5月份国内市场钢材价格继续下降
后期将呈小幅波动走势
5月份，国内市场钢材需求形势仍较疲软，主要用钢行业增速继续回落，市场总体上仍呈现为供大于求局面，钢材价格继续下行。后期受进口铁矿石价格反弹影响，钢材价格将呈小幅波动走势。
一、国内市场钢材价格继续下行
5月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为70.32点，环比下降2.87点，降幅为3.92%，较上月加大0.95个百分点；同比下降23.95点，降幅为25.41%。（见下图）
1、长材、板材价格均继续下降，长材降幅高于板材
5月末，CSPI长材指数为70.58点，环比下降3.30点，降幅为4.47%；板材指数为70.78点，环比下降2.60点，降幅为3.54%。长材价格降幅比板材高0.93个百分点。与去年同期相比，长材指数下降25.22点，降幅为26.33%；板材指数下降24.44点，降幅为25.67%。（见下图、下表）
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
|
项目 |
5月末 |
4月末 |
环比 升降 |
升降 幅度(%) |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降幅(%) |
|
综合指数 |
70.32 |
73.19 |
-2.87 |
-3.92 |
94.27 |
-23.95 |
-25.41 |
|
长材 |
70.58 |
73.88 |
-3.30 |
-4.47 |
95.80 |
-25.22 |
-26.33 |
|
板材 |
70.78 |
73.38 |
-2.60 |
-3.54 |
95.22 |
-24.44 |
-25.67 |
2、主要钢材品种价格均继续下降
5月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降。其中：高线、螺纹钢和角钢价格环比分别下降128元/吨、124元/吨和70元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别下降103元/吨、77元/吨、151元/吨、214元/吨；热轧无缝管价格继续下降137元/吨。（见下表）
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
|
5月末 |
4月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅% |
||||
|
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
|
高线6.5mm |
2446 |
70.13 |
2574 |
73.78 |
-128 |
-3.65 |
-4.95 |
-2.14 |
|
螺纹钢16mm |
2374 |
67.67 |
2498 |
71.22 |
-124 |
-3.55 |
-4.98 |
-4.26 |
|
角钢5# |
2667 |
75.17 |
2737 |
77.14 |
-70 |
-1.97 |
-2.55 |
-0.92 |
|
中厚板20mm |
2473 |
69.28 |
2576 |
72.17 |
-103 |
-2.89 |
-4.00 |
-2.35 |
|
热轧卷板3.0mm |
2563 |
66.79 |
2640 |
68.78 |
-77 |
-1.99 |
-2.89 |
-2.73 |
|
冷轧薄板1.0mm |
3141 |
66.71 |
3292 |
69.91 |
-151 |
-3.2 |
-4.58 |
-5.08 |
|
镀锌板0.5mm |
3697 |
71.54 |
3911 |
75.67 |
-214 |
-4.13 |
-5.46 |
-3.41 |
|
热轧无缝管219*10mm |
3343 |
66.37 |
3480 |
69.54 |
-137 |
-3.17 |
-4.56 |
-3.43 |
3、钢材价格呈小幅下行走势
从5月各周情况看，CSPI钢材价格指数逐周回落；进入6月份，前两周钢材价格继续呈下降走势。（见下表）
CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表
|
品种 |
4月末 |
5月 |
6月 |
||||
|
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
||
|
综合指数 |
73.19 |
72.96 |
72.13 |
71.05 |
70.32 |
69.48 |
68.71 |
|
长材指数 |
73.88 |
73.43 |
