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国内市场 |
本周国内冷轧市场窄幅波动行情，较上周相比，周内大部分大市场振幅在50元/吨以内，个别市场周内保持平稳。中旬以来，热卷电子盘宽幅震荡，商家对后市走势分歧较大，冷轧现货方面走势相对平稳，商家操作比较谨慎，观望气氛浓厚，并未出现追涨杀跌，周内价格振幅收窄。目前市场主要以消化库存为主，虽然普遍认为价格下跌空间有限，但同时也不具备上涨的基础，临近月底商家资金吃紧，选择出货套现的居多，价格上涨乏力。钢厂方面，武钢、鞍钢、本钢出台4月份订货政策，冷轧下调或变相优惠补贴，而且幅度多大200-300元/吨，市场信心造成较大的冲击，另外一方面是产量居高不下仍将成为制约钢价上涨的因素，据统计3月中旬钢协会员企业粗钢日均产量为162.47万吨/天，较上旬增加3.47万吨，产量依然偏高，钢厂尚未采取减产、停产等措施，世界钢铁协会总干事也称，中国和其他新兴经济体将推动今年全球钢铁产量创新高，其中2月全球粗钢产量已创下纪录水准。日本地震、叙利亚局势不稳、欧洲债务危机扩散等，全球经济发展前景并不乐观，加上国内货币政策收紧，预计短期内国内钢材市场走势仍不乐观，还将处于底部震荡阶段。据中华商务网监测的数据显示，本周，国内15个主导市场1.0mm规格冷板周平均价格为5618元/吨，较上周上涨3元/吨。 上海：本周，上海市场冷轧板卷小幅上涨。截止周末鞍钢1.0mm规格冷板报价在5580元/吨，1.0以上规格报价在5530元/吨左右，本钢、武钢同规格冷板报价5450元/吨，包钢、邯钢、首钢1.0mm规格冷卷报价在5400-5430元/吨，唐钢连退、天铁5400元/吨。 天津：本周，天津市场冷轧板卷价格小幅上涨。截止周末鞍钢1.0mm冷板报价5700元/吨，鞍钢3.0mm冷板报价6150元/吨，本钢1.0mm冷板报价5650元/吨，鞍钢1.0mm冷卷报价5550元/吨，本钢1.0mm冷卷报价5500元/吨，唐钢、包钢、天铁、首钢1.0mm冷卷报价5420元/吨。 乐从：本周，乐从市场冷轧板卷维持平稳。截止周末现市场上鞍钢1.0mm规格冷板报价5550元/吨，1.0mm以上规格冷板报价在5520元/吨左右，同规格冷卷报价5450元/吨，本钢1.0mm以上规格冷卷报价5420元/吨，包钢、邯钢、首钢、唐钢罩退同规格冷卷报价5420元/吨，柳钢5380元/吨。
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社会库存 |
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国际市场 |
1、力拓CEO：铁矿石市场坚挺 未受日本地震影响 据《澳大利亚人》网站3月22日报道，澳大利亚力拓集团首席执行官Sam Walsh称，尽管日本地震对全球铁矿石需求可能造成的影响还不确定，铁矿石市场目前依然坚挺。 2、欧元区“全面方案”或推迟 市场认为危机将扩散 据中国之声《央广新闻》报道，欧盟春季峰会24日在布鲁塞尔开始举行，欧盟27国领导人将在两天的会议期间重点讨论应对欧元区债务危机的“全面方案”。但葡萄牙新一轮紧缩措施23日遭议会否决的阴影笼罩本次峰会。市场就认为，葡萄牙接受紧急救助已经不可避免，欧元区的债务危机将会进一步的扩散。 3、二季度欧洲薄板价格面临下跌 由于需求疲软，欧洲薄板市场继续保持平稳，最近一周部分品种价格还小幅下跌。目前热卷主流成交价为630欧元/吨，冷卷为730欧元/吨，热镀锌板为720欧元/吨。市场人士表示，虽然二季度钢厂成本增加，但需求将主导后期市场走势，如果需求没有明显好转，价格下跌已经难以避免。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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宏观经济及重大政策 |
1、中国证监会批准大商所开展焦炭期货交易 开展焦炭期货交易，有利于完善焦炭价格形成机制，更好地帮助现货企业把握市场变化趋势，增强决策的预见性和科学性，促进焦炭和钢材市场的平稳运行，还可以为现货企业提供有效的避险工具，提高抵御风险的能力。 2、发改委：1-2月全国粗钢产量同比增12.6% 中国国家发展改革委21日发布数据显示，1-2月，全国粗钢产量11,418万吨，同比增长12.6%，增速同比减缓12.8个百分点；钢材产量13,087万吨，增长14.5%，减缓13.2个百分点。 3、存准率上调至20%史上最高 将冻结近4000亿资金 央行宣布，25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行年内第三次上调存款准备金率，也是去年以来第9次上调存款准备金率。此次上调后，大型商业银行存款准备金率已达到20%的历史高位。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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钢厂动态
