中钢协:7月份国内市场钢材价格继续下降 后期仍呈窄幅波动走势

7月份国内市场钢材价格继续下降

后期仍呈窄幅波动走势

 

7月份，国内市场钢材需求仍较疲软，虽然粗钢产量有所减少、钢材净出口量有所增加，但市场供大于求局面未有根本改观，钢材价格继续下行。8月上旬钢价出现小幅反弹，受供需矛盾制约，后期钢价难以大幅回升，将呈窄幅波动走势。

一、国内市场钢材价格继续下行

7月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为62.73点，环比下降3.96点，降幅为5.94%，较上月加大0.78个百分点；同比下降28.93点，降幅为31.56%。（见下图）

    

1、长材、板材价格均继续下降，板材降幅高于长材

7月末，CSPI长材指数为63.46点，环比下降3.04点，降幅为4.57%；板材指数为62.35点，环比下降4.97点，降幅为7.38%，比长材降幅高2.81个百分点。与去年同期相比，长材指数下降29.18点，降幅为31.50%；板材指数下降27.12点，降幅为28.72%。（见下图、下表）

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目	7月末	6月末	环比 升降	升降 幅度(%)	上年 同期	同比 升降	同比 升降幅(%)
综合指数	62.73	66.69	-3.96	-5.94	91.66	-28.93	-31.56
长材	63.46	66.50	-3.04	-4.57	92.64	-29.18	-31.50
板材	62.35	67.32	-4.97	-7.38	93.23	-30.88	-33.12

 

2、主要钢材品种价格均继续下降

7月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均继续下降。其中热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板环比降幅较大，分别下降220元/吨、241元/吨187元/吨；高线、螺纹钢、角钢、中厚板和热轧无缝管价格环比降幅相对较小，分别下降59元/吨、72元/吨、122元/吨、146元/吨和130元/吨。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

                       单位：元/吨

品种规格	7月末		6月末		价格 升降	指数 升降	升降幅%
	价格	指数	价格	指数			本月	上月
高线6.5mm	2235	64.08	2294	65.77	-59	-1.69	-2.57	-6.22
螺纹钢16mm	2124	60.54	2196	62.59	-72	-2.05	-3.28	-7.51
角钢5#	2426	68.37	2548	71.82	-122	-3.45	-4.80	-4.46
中厚板20mm	2131	59.71	2277	63.79	-146	-4.08	-6.40	-7.92
热轧卷板3.0mm	2207	57.49	2427	63.24	-220	-5.75	-9.09	-5.32
冷轧薄板1.0mm	2797	59.42	3038	64.52	-241	-5.10	-7.90	-3.28
镀锌板0.5mm	3376	65.32	3563	68.94	-187	-3.62	-5.25	-3.63
热轧无缝管219*10mm	3153	63.00	3283	65.60	-130	-2.60	-3.96	-1.16

3、钢材价格总体下行，7月下旬降幅减弱

从7月各周情况看，前两周钢材价格继续回落，第三周略有回升，第四周又有所回落。其中长材后两周小幅回升。8月前2周钢材价格出现小幅反弹走势。（见下表）

CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表

品种	6月末	7月				8月
		第一周	第二周	第三周	第四周	第一周	第二周
综合指数	66.69	63.42	62.89	62.95	62.73	64.45	64.74
长材指数	66.50	62.90	62.79	63.29	63.46	66.14	66.65
板材指数	67.32	64.09	63.11	62.92	62.35	63.26	63.21

 

二、国内市场钢材价格变化因素分析

7月份，尽管粗钢产量有所下降、钢材净出口量有所增加，但由于国内市场需求疲软，市场仍呈现为供大于求局面，钢材价格继续呈下降走势。

1、用钢行业增速回落，钢材市场需求不旺

据国家统计局数据，1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长11.2%，增速比1-6月回落0.2个百分点，比上年同期回落5.8个百分点；全国房地产开发投资同比增长4.3%，比1-6月回落0.3个百分点，比上年同期回落9.4个百分点。房屋新开工面积同比下降16.8%，降幅扩大1.0个百分点；房地产开发企业土地购置面积同比下降32.0%；7月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，比6月份下降0.8个百分点，比上年同期增速回落3.0个百分点。从总体情况看，宏观经济继续承受下行压力，钢材市场需求不旺。

2钢表观消费量继续下降，供大于求矛盾加剧

据国家统计局数据，7月份全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为5733万吨、6584万吨和9230万吨，分别同比下降4.8%、

4.6%和1.9%；平均粗钢日均产量为212.4万吨，环比减少17.4万吨，下降7.6%。另据海关统计，7月份全国出口钢材973万吨，进口钢材105万吨，净出口钢材折合粗钢901万吨。按上述数据计算，7月份国内市场粗钢表观消费量为5683万吨，环比下降6.7%，降幅较上月加大5.8个百分点。粗钢表观消费量降幅比产量降幅高3.1个百分点，市场供大于求局面未有改观。

