中钢协：1月份国内市场钢材价格继续小幅回升 后期将呈窄幅波动走势

1月份国内市场钢材价格继续小幅回升

后期将呈窄幅波动走势

1月份是传统的钢材需求淡季，国内市场钢铁生产和消费都有所下降。受国家出台去产能政策预期影响，钢材价格出现小幅回升走势。但由于供大于求局面短期内难以扭转，后期难以大幅回升，将呈窄幅波动走势。

一、国内市场钢材价格继续上升

1月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为57.60点，环比上升1.23点，升幅为2.18%，连续两个月小幅回升；同比下降19.53点，降幅为25.32%。（见下图）

CSPI中国钢材价格指数走势图

1、长材价格由降转升，板材价格继续上升

1月末，CSPI长材指数为57.75点，环比上升0.83点，升幅1.46%，环比由降转升；CSPI板材指数为58.52点，环比上升1.73点，升幅为3.05%，环比继续上升。与去年同期相比，长材指数下降18.67点，降幅为24.43%；板材指数下降19.57点，降幅为25.06%。（见下图、下表）

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目	1月末	上年 12月末	环比 升降	升降 幅度(%)	上年 同期	同比 升降	同比 升降幅(%)
综合指数	57.60	56.37	1.23	2.18	77.13	-19.53	-25.32
长材	57.75	56.92	0.83	1.46	76.42	-18.67	-24.43
板材	58.52	56.79	1.73	3.05	78.09	-19.57	-25.06

2、主要钢材品种价格变化情况

1月末，在中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，长材价格由降转升，板带材价格继续上升，无缝钢管价格降幅收窄。其中高线、螺纹钢和角钢价格分别环比上升20元/吨、40元/吨和34元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别上升43元/吨、51元/吨、142元/吨和103元/吨；无缝钢管价格下降35元/吨，降幅较上月收窄2.49个百分点。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位：元/吨

品种规格	1月末		上年12月末		价格 升降	指数 升降	升降幅%
	价格	指数	价格	指数			本月	上月
高线6.5mm	2056	58.95	2036	58.38	20	0.57	0.98	-0.56
螺纹钢16mm	1987	56.64	1947	55.50	40	1.14	2.05	-0.84
角钢5#	2141	60.34	2107	59.39	34	0.95	1.60	-2.34
中厚板20mm	1994	55.88	1951	54.67	43	1.21	2.21	1.39
热轧卷板3.0mm	2121	55.26	2070	53.94	51	1.32	2.45	5.76
冷轧薄板1.0mm	2735	58.09	2593	55.09	142	3.00	5.45	5.64
镀锌板0.5mm	3078	59.56	2975	57.56	103	2.00	3.47	0.09
热轧无缝管219*10mm	2663	53.21	2698	53.90	-35	-0.69	-1.28	-3.77

3、钢材价格呈窄幅波动走势

从各周情况看，CSPI国内钢材价格综合指数呈波动上行走势。1月第一周升幅较大，但第二、三、四周及2月第一周，呈波动下行走势；2月春节后又有所上升。（见下表）

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

品种	上年 12月末	2016年1月				2月
		第一周	第二周	第三周	第四周	第一周	第二周	第三周
综合指数	56.37	58.12	57.42	57.88	57.60	57.52	（春节）	58.07
长材指数	56.92	58.72	57.71	58.15	57.75	57.55		58.26
板材指数	56.79	58.61	58.12	58.63	58.52	58.55		59.10

4、各区域市场钢材价格均有所上升

从分地区情况看，各区域市场钢材价格均有所上升。其中：CSPI华北、西北和东北地区钢价指数分别为54.84点、59.29点和55.32点，环比分别上升1.99点、2.06点和1.26点，升幅分别为3.77%、3.60%和2.33%，分别比综合指数升幅高1.59、1.42和0.15百分点；华东、西南和中南地区升幅相对较小，低于全国平均升幅。（见下表）

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI分地区指数	1月末	上年12月末	环比升降	升降幅度(%)
华北地区	54.84	52.85	1.99	3.77
东北地区	55.32	54.06	1.26	2.33
华东地区	57.92	56.82	1.10	1.94
中南地区	59.27	59.00	0.27	0.46
西南地区	61.36	60.23	1.13	1.88
西北地区	59.29	57.23	2.06	3.60

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1月份，国内市场钢材需求不旺，粗钢产量和钢材出口量均有所下降。但受市场预期上升影响，原燃材料价格止跌趋升，钢材价格也呈波动上行走势。

1、下游行业增长乏力，钢材市场需求疲软

据有关统计数据，1月份，中国制造业PMI为49.4%，环比下降0.3个百分点，连续第6个月低于50%。从12个分项指数来看，除购进价格、从业人员2个指数环比上升外，其他各分项指数均环比下降；全国汽车产销量分别为245万辆和250万辆，环比分别下降7.7%和10.2%；PPI同比下降5.3%，连续47个月下滑；进出口总值同比下降9.8%，其中出口下降6.6%，进口下降14.4%。从总体情况看，下游行业增长乏力，钢材市场需求仍较疲软。