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1、3月25日，泰钢对冷热轧产品价格政策进行调整，冷轧卷板保持稳定，现1700机组1.0mm冷轧卷本地指导价格为5900元/吨；承兑含税价，自2011年3月25日起执行。 2、3月23日，武钢股份出台2011年4月正式产品价格政策，普冷、低碳钢下调200元/吨；现SPCC1.0mm冷轧钢板出厂价格为5000元/吨，1.0mm冷轧钢卷出厂价格为4950元/吨，不含税。 3、3月21日，鞍钢出台4月份产品价格政策，冷轧普通碳素结构钢（SPCC、St12、DC01）盒包装价格在卷包装价格基础上减价100元/吨。现DC01 1.0mm*1000*C冷卷出厂价格为5250元/吨，同规格1250mm宽度出厂价格为5150元/吨。不含税，执行日期自2011年4月1日起。 4、3月21日，本钢出台4月份产品价格政策，普冷：表列基价维持不变，现DC01 1.0mm*1250*C卷板挂牌价4950元/吨。不含税，执行日期从2011年4月1日起。 5、3月19日，河北钢铁集团出台板材4月份价格政策，冷轧板卷价格下调200元/吨，4月份出厂价格SPCC 1.0mm冷卷为5600元/吨；均为含税，自2011年4月1日起。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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下 游 动 态 |
1、上海关区前2个月汽车零件进口保持增长 今年前2个月，上海关区进口汽车零件5.7亿美元，比去年同期(下同)增长9.2%。上海关区汽车零件单月进口额继去年12月份攀升至3.9亿美元的历史新高后，今年前2个月连续出现环比下降。其中，2月份当月进口2.5亿美元，同比增幅由去年同期的1.9倍收窄至1.2%。 2、日本地震导致德国汽车厂商零部件库存告急 德国汽车制造商和汽车配件供应商们当前正面临着日本特大地震带来的零部件短缺现象，他们正计划相应地缩小汽车产量。 3、吉利汽车去年盈利13.68亿全年销售逾41万辆 吉利汽车控股有限公司（下称“吉利汽车”）昨日发布了截至2010年12月31日的全年经营业绩。2010年，吉利汽车共实现营业收入约201亿元人民币，同比增长43%；实现净利约13.68亿元人民币，同比增长16%，拟每股派息0.026港元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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重点关注 |
钢厂新资源到货情况；钢厂调价政策；下游需求情况；国际市场；热轧及相关品种走势。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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分析结论 |
利好因素： 1、目前市场价格基本接近钢厂生产成本，下跌空间有限。 2、下游需求逐渐释放，终端用户采购量加大，另外中间商也有补货需要。 3、日本钢厂停产，供给量减少。 利空因素： 1、今日银行上缴存款准备金，央行紧缩政策不减。 2、钢材产量创新高，钢厂减产欲望并不强烈。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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结论： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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预计下周，国内冷轧市场维持底部震荡行情。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(关键字：冷轧板卷 冷轧板卷评述)