环境

1. 宝钢率先下调7月钢价钢市再蒙阴云

具有国内钢市风向标之称的宝钢股份，昨天率先出台7月份的钢材产品价格政策，大部分产品下调100元到500元/吨，给已经走弱的钢材市场再蒙上一层阴云。多位分析师接受《第一财经日报》采访时表示，由于下游需求转弱，成本对后期钢价支撑力度也有所减弱，预计国内钢厂7月份出厂价格均会以下调为主。根据宝钢出台的7月碳钢板材期货价格政策，大部分产品选择下调价格，此前，宝钢出台的6月产品价格大多数是维持不变。业内分析，近几个月汽车、机械等制造业持续低迷，国内钢市板材表现也一直弱于建材，钢厂板材订货压力明显加大。而近期国际市场受夏休等因素影响，国际钢市也表现疲弱，国内钢厂6、7月份出口接单量较前几月下降不少，出口报价也出现下跌。“目前各主导钢厂出厂价格与市场价格处于明显倒挂状况，宝钢下调7月出厂价格基本符合市场预期。”邱跃成表示。工业景气度连续两个月环比下降，如5月份制造业PMI回落至52，其中汽车表现最为明显，产销量明显萎缩。与此同时，家电等行业也进入传统生产淡季，钢厂销售压力随之加大。“宝钢7月的价格政策也充分折射出近期板材市场运行态势，5月份以来，以热卷为代表的板材在短暂拉涨后窄幅趋弱，目前1.0普碳冷板全国均价为5587元，较5月4日高点下降73元。”值得注意的是，“五一节”后国内钢市出现一波短暂拉涨行情，但受国际大宗商品市场价格大幅下跌、央行上调存款准备金率以及钢铁产量居高不下、下游行业增速放缓等因素影响，国内钢铁市场进入了持续震荡阶段。　　

2. 浦项将收购美国某石墨烯生产厂股权打造业务多元化

北京时间6月8日下午消息，据外电报道，全球第三大钢铁制造商——韩国浦项钢铁公司（Posco）今天表示将收购美国石墨烯生产商XG Sciences的20%股权，以打造业务的多元化。浦项钢铁公司在声明中称：“通过收购XG Sciences的部分股权，浦项钢铁获得了石墨烯生产的许可。我们计划兴建一座石墨烯厂，有望最早于2012年投产。”浦项钢铁指出，石墨烯被广泛地运用于各种工业材料、电池及电子元件等。XG Sciences是全球商业化生产石墨烯的两大公司之一，另一家公司是沃尔贝克材料公司（Vorbeck Materials）。浦项钢铁希望此次收购能进一步补充核心业务，因为制造钢铁过程中出现的副产品焦煤能生产石墨烯。

3. 沙钢南北出击或将贯通上下产业链

业内人士表示，沙钢集团在短短3日内的“双响”绝对不是巧合。沙钢在沉寂许久后，此次南北同时出击既可以强化钢材的成本优势，又可以使南北的钢材和物流运输互动起来。北重组：跨地区收编三家钢企三家河南钢企被国内最大民营钢铁企业沙钢集团悉数收入囊中。5月30日，沙钢集团宣布河南沙钢联合钢铁集团有限公司正式组建。此次新成立的河南沙钢联合钢铁集团有限公司是由安阳华诚特钢公司、河南汇丰管业公司、河南利源煤焦集团公司3家公司共同组建的。公开资料显示，沙钢集团2010年实现销售收入1786亿元，利税128亿元，是中国钢铁行业整体管理和综合效益最好的企业之一。

沙钢对河南钢企早就情有独钟。据悉，这是沙钢集团第二次重组河南省内钢铁企业。早在2007年，沙钢集团就花20多亿元收购了永兴钢铁80%的股权。此次被重组的三家河南钢企均为民营企业。安阳华诚特钢公司集炼铁、炼钢、轧材于一体，河南利源煤焦集团公司的主业则集中在煤化工领域。“双方能够走到一起的原因是多方面的，合作要考虑不同的条件、环境等因素，是双方互相选择的结果。这是沙钢跨地区、跨行业重组的一大举措。”分析师马忠普7日告诉中国经济时报记者。