72.51 |
71.26 |
70.58 |
69.55 |
68.63 |
|
板材指数 |
73.38 |
73.35 |
72.60 |
71.61 |
70.78 |
70.12 |
69.50 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
5月份，国内钢材市场需求仍较疲软，钢铁产量虽环比有所减少，但供大于求态势未有改观，市场竞争更为激烈，钢材价格继续下降。
1、用钢行业增速继续回落，钢材需求不旺
据国家统计局数据，1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长11.4%，比1-4月份回落0.6个百分点，比上年同期回落5.8个百分点；全国房地产开发投资同比增长5.1%，比1-4月份回落0.9个百分点，比上年同期回落9.6个百分点。房屋新开工面积同比下降16.0%，房地产开发企业土地购置面积同比下降31.0%；5月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.1%，比4月份小幅上升0.2个百分点，比上年同期增速回落2.7个百分点。其中：汽车制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速继续回落。从总体情况看，主要用钢行业增速继续回落，钢材市场需求不旺的局面未有明显改观。
据国家统计局数据，5月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6096万吨、6995万吨和9848万吨，分别同比增长-2.0%、
-1.7%和2.1%；平均日产粗钢225.65万吨，环比减少4.05万吨，下降1.8%。另据海关统计，5月份，全国出口钢材920万吨，进口钢材105万吨，净出口钢材815万吨。按上述数据计算，5月份国内市场粗钢表观消费量为6149万吨，环比增加20万吨，增幅为0.3%；同比下降306万吨，降幅为4.7%。钢材需求不旺，市场供需矛盾未有改观。
据钢铁协会监测，5月份，国产铁精粉价格由降转升，环比上升17元/吨，升幅为3.19%；进口铁矿石价格环比下降4.85美元/吨，降幅为7.95%，较上月降幅收窄1.06个百分点；炼焦煤价格保持平稳；冶金焦价格下降15元/吨，降幅为1.78%，较上月降幅收窄6.17个百分点；废钢价格环比下降42元/吨，降幅为2.69%，较上月降幅收窄0.12个百分点。原燃材料价格持续回落，对钢价支撑作用减弱。（见下表）
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
|
项目 |
单位 |
5月末 |
4月末 |
环比 涨跌 |
幅度% |
上年 同期 |
同比 涨幅% |
|
国产铁精粉 |
元/吨 |
550 |
533 |
17 |
3.19 |
839 |
-34.45 |
|
进口铁矿石（海关） |
美元/吨 |
56.14 |
60.99 |
-4.85 |
-7.95 |
110.19 |
-49.05 |
|
炼焦煤 |
元/吨 |
735 |
735 |
0 |
0.00 |
910 |
-19.23 |
|
冶金焦 |
元/吨 |
830 |
845 |
-15 |
-1.78 |
1068 |
-22.28 |
|
废 钢 |
元/吨 |
1517 |
1559 |
-42 |
-2.69 |
2299 |
-34.01 |
三、国际市场钢材价格继续下降
5月，CRU钢材综合价格指数为131.6点，环比下降2.1点，降幅为1.6%，降幅较上月加大0.1个百分点；同比下降39.2点，降幅为23.0%。（见下图、下表）
CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目 |
5月 |
4月 |
环比 升降 |
环比 升降% |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降% |
|
钢材综合 |
131.6 |
133.7 |
-2.1 |
-1.6 |
170.8 |
-39.2 |
-23.0 |
|
长 材 |
147.4 |
149.5 |
-2.1 |
-1.4 |
184.2 |
-36.8 |
-20.0 |
|
板 材 |
123.8 |
125.9 |
-2.1 |
-1.7 |
164.1 |
-40.3 |
-24.6 |
|
北美市场 |
135.3 |
136.9 |
-1.6 |
-1.2 |
183.1 |
-47.8 |
-26.1 |
|
欧洲市场 |
146.5 |
146.8 |
-0.3 |
-0.2 |
156 |
-9.5 |
-6.1 |
|
亚洲市场 |
121.2 |