2、粗钢产量降幅大于消费量，供需矛盾略有缓解

据钢铁协会旬报统计，1月份，会员钢铁企业粗钢日均产量为159.71万吨，环比下降1.81%；估算全国粗钢日均产量为203.92万吨，环比下降1.80%，连续第4个月下降；另据海关统计，1月份全国出口钢材974万吨，进口钢材93万吨，净出口钢材881万吨，折合粗钢914万吨，环比减少70万吨，下降7.11%。据此估算国内市场粗钢表观消费量环比下降0.83%，比粗钢产量降幅低0.97个百分点，钢材市场供需矛盾略有缓解。

3、主要原燃材料价格止跌趋升，对钢价支撑作用有所增强

据钢铁协会监测，1月末，废钢价格为1055元/吨，环比上升39元/吨，升幅为3.84%，由降转升；炼焦煤价格为623元/吨，环比止跌持平；国产铁精矿价格为406元/吨，环比下降5元/吨，降幅为1.22%，较上月收窄8.45个百分点；冶金焦价格为666元/吨，环比下降7元/吨，降幅为1.04%，较上月收窄1.42个百分点；进口矿价格环比下降5.58美元/吨，降幅为10.88%，较上月加大0.36个百分点。主要原燃材料价格止跌趋稳，对钢价支撑作用有所增强。（见下表）

国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

项目	单位	1月末	上年末	环比涨跌	幅度%	上年同期	涨幅%
国产铁精粉	元/吨	406	411	-5	-1.22	601	-32.45
进口铁矿石（海关）	美元/吨	45.7	51.28	-5.58	-10.88	71.66	-36.23
炼焦煤	元/吨	623	623	0	0.00	800	-22.13
冶金焦	元/吨	666	673	-7	-1.04	1013	-34.25
废  钢	元/吨	1055	1016	39	3.84	1713	-38.41

三、国际市场钢材价格由降转升

1月份，CRU国际钢材综合价格指数为107.0点，环比上升2.5点，升幅为2.4%，是连续16个月下跌后的首次回升；比上年同期下降43.0点，降幅为28.7%。（见下图、下表）

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

项目	1月	上年 12月	环比 升降	环比 升降%	上年 同期	同比 升降	同比 升降%
钢材综合	107.0	104.5	2.5	2.4	150.0	-43.0	-28.7
长  材	118.2	118.5	-0.3	-0.3	162.3	-44.1	-27.2
板  材	101.4	97.5	3.9	4.0	143.9	-42.5	-29.5
北美市场	119.7	113.3	6.4	5.6	165.7	-46.0	-27.8
欧洲市场	119.4	121.2	-1.8	-1.5	147.3	-27.9	-18.9
亚洲市场	92.6	90.1	2.5	2.8	142.3	-49.7	-34.9

1、长材价格降幅收窄，板材价格由降转升

1月，CRU长材指数为118.2点，环比下降0.3点，降幅为0.3%，较上月降幅收窄2.3个百分点；CRU板材指数为101.4点，环比上升3.9点，升幅为4.0%，环比由降转升。与上年同期相比，长材指数下降44.1点，降幅为27.2%；板材指数下降42.5点，降幅为29.5%。（见下图）

CRU国际长材和板材价格指数走势图

 

 

2、北美、亚洲由降转升，欧洲降幅收窄

（1）北美市场

1月，CRU北美钢材价格指数为119.7点，环比上升6.4点，升幅为5.6%，连续5个月下降后首次回升。1月份，美国制造业PMI为48.2%，环比上升0.2个百分点。其中新订单指数51.5%，环比上升2.7个百分点。受废钢价格上涨影响，本月美国中西部钢厂长材价格虽继续下降，但钢筋、线材和型钢价格降幅均有所收窄；板带材价格则由降转升。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	1月	上年12月	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	554	564	-10	-1.77	-2.42
小型材	631	674	-43	-6.38	-2.88
线  材	535	550	-15	-2.73	-4.35
型  钢	682	693	-11	-1.59	-1.98
中厚板	501	490	11	2.24	-5.04
热轧带卷	426	394	32	8.12	-7.29
冷轧带卷	581	539	42	7.79	-4.60
热浸镀锌	641	598	43	7.19	-5.23

（2）欧洲市场

1月，CRU欧洲钢材价格指数为119.4点，环比下降1.8点，降幅为1.5%，降幅较上月收窄1.8个百分点。1月份，欧元区制造业PMI为52.3%，环比下降0.9个百分点。其中：德国为52.3%，环比下降0.9个百分点；意大利为53.2%，环比下降2.4个百分点；法国为50.0%，环比下降1.4个百分点。新年假日后欧洲市场处于重启阶段，市场报价有所提高。本月德国市场长材小幅上升，中厚板价格由降转升，薄板类钢材价格虽继续下降，但降幅有所收窄。（见下表）

