |
含税/5月11日起执行 | |
|
酒钢 |
2011.5.16 |
5100 |
50 |
含税/5月16日起执行（西安） | |
|
2011.5.18 |
5120 |
20 |
含税/5月18日起执行（西安） | ||
|
2011.5.19 |
5120 |
0 |
含税/5月19日起执行（西安） | ||
|
2011.5.25 |
5100 |
20 |
含税/5月25日起执行（兰州） | ||
|
八钢 |
2011.5.19 |
5380 |
150 |
含税/5月19日起执行 | |
|
2011.5.20 |
5380 |
0 |
含税/5月20日起执行（疆内） | ||
|
备注：遇钢厂多次调价以最后一次为准，以上为表列价格，不包含各项优惠政策 | |||||
表三、2011年4月我国中厚板主要钢厂调价信息汇总表
二、国际市场
本月国际钢市继续保持疲软。五月最后一周CRU国际钢价综合指数为212.2，与前一周基本持平，比上月下滑3.1%，比去年同期上涨3.6%。本周CRU扁平材指数为202.9，与上周持平；CRU长材指数为231.1，与上周持平。欧洲市场保持平稳，薄板市场持续低迷，南欧型材价格上涨。美国市场保持疲软，薄板价格继续下滑，钢厂提价难以阻止市场下滑。亚洲市场仍然整体弱势，韩国用户可能暂停进口中国热卷和中厚板。总体上判断短期内国际钢材市场将弱势盘整。
图九：09-11年CRU价格指数走势图
三、总结
后期市场分析预测
综上所述，由于当前国内中板市场在一个钢厂和代理商利润率都不大的一个中间层小幅震荡，导致在需求没有明显启动的前提下两者积极性都不高，再加上当前大宗商品价格没有明显优势提振市场信心，限电等对当前市场利好的因素也没有实质性的进展，因此短期来看，6月份中板市场不会出现根本的改观，商家和下游仍应谨慎操作。
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