124.7 |
-3.5 |
-2.8 |
171.6 |
-50.4 |
-29.4 |
1、长材价格由升转降，板材价格继续下降
5月，CRU长材指数为147.4点，环比下降2.1点，降幅为1.4%；CRU板材指数为123.8点，环比下降2.1点，降幅为1.7%，降幅较上月收窄1.0个百分点；与上年同期相比，长材指数下降36.8点，降幅为20.0%；板材指数下降40.3点，降幅为24.6%。（见下图）
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美、欧洲和亚洲市场均继续下降
（1）北美市场
5月，CRU北美钢材价格指数为135.3点，环比下降1.6点，降幅为1.2%，较上月收窄3.4个百分点。5月份，美国制造业PMI为52.8%，环比上升1.3个百分点。其中库存指数上升、生产指数下降；截止5月末，美国粗钢产能利用率为72.3%，同比下降7.2个百分点。本月美国中西部钢厂出厂价格继续下降，长材价格降幅有所加大，板材降幅有所收窄。（见下表）
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目 |
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
659 |
670 |
-11 |
-1.64 |
-0.30 |
|
小型材 |
773 |
785 |
-12 |
-1.53 |
0.00 |
|
线 材 |
640 |
671 |
-31 |
-4.62 |
-0.59 |
|
型 钢 |
771 |
783 |
-12 |
-1.53 |
-0.13 |
|
中厚板 |
635 |
672 |
-37 |
-5.51 |
-3.59 |
|
热轧带卷 |
496 |
501 |
-5 |
-1.00 |
-7.56 |
|
冷轧带卷 |
624 |
637 |
-13 |
-2.04 |
-6.46 |
|
热浸镀锌 |
710 |
716 |
-6 |
-0.84 |
-4.91 |
（2）欧洲市场
5月，CRU欧洲钢材价格指数为146.5点，环比下降0.3点，降幅为0.2%。5月份，欧元区制造业PMI指数为52.2%，环比上升0.2个百分点。在主要欧元区国家中，德国制造业PMI为51.1%，环比下降1.0个百分点；英国制造业PMI为52.0%，环比上升0.2个百分点；西班牙为55.8%，环比上升1.6个百分点；法国为49.4%，环比上升0.1个百分点；意大利为54.8%，环比上升1.0个百分点。本月英国市场主要钢材品种价格小幅回升。（见下表）
英国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目 |
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
529 |
515 |
14 |
2.72 |
-5.50 |
|
小型材 |
627 |
612 |
15 |
2.45 |
-5.12 |
|
线 材 |
552 |
539 |
13 |
2.41 |
-5.44 |
|
型 钢 |
673 |
659 |
14 |
2.12 |
-4.63 |
|
中厚板 |
548 |
543 |
5 |
0.92 |
-1.09 |
|
热轧带卷 |
444 |
439 |
5 |
1.14 |
-1.57 |
|
冷轧带卷 |
530 |
521 |
9 |
1.73 |
-1.70 |
|
热浸镀锌 |
538 |
528 |
10 |
1.89 |
-1.68 |
（3）亚洲市场
5月，CRU亚洲钢材价格指数为121.2点，环比下降3.5点，降幅为2.8%。5月份，日本制造业PMI为50.9%，环比上升1.0个百分点；韩国制造业PMI为47.8%，环比下降1.0个百分点；中国制造业PMI为50.2%，环比微升0.1个百分点。本月远东市场长材价格由升转降，板带材价格降幅有所加大。（见下表）
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
||
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
360 |
372 |
-12 |
-3.23 |
1.36 |
|
小型材 |
470 |
480 |
-10 |
-2.08 |
2.13 |
|
线 材 |
379 |
389 |
-10 |
-2.57 |
2.91 |
|
型 钢 |
550 |
555 |
-5 |
-0.90 |
0.91 |
|
中厚板 |
380 |
390 |
-10 |
-2.56 |
-2.50 |
|
热轧带卷 |
380 |
390 |
-10 |
-2.56 |
