五月国内中厚板市场阶段性回暖
概述：
随着二三月份中厚板市场的大幅下滑，国内中板价格已经达到一个低位，较各钢厂出厂价格形成严重的倒挂。而四月份随着电子盘、期货价格的逐步回暖，国内钢材价格均有不同程度的回暖，其中中厚板市场也呈现小幅上扬态势。再加上近期各地“限电潮”来临，武安地区、江浙地区部分钢厂减产检修率先实施，不过目前来看对中国产量影响不大。另外国内主要城市库存量有所下降，对本月价格上扬起到一定的支撑作用。短期来看，伴随以上因素，五月份中板市场呈现阶段性回暖态势。
一、中国市场
（1）中厚板价格
截至2011年4月29日，全国20个主要直辖市、省会城市，以Q235普板20mm规格为例，月度平均价格为4957元/吨，较上月月均价回暖102元/吨；较去年4月上涨197元/吨。截止4月底天津、上海、乐从市场14-20mm规格中板报价分别为4850元/吨、5030元/吨、5160元/吨，较月上月末均出现较大幅度的上调。
图一、2004年-2011年普碳中板月度平均价格趋势图
图二、近三个月津沪粤中板市场价格走势图
（2）中厚板库存
鉴于上月国内中板市场价格倒挂幅度较大，贸易商订货情况不理想，社会库存继续呈下降趋势。据不完全统计，截至到4月29日现全国重点市场中厚板库存总量在146.917万吨，较月初（4月1日）整体下降11.453万吨，环比下降7.2个百分点。其中天津、上海和乐从三个重点市场中板库存下降幅度在0.11-0.8万吨不等，相比之下降幅不是很明显。据了解华东兆顺、长达等二线钢厂板坯资源仍然紧俏，因而产量有所减小，代理商订货政策实行五折。
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区域 |
城市 |
4月1日中板库存 |
4月29日中板库存 |
与 月初相比 |
|
华东 |
上海 |
37.678 |
37.402 |
-0.276 |
|
福州 |
1.2 |
1.1 |
-0.1 | |
|
杭州 |
8.99 |
9.61 |
0.62 | |
|
合肥 |
1.6 |
1.3 |
-0.3 | |
|
南京 |
5.5 |
4.15 |
-1.35 | |
|
济南 |
13.8 |
15.5 |
1.7 | |
|
南昌 |
0.55 |
0.55 |
0 | |
|
无锡 |
16.7 |
13.9 |
-2.8 | |
|
常熟港 |
6.447 |
4.975 |
-1.472 | |
|
太仓港 |
1.3 |
1.3 |
0 | |
|
华中 |
长沙 |
3.1 |
3 |
-0.1 |
|
郑州 |
5.4 |
4.2 |
-1.2 | |
|
武汉 |
6.805 |
4.82 |
-1.985 | |
|
华南 |
乐从 |
14.5 |
13.7 |
-0.8 |
|
西南 |
成都 |
3.26 |
2.84 |
-0.42 |
|
重庆 |
4.12 |
2.67 |
-1.45 | |
|
华北 |
北京 |
2.66 |
2.95 |
0.29 |
|
天津 |
9.86 |
9.75 |
-0.11 | |
|
西北 |
兰州 |
2.1 |
1.8 |
-0.3 |
|
西安 |
3.1 |
2.5 |
-0.6 | |
|
东北 |
哈尔滨 |
3.3 |
3 |
-0.3 |
|
长春 |
2 |
1.9 |
-0.1 | |
|
沈阳 |
4.4 |
4 |
-0.4 | |
|
合计 |
|
158.37 |
146.917 |
-11.453 |
图三、国内中厚板库存总量走势图
图三、国内中厚板库存总量走势图
(3）中厚板产量:
据中钢协统计的数据显示，2月我国中板产量为344.3万吨，特厚板产量47.7万吨，厚板193.7万吨，共计585.7万吨，较1月减少37.2万吨，较去年2月份相比增加103.5万吨，同比升21.5％，日均产量20.9万吨，较上月增加0.8万吨，日环比增3.98％。2011年1-2月份累计中厚板产品产量1208万吨，较去年全年增加206.9万吨。