国际影响

1. 宝钢与淡水河谷拟投资60亿美元在巴西建厂

道琼斯通讯社今天援引知情人士的话报道说，巴西矿业巨头淡水河谷公司(Vale SA)已经与中国最大钢铁制造商之一的上海宝钢集团(Baosteel Group Corp)恢复非正式谈判，两家公司拟共同投资60亿美元在巴西东南部的圣埃斯皮里图州(Espirito Santo)合建一座钢铁厂。　据中国经济网了解，宝钢集团早在2007年就曾与淡水河谷公司谈判希望在圣埃斯皮里图州合资建厂，当年7月两家公司与圣埃斯皮里图州政府签署了投资意向书。但不知出于什么原因，谈判一度陷入停止。道琼斯通讯社报道说，淡水河谷公司的两位不愿意公开姓名的知情人士透露，该公司与宝钢的合资谈判已经恢复。一位知情人士说：“目前的谈判还是非正式性质，仅仅是意向上的沟通。”他说：“宝钢似乎对这个项目很感兴趣。”不过，上周在圣保罗举行的巴西钢铁协会年会上传出消息说，美国第一大钢铁制造商约克钢铁公司(Nucor Corp)也正在与淡水河谷公司谈判希望参与该钢铁厂项目。出席年会的约克公司代表克里斯-乔贝尔(Chris Goebel)证实两家公司已经展开谈判，他说：“我们对在巴西投资建厂非常感兴趣，或许我们会与淡水河谷公司合作。”淡水河谷公司市场营销部和企业规划部主管约瑟-卡洛斯-马丁(Jose Carlos Martins)接受道琼斯通讯社采访时说，公司将继续为圣埃斯皮里图的钢铁厂项目展开运作直到拿到全部批准文件，项目正式启动后将会引入合作伙伴。他透露说寻找合作伙伴的工作即将正式启动，预计该项目2012年能够动工兴建。

2. 浦项将收购美国某石墨烯生产厂股权打造业务多元化

北京时间6月8日下午消息，据外电报道，全球第三大钢铁制造商——韩国浦项钢铁公司（Posco）今天表示将收购美国石墨烯生产商XG Sciences的20%股权，以打造业务的多元化。浦项钢铁公司在声明中称：“通过收购XG Sciences的部分股权，浦项钢铁获得了石墨烯生产的许可。我们计划兴建一座石墨烯厂，有望最早于2012年投产。”浦项钢铁指出，石墨烯被广泛地运用于各种工业材料、电池及电子元件等。XG Sciences是全球商业化生产石墨烯的两大公司之一，另一家公司是沃尔贝克材料公司（Vorbeck Materials）。浦项钢铁希望此次收购能进一步补充核心业务，因为制造钢铁过程中出现的副产品焦煤能生产石墨烯。

3.日韩2季度冷轧基料发货价基本敲定均价800美元

日本钢厂与韩国冷轧厂家2季度冷轧基料发货价格基本敲定，平均800美元/吨（FOB）。尽管日本钢厂的目标价位从之前的1000美元/吨降至950-990美元/吨（FOB），但考虑到韩国国内市场一直疲软，日本钢厂不得不降低价格。到6月份发货价格将从1季度的约700美元/吨逐步提高到880-890美元/吨（FOB）。日、韩3季度的冷轧基料谈判尚未开始，有人预计日本钢厂将再度提价，主要是2季度价格不足以弥补成本的上升。但也有市场人士指出，韩国市场没有理由支持进一步提价，预计3季度价格将与2季度持平。

国内市场

本周国内冷轧无取向硅钢价格小幅上涨，成交情况总体不佳，整体心态较为复杂，商家进入了尴尬的状态。从钢厂方面看，宝钢在周四率先出台了7月份价格政策，600以下资源下调500元/吨，调整后B50A800表列价格为6340元/吨，不含税，。而传言鞍钢降下调200元/吨，而钢厂的政策指导意义是要调整市场运行结构，缩小倒挂幅度，能够吸引订单量，短期看这样的下调幅度会给代理商带来一定的利润压力，对于订单量的增加是有一定帮助的。据市场反馈，2季度订单情况不理想，检修减产的计划已在实施，上周提及的武钢半月检修影响产量共计2.5万吨；通钢检修一个月。从市场资源上看，目前市场陆续有资源到达，各钢厂均有库存释放，武钢资源居多，投放大多为470、600、800等牌号，而鞍钢和宝钢资源较为平稳。从心态上看，昨日宝钢出价后，部分商家表示，这样的价格政策让他们对后市的希望越来越渺茫，利润一再的缩减，中低资源做了也是亏，现在可操作的资源仍属5月份；但也有部分商家认为，短期调控的手段也只能是钢厂政策，后期市场上资源的竞争更加激烈，如果钢厂一味的支撑价格，而不考虑厂家的承受，有价无市也没有意义。

取向硅钢市场总体需求偏弱，影响成交量的表现。近期进口资源增加明显，部分资源少的商家或是短期搬货的商家担心市场价格会继续下行，急于兑现出货心态加重，低价出售的情况有所增多，本周总体表现较为平稳。

关

注

1、库存变化 2、需求状况 3、钢市大盘走势

下周展望

影响硅钢未来运行的利好因素：1）部分商家仍然看好后市2）主流钢厂有检修及减产的计划3）原材料上涨对价格的支撑

利空因素：1）钢厂价格继续下行2）后期钢厂库存投放市场 3)整体需求薄弱

本周市场开局稳定，涨幅不大，开始受钢厂即将出价影响，心态焦灼，期待价格向上表现的比较明显，而总体成交并不理想。宝钢价格出台后，商家心态进入两难境地。目前市场属于中低牌号竞争场地，又陆续有很多民营厂家对准了这一阵地加入了竞争的阵营，而主流钢厂下调价格，意在缩小倒挂幅度，增加订单量，后期钢厂的库存进入市场，会给市场带来一定程度的压力，下周国内冷轧无取向市场或将盘整运行。