-0.76 |
|
冷轧带卷 |
445 |
460 |
-15 |
-3.26 |
-2.13 |
|
热浸镀锌 |
502 |
518 |
-16 |
-3.09 |
-0.96 |
四、后期钢材市场价格走势分析
受需求不足影响，钢材供大于求矛盾更为突出，市场竞争日趋激烈；进口铁矿石价格有所反弹，对钢价成本支撑作用会有所显现，后期钢材价格仍难以大幅回升，将呈小幅波动走势。
1、稳增长政策措施效果将逐步显现，钢材需求形势会有所好转
世界银行（World Bank）在6月份最新发布的《全球经济展望》中预测，2015年全球经济将增长2.8%，将比2014年增速提高0.2个百分点。其中美国、欧盟和日本等经济体增速均有所提高，但预计中国增长7.1%，比2014年增速回落0.3个百分点，是2009年以来的最低增长水平。总体来看，相对于外需形势而言，国内经济继续承受下行压力，用钢需求仍较疲软。上半年国家陆续出台了一系列稳增长政策措施，调结构、惠民生、补短板，加强基础设施建设、增加公共产品和公共服务供给，固定资产投资在经济增长中仍起着关键作用。后期随着稳增长措施陆续落实，钢材需求形势会有所好转。
2、供需矛盾难以扭转，钢材价格难以大幅回升
今年前5个月，全国粗钢产量达到3.40亿吨，同比仅下降1.6%；净出口钢材3803万吨，增长36.7%。同期国内粗钢表观消费量3.01亿吨，同比下降5.1%。据国际钢协4月份发布的短期预测，2015年全球钢铁需求仅增长1.3%，比上年回落2.9个百分点。其中北美自贸区和日本均为负增长，欧盟、东盟和韩国钢材需求增长也较上年也有所回落，再加上出口退税政策调整影响，后期我国钢材出口难度会有所上升，会进一步加剧国内市场供需矛盾。在钢铁生产水平仍然较高、市场需求疲软的情况下，后期钢材价格难以大幅回升。
3、钢材社会库存持续下降，钢厂库存压力上升
5月末，全国主要市场五种主要钢材社会库存量降至1290万吨，连续第2个月下降，环比减少75万吨，降幅为5.51%；与上年同期相比下降134万吨，降幅为9.41%；进入6月份仍呈下降趋势。从企业库存变化情况看，据协会旬报统计，5月中旬会员企业钢材库存升至1657万吨，比4月末上升134万吨，升幅为8.80%。钢材社会库存下降，企业库存上升，显示贸易商持货时间短、拿货意愿低，库存压力向钢铁生产企业转移，钢材价格竞争更为激烈。（见下表）
钢材社会库存变化情况表
单位：万吨
|
项目 |
库存 |
比上年底 升跌 |
比上年底％ |
比上月 升跌 |
月环比% |
上年 同期 |
比上年 同期升跌 |
同比% |
|
上年末 |
963 |
-388 |
-28.73 |
-7 |
-0.74 |
1351 |
-388 |
-28.72 |
|
1月末 |
1097 |
134 |
13.91 |
134 |
13.91 |
1560 |
-463 |
-29.68 |
|
2月末 |
1474 |
511 |
53.08 |
377 |
34.39 |
2086 |
-612 |
-29.35 |
|
3月末 |
1522 |
559 |
58.07 |
48 |
3.26 |
1941 |
-419 |
-21.57 |
|
4月末 |
1365 |
402 |
41.78 |
-157 |
-10.30 |
1671 |
-306 |
-18.30 |
|
5月末 |
1290 |
327 |
33.97 |
-75 |
-5.51 |
1424 |
-134 |
-9.41 |
|
6月5日 |
1286 |
323 |
33.55 |
-4 |
-0.31 |
1403 |
-117 |
-8.35 |
|
6月12日 |
1277 |
314 |
32.66 |
-13 |
-0.98 |
1377 |
-100 |
-7.25 |
后期市场需要关注的主要问题：
一是粗钢日产量小幅回落，市场供需矛盾仍未有改观。5月份全国粗钢日产量225.65万吨，同比下降1.7%，环比下降1.8%，虽有所减少，但仍是今年以来单月次高日产水平。在需求疲软情况下，钢铁生产保持较高水平，不利于缓解钢材市场供大于求矛盾。
二是钢材价格持续下跌，企业降本增效任务更为艰巨。据钢铁协会监测，截止6月12日，CSPI钢材价格综合指数跌至68.71点，同比下跌了26.80%。这是自3月末以来，连续第12周下跌。钢价持续下跌，企业降本增效任务更为艰巨。适应市场、优化产品结构是钢铁企业提质增效的重要渠道。
三是钢材市场供大于求，铁矿石价格反弹不可持续。据钢铁协会监测，截止6月12日，CIOPI进口铁矿石价格升至64.43美元/吨，比之前年内最低点4月10日的46.84美元/吨，累计上升17.59美元/吨，升幅达37.55%。在钢材市场供大于求、钢铁产量下降、钢价持续下跌的情况下，后期铁矿石价格难以持续反弹。
(关键字：中钢协 钢材市场)