德国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

项目	1月	上年12月	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	400	397	3	0.76	0
小型材	462	459	3	0.65	-2.55
线  材	377	375	2	0.53	-1.32
型  钢	561	546	15	2.75	-5.54
中厚板	451	449	2	0.45	-3.44
热轧带卷	342	350	-8	-2.29	-4.11
冷轧带卷	446	451	-5	-1.11	-5.25
热浸镀锌	470	479	-9	-1.88	-4.77

（3）亚洲市场

1月，CRU亚洲钢材价格指数为92.6点，环比上升2.5点，升幅为2.8%，是连续8个月下降后的首次回升。1月份，日本和韩国制造业PMI分别为52.3%和49.5%，环比分别下降0.3和1.2个百分点。但新出口订单均有所上升；中国制造业PMI为49.4%，环比下降0.3个百分点其中购进价格和从业人员2个分项指数有所上升。本月远东市场钢筋价格保持平稳，其他品种价格由降转升。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	1月份	12月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	264	264	0	0.00	-5.17
小型材	365	360	5	1.39	-2.56
线  材	280	276	4	1.45	-7.47
型  钢	440	438	2	0.46	-3.23
中厚板	290	278	12	4.32	-4.08
热轧带卷	293	281	12	4.27	-3.64
冷轧带卷	340	310	30	9.68	-3.58
热浸镀锌	403	393	10	2.54	-2.41

 

四、后期钢材市场价格走势分析

春节假期后，随着天气转暖，市场需求有所启动，再加上对国家去产能政策措施预期影响，钢材价格持续小幅回升。但市场供大于求态势短期内不会有明显改观，后期钢材价格仍难以大幅回升，总体将呈窄幅波动走势。

1、宏观经济较快发展，对钢铁需求有拉动作用

尽管全球经济形势复杂多变，我国经济继续承受下行压力，但从总体情况看，我国经济发展长期向好的基本面没有变。今年是“十三五”的开局之年，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以提高发展质量和效益为中心，以供给侧结构性改革为主线，扩大有效供给，满足有效需求。通过城镇化建设、“一带一路”、京津冀协调发展和长江经济带建设，加大互联互通、重大基础设施投资力度，将对钢铁需求产生拉动作用。

2、供需矛盾短期内难以根本扭转，钢材价格仍将低位运行

今年国家将采取有力措施，努力化解钢铁、煤炭等行业过剩产能。在适度扩大总需求的同时，重点推进供给侧结构改革，增强经济持续增长动力。为化解钢铁产能过剩，国务院于2月1日出台了《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》，明确用5年时间再压减粗钢产能1-1.5亿吨。同时，还将陆续出台配套措施和政策推动钢铁行业化解产能、扭亏脱困。预计钢铁产能严重过剩的局面将会逐步得到缓解，但短期内难以根本扭转。虽然春节长假后市场预期上升，钢材价格出现回升走势，但受供需矛盾制约难以大幅上升，总体呈低位波动走势。

3、钢材库存由降转升，市场对后市预期有所增强

1月末，全国主要市场钢材社会库存量升至911万吨，是连续9个月下降后的首次回升，环比上升49万吨，升幅为5.72%；与上年同期相比下降185万吨，降幅为16.90%。进入2月份以来，钢材库存继续呈上升趋势，截止1月中旬升至1205万吨，比上年末增加343万吨，升幅为39.80%。钢材社会库存大幅上升，显示出春节后市场预期有所增强。（见下表）

钢材社会库存变化情况表

单位：万吨

项目	1月末	比上年末升跌	比上年末％	比上月末升跌	月环比%	上年 同期	比上年 同期升跌	同比%
上年末	862	-101	-10.47	-52	-5.70	963	-101	-10.47
1月末	911	49	5.72	49	5.72	1097	-185	-16.90
2月19日	1205	343	39.80	294	32.25	1367	-161	-11.80

后期市场需要关注的主要问题：

一是供需矛盾未有明显改观，钢材价格难以大幅回升。据钢铁协会监测，2月19日CSPI国内钢材价格综合指数升至58.07点，比1月末上升0.82%，显示市场对春节后预期有所上升。但由于供需矛盾未发生显著变化，钢价拉涨态势不会持久。钢铁企业应冷静研判市场变化，不盲目扩大钢铁产量。

二是钢材出口难度增加，仍会保持较高水平。1月份钢材出口量有所减少，但与发达国家相比，我国钢铁产品仍具有成本优势，预计后期钢材出口量仍将维持较高水平。但由于去年基数较高，以及贸易摩擦增多影响，后期出口难度会有所增加。

三是铁矿石需求疲软，价格上涨态势难以持续。据钢铁协会旬报统计，1月全国粗钢日均产量连续第4个月下降，而1月末进口铁矿石港口库存连续3个月环比上升，进口铁矿石平均价格连续第3个月环比下降。铁矿石市场需求疲软，后期价格难以大幅回升。