图五、2006-2011年我国中厚板日均产量对比图
图六、2006-2011年我国中厚板月产量对比图
|
|
本 月 |
上年同月 |
增减 |
本月比去年同月增长% |
本年止累计 |
上年同期止累计 |
增减 |
累计比同期增长% |
日产量 |
|
|
特厚板 |
55.8 |
43.3 |
12.5 |
28.9 |
149.1 |
119.1 |
30 |
25.2 |
1.86 |
|
|
厚钢板 |
214.9 |
185.3 |
29.6 |
16 |
606.3 |
499.2 |
107.1 |
21.5 |
7.163 |
|
|
中板 |
383.2 |
349.4 |
33.8 |
9.7 |
1097.8 |
961.4 |
136.4 |
14.2 |
12.77 |
|
|
累计 |
653.9 |
578 |
75.9 |
54.6 |
1853.2 |
1579.7 |
273.5 |
60.9 |
21.797 |
表二、2011年2月中厚板产量明细表
（4）中厚板进出口：
据中钢协数据显示，3月份我国进出口量均有不同程度的上升，而净进口量也急速回暖，并达到近两年来最高值，一度接近2008年10月份水平。其中3月我国中厚板板进口14.95万吨，较上月增加3.5万吨，环比增加30.57％，较去年同期增加5.6万吨，同比增59.89％，截至3月累计进口39.03万吨。本月国内中板出口量在沉寂了八个月之后再度回到高点，3月达到60.05万吨，环比上月增加37.21万吨，环比涨幅为144个百分点。截至3月累计出口118.94万吨。3月份净出口量48.1万吨，较上月增加33.71万吨，较去年同期增长24.12万吨。
图七、2006-2011年我国普通中厚/特厚板进出口对比图
（5）中厚板表观消费量：
据中钢协数据统计，3月份我国中厚板表观消费量605.8万吨，较上月增加34.49万吨，环比增长6个百分点，较去年同期增加47.68万吨，同比升8.54%。
图八、2005-2011年国内中厚板表观消费量走势图
（3） 月度钢厂调价：
本月除中旬宝钢订货价格大幅下调200元以外，其余各大钢厂价格纷纷维持稳中小幅上扬态势，幅度集中在100元/吨以内。调整之后，国内华北地区一线钢厂表列价格接近当前市场价，而华东地区市场价格继续呈现倒挂态势，但较上月有所缓解。其中上海地区马钢、新钢等一线钢厂5月份主流规格指导价格维持在5300-5330元/吨。二线长达、兆顺、春冶等钢厂指导价格为5150-5200元/吨，而结算价格仍然徘徊在4900元左右。华北地区天钢、唐钢20mm规格普板结算价格则分别为4820元/吨、4850元/吨。
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区域 |
钢厂 |
日期 |
20mmQ235 |
调价幅度 |
备注 |
|
华东 |
宝钢 |
2011.4.11 |
4900 |
-200 |
不含税/5月提货 |
|
南钢 |
2011.4.20 |
5280 |
0 |
含税/4月21日起执行 | |
|
马钢 |
2011.4.22 |
5330 |
0 |
不含税/5月1日起执行 | |
|
新钢 |
2011.4.25 |
5300 |
0 |
含税/4月25日开始执行 | |
|
西城 |
2011.4.21 |
5100 |
0 |
含税/4月21日起执行 | |
|
春冶 |
2011.4.21 |
5200 |
100 |
含税/4月下旬指导价格 | |
|
飞达重工 |
2011.4.21 |
5200 |
30 |
含税/4月下旬指导价格 | |
|
无锡兆顺 |
2011.4.21 |
5150 |
50 |