3、进口铁矿石价格有所反弹，对钢价支撑作用有所增强

据钢铁协会监测，7月份，进口铁矿石（海关）价格连续第2个月上升，环比上升4.29美元/吨，升幅为7.36%。其他品种原燃材料价格则有所下降。其中：国产铁精粉价格由升转降，环比下降49元/吨，降幅为8.83%；炼焦煤价格继续下降15元/吨，降幅为2.15%；冶金焦价格继续下降39元/吨，降幅为4.70%；废钢价格继续下降124元/吨，降幅为9.02%。进口铁矿石价格反弹，对钢价支撑作用有所增加。（见下表）

国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

项目	单位	7月末	6月末	环比 涨跌	幅度%	上年 同期	同比 涨幅%
国产铁精粉	元/吨	506	555	-49	-8.83	772	-34.46
进口铁矿石（海关）	美元/吨	62.61	58.32	4.29	7.36	92.28	-32.15
炼焦煤	元/吨	685	700	-15	-2.14	770	-11.04
冶金焦	元/吨	790	829	-39	-4.70	1047	-24.55
废  钢	元/吨	1250	1374	-124	-9.02	2206	-43.34

三、国际市场钢材价格继续下降

7月份，CRU国际钢材综合价格指数为129.6点，环比下降1.2点，降幅为0.9%，降幅较上月加大0.3个百分点；比上年同期下降36.1点，降幅为21.8%。（见下图、下表）

CRU国际钢材价格指数变化表

项目	7月	6月	环比 升降	环比 升降%	上年 同期	同比 升降	同比 升降%
钢材综合	129.6	130.8	-1.2	-0.9	165.7	-36.1	-21.8
长  材	144.3	145.5	-1.2	-0.8	176.7	-32.4	-18.3
板  材	122.4	123.4	-1.0	-0.8	160.2	-37.8	-23.6
北美市场	137.7	136.8	0.9	0.7	178.7	-41.0	-22.9
欧洲市场	147.2	147.1	0.1	0.1	151.1	-3.9	-2.6
亚洲市场	115.1	118.2	-3.1	-2.6	166.1	-51.0	-30.7

 

1、长、板材价格均继续下降

    7月，CRU长材指数为144.3点，环比下降1.2点，降幅为0.8%；CRU板材指数为122.4点，环比下降1.0点，降幅为0.8%；与上年同期相比，长材指数下降32.4点，降幅为18.3%；板材指数下降37.8点，降幅为23.6%。（见下图）

2、北美、欧洲升幅收窄，亚洲降幅加大

（1）北美市场

7月，CRU北美钢材价格指数为137.7点，环比上升0.9点，升幅为0.7%，连续第二个月上升。7月份，美国制造业PMI为52.7%，环比下降0.8个百分点。其中新订单小幅上升，库存指数有所下降；截止7月末，美国粗钢产能利用率为73.6%，同比下降6.0个百分点。受前期废钢价格上涨影响，本月美国中西部钢厂主要品种钢材出厂价格稳中有升。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	7月份	6月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	649	649	0	0	-1.52
小型材	772	772	0	0	-0.13
线  材	649	640	9	1.41	0
型  钢	768	768	0	0	-0.39
中厚板	622	618	4	0.65	-2.68
热轧带卷	513	506	7	1.38	2.02
冷轧带卷	654	639	15	2.35	2.40
热浸镀锌	730	721	9	1.25	1.55

（2）欧洲市场

7月，CRU欧洲钢材价格指数为147.2点，环比上升0.1点，升幅为0.1%，较上月收窄0.5个百分点。7月份，欧元区制造业PMI指数为52.4%，环比上升0.2个百分点。在主要欧元区国家中，德国制造业PMI为51.8%，环比上升0.3个百分点；意大利为55.3%，环比上升1.2个百分点；法国为49.6%，环比持平；西班牙为53.6%，环比下降0.9个百分点。受夏休需求增长放缓影响，本月德国市场除型钢价格由降转升外，其他品种钢材价格有所下降。（见下表）

德国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

项目	7月份	6月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	494	504	-10	-1.98	1.00
小型材	549	560	-11	-1.96	-0.71
线  材	472	480	-8	-1.67	0.00
型  钢	640	623	17	2.73	-0.16
中厚板	524	534	-10	-1.87	-5.32
热轧带卷	448	454	-6	-1.32	-0.22
冷轧带卷	559	567	-8	-1.41	0.35
热浸镀锌	589	600	-11	-1.83	0.17

（3）亚洲市场

7月，CRU亚洲钢材价格指数为115.1点，环比下降3.1点，降幅为2.6%，较上月加大0.1个百分点。7月份，日本制造业PMI环比上升1.1个百分点，但新出口订单指数下降1.8个百分点；韩国制造业PMI为47.6%，其中新出口订单指数为47.8%，仍在50%水平线下；中国制造业PMI为50.0%，环比下降0.2个百分点，其中新订单指数为49.9%，环比下降0.2个百分点。本月远东市场钢材价格继续下降，其中长材价格降幅有所收窄，板带材价格降幅有所加大。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

项目	7月份	6月份	环比上升	环比升幅%
				本月	上月
钢  筋	345	350	-5	-1.43	-2.78
小型材	455	460	-5	-1.09	-2.13
线  材	360	369	-9	-2.44	-2.64
型  钢	530	540	-10	-1.85	-1.82
中厚板	350	372	-22	-5.91	-2.11
热轧带卷	360	370	-10	-2.70	-2.63
冷轧带卷	413	433	-20	-4.62	-2.70
热浸镀锌	472	492	-20	-4.07	-1.99

四、后期钢材市场价格走势分析

随着国家稳增长政策措施效果陆续显现，钢材需求会有所增加。但受供大于求矛盾制约，后期钢材价格难以大幅回升，预计将呈窄幅波动走势。

1、随着稳增长措施逐步落实，钢材需求形势会有所好转

目前，我国经济正处于“三期叠加”的特定阶段，经济发展步入新常态。尽管增长速度有所放缓，但经济长期向好的基本面没有改变。从去年四季度开始的货币政策调整，使流动性适度放松，作用会在下半年进一步显现；大量公共基础设施和相关建设项目落地、资金到位也主要集中在下半年；城镇化、资源环境保护项目也将持续推进；京津冀协同发展和长江经济带战略逐步落地，以及“一带一路”项目也将持续推进。随着稳增长政策效果陆续显现，钢材需求形势会有所好转。

2、供大于求局面未有改观，钢材价格难以大幅回升

据国家统计局数据，1-7月份全国粗钢产量达到4.76亿吨，同比下降1.8%；钢材净出口量为5443万吨，折合粗钢5649万吨，同比增长34.1%；国内粗钢表观消费量4.2亿吨，同比下降5.2%，比粗钢产量降幅高3.4个百分点。国际市场钢铁需求也增长乏力，据国际钢协统计，上半年全球粗钢产量8.13亿吨，同比下降2.0%，若扣除中国则下降2.8%。其中除欧盟产量小幅增长外，美国、日本和韩国产量分别下降8.6%、4.7%和4.9%，降幅明显高于中国。亚洲市场是我国主要的钢材出口目的地，随着亚洲市场价格持续回落以及贸易摩擦案件的增多，后期我国钢材出口难度会有所加大。在市场供大于求状况未有改观的情况下，后期钢材价格难以大幅回升。

3、钢材库存继续下降，市场预期有所上升

7月末，全国主要市场钢材社会库存量降至1168万吨，连续第4个月下降，环比减少118万吨，降幅为9.16%；与上年同期相比下降126万吨，降幅为9.73%；据钢铁协会旬报统计，7月下旬会员企业钢材库存为1512万吨，比6月末下降14.86%，连续第二个月下降。（见下表）

钢材社会库存变化情况表

单位：万吨

项目	库存	比上年底 升跌	比上年底％	比上月 升跌	月环比%	上年 同期	比上年 同期升跌	同比%
上年末	963	-388	-28.73	-7	-0.74	1351	-388	-28.72
1月末	1097	134	13.91	134	13.91	1560	-463	-29.68
2月末	1474	511	53.08	377	34.39	2086	-612	-29.35
3月末	1522	559	58.07	48	3.26	1941	-419	-21.57
4月末	1365	402	41.78	-157	-10.30	1671	-306	-18.30
5月末	1290	327	33.97	-75	-5.51	1424	-134	-9.41
6月末	1286	323	33.51	-4	-0.34	1344	-58	-4.32
7月末	1168	205	21.29	-118	-9.16	1294	-126	-9.73

后期市场需要关注的主要问题：

一是粗钢日产量出现下降，供求矛盾会有所缓解。7月份全国粗钢日产量环比减少17.43万吨，下降7.58%；受“抗战胜利阅兵”等活动影响，预计8-9月份粗钢产量还会有所减少，市场供求矛盾会有所缓解。

二是钢材价格低位回升，后期仍难以大幅上涨。据钢铁协会监测，截止8月中旬，CSPI钢材价格综合指数虽连续两周回升，但幅度较小。受供大于求基本面制约，后期钢价难以大幅上涨。

三是铁矿石市场供大于求，价格回弹走势难以持续。据钢铁协会监测，7月1日至8日，CIOPI进口铁矿石价格跌至45.13美元/吨；7月9日后逐步反弹，至8月13日已升至56.61美元/吨，回升了25.44%。由于需求减弱，铁矿石市场也处于供大于求的局面，预计铁矿石价格反弹走势难以持续。