含税/4月21日起执行 | |
|
长达 |
2011.4.21 |
5180 |
50 |
含税/4月21日起执行 | |
|
兴化兆泰 |
2011.4.21 |
5150 |
50 |
含税/4月下旬指导结算 | |
|
福建三钢 |
2011.4.25 |
5050 |
30 |
含税/4月26日开始执行 | |
|
安徽福达 |
2011.4.21 |
4950 |
0 |
含税/4月下旬指导价格 | |
|
常熟益成 |
2011.4.21 |
5150 |
50 |
含税/2800mm线4月下旬指导价格 | |
|
5100 |
0 |
含税/1800mm线4月下旬指导价格 | |||
|
华北 |
太钢 |
2011.4.11 |
4850 |
80 |
含税/4月11日起执行 |
|
天钢 |
2011.4.11 |
4850 |
80 |
含税/4月11日后指导结算 | |
|
包钢 |
2011.4.15 |
5230 |
0 |
含税/4月上半月结算价 | |
|
中南 |
武钢 |
2011.4.11 |
4430 |
0 |
不含税/5月提货 |
|
柳钢 |
2011.4.25 |
6000 |
20 |
含税/区内/4月25日开始执行 | |
|
韶钢 |
2011.4.28 |
5150 |
30 |
含税/4月28日起执行 | |
|
西部 |
八钢 |
2011.4.28 |
5280 |
50 |
含税/4月28日起执行 |
|
酒钢 |
2011.4.25 |
5080 |
30 |
含税/4月25日起执行（西安） | |
|
2011.4.25 |
4970 |
20 |
含税/4月25日起执行（兰州） | ||
|
重钢 |
2011.4.12 |
5700 |
0 |
含税/4月12日起执行 |
表三、2011年4月我国中厚板主要钢厂调价信息汇总表
二、国际市场
本月国际钢市保持疲软。4月最后一周CRU国际钢价综合指数为219.1，与上周持平，比上月下滑1.7%，比去年同期上涨11.8%。本周CRU扁平材指数为213.8，与上周持平；CRU长材指数为229.7，与上周持平。
欧洲市场：欧洲扁平材保持疲软。南欧薄板市场在持续了一个多月的低迷后，最近一周来自买家的采购终于略有回升。最近两个月南欧薄板价格下跌了60-100欧元/吨，多数市场人士认为价格已经触底，加上贸易商和终端用户的库存较低，因此最近的采购热情较高。钢厂表示，目前市场心态较好，继续下跌的可能性不大，如果欧元对美元停止升值，部分钢厂可能将尝试提价。
北美市场：美国薄板市场保持疲软。最近一周美国中厚板现货价格上涨20美元/短吨，目前A36中厚板主流成交价为1080-1100美元/短吨。贸易商反应，国外资源的报价竞争力不断增强，国内钢厂的出货量开始下降，预计5月份市场价格将开始回调。
亚洲市场：亚洲扁平材市场保持疲软。东南亚板坯进口市场继续保持冷清，成交稀少，主要是成品材市场走势疲软。目前独联体板坯报690-710美元/吨（CFR），当地买家的出价仅660-670美元/吨（CFR）。因成本压力以及担心拖累成品材价格下滑，钢厂不再下调报价，而买家则担心后期市场继续下滑，也不愿高价采购，因此市场成交寥寥无几。韩国，现代钢铁将5月份内销价上调16万韩元/吨，与浦项之前的提价幅度保持一致。提价后，现代钢铁厚板涨至111万韩元/吨。
图九：09-11年CRU价格指数走势图
三、总结
后期市场分析预测
综上所述，4月份国内中板价格开始小幅反弹，但华东等局部地区价格倒挂局面仍没有完全改观，商家订货量减小，个别二线钢厂受限电影响，下月交货也可能出现滞后。因此短期来看，在库存偏少的前提下，下游企业很可能急于采购，造成市场价格阶段性回暖，也使得市场和钢厂价格达到一个相对平衡。
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