(关键字：硅钢周评国内硅钢市场周评)

环境	1. 宝钢率先下调7月钢价钢市再蒙阴云具有国内钢市风向标之称的宝钢股份，昨天率先出台7月份的钢材产品价格政策，大部分产品下调100元到500元/吨，给已经走弱的钢材市场再蒙上一层阴云。多位分析师接受《第一财经日报》采访时表示，由于下游需求转弱，成本对后期钢价支撑力度也有所减弱，预计国内钢厂7月份出厂价格均会以下调为主。根据宝钢出台的7月碳钢板材期货价格政策，大部分产品选择下调价格，此前，宝钢出台的6月产品价格大多数是维持不变。业内分析，近几个月汽车、机械等制造业持续低迷，国内钢市板材表现也一直弱于建材，钢厂板材订货压力明显加大。而近期国际市场受夏休等因素影响，国际钢市也表现疲弱，国内钢厂6、7月份出口接单量较前几月下降不少，出口报价也出现下跌。“目前各主导钢厂出厂价格与市场价格处于明显倒挂状况，宝钢下调7月出厂价格基本符合市场预期。”邱跃成表示。工业景气度连续两个月环比下降，如5月份制造业PMI回落至52，其中汽车表现最为明显，产销量明显萎缩。与此同时，家电等行业也进入传统生产淡季，钢厂销售压力随之加大。“宝钢7月的价格政策也充分折射出近期板材市场运行态势，5月份以来，以热卷为代表的板材在短暂拉涨后窄幅趋弱，目前1.0普碳冷板全国均价为5587元，较5月4日高点下降73元。”值得注意的是，“五一节”后国内钢市出现一波短暂拉涨行情，但受国际大宗商品市场价格大幅下跌、央行上调存款准备金率以及钢铁产量居高不下、下游行业增速放缓等因素影响，国内钢铁市场进入了持续震荡阶段。　　 2. 浦项将收购美国某石墨烯生产厂股权打造业务多元化北京时间6月8日下午消息，据外电报道，全球第三大钢铁制造商——韩国浦项钢铁公司（Posco）今天表示将收购美国石墨烯生产商XG Sciences的20%股权，以打造业务的多元化。浦项钢铁公司在声明中称：“通过收购XG Sciences的部分股权，浦项钢铁获得了石墨烯生产的许可。我们计划兴建一座石墨烯厂，有望最早于2012年投产。”浦项钢铁指出，石墨烯被广泛地运用于各种工业材料、电池及电子元件等。XG Sciences是全球商业化生产石墨烯的两大公司之一，另一家公司是沃尔贝克材料公司（Vorbeck Materials）。浦项钢铁希望此次收购能进一步补充核心业务，因为制造钢铁过程中出现的副产品焦煤能生产石墨烯。 3. 沙钢南北出击或将贯通上下产业链业内人士表示，沙钢集团在短短3日内的“双响”绝对不是巧合。沙钢在沉寂许久后，此次南北同时出击既可以强化钢材的成本优势，又可以使南北的钢材和物流运输互动起来。北重组：跨地区收编三家钢企三家河南钢企被国内最大民营钢铁企业沙钢集团悉数收入囊中。5月30日，沙钢集团宣布河南沙钢联合钢铁集团有限公司正式组建。此次新成立的河南沙钢联合钢铁集团有限公司是由安阳华诚特钢公司、河南汇丰管业公司、河南利源煤焦集团公司3家公司共同组建的。公开资料显示，沙钢集团2010年实现销售收入1786亿元，利税128亿元，是中国钢铁行业整体管理和综合效益最好的企业之一。沙钢对河南钢企早就情有独钟。据悉，这是沙钢集团第二次重组河南省内钢铁企业。早在2007年，沙钢集团就花20多亿元收购了永兴钢铁80%的股权。此次被重组的三家河南钢企均为民营企业。安阳华诚特钢公司集炼铁、炼钢、轧材于一体，河南利源煤焦集团公司的主业则集中在煤化工领域。“双方能够走到一起的原因是多方面的，合作要考虑不同的条件、环境等因素，是双方互相选择的结果。这是沙钢跨地区、跨行业重组的一大举措。”分析师马忠普7日告诉中国经济时报记者。
国际影响	1. 宝钢与淡水河谷拟投资60亿美元在巴西建厂道琼斯通讯社今天援引知情人士的话报道说，巴西矿业巨头淡水河谷公司(Vale SA)已经与中国最大钢铁制造商之一的上海宝钢集团(Baosteel Group Corp)恢复非正式谈判，两家公司拟共同投资60亿美元在巴西东南部的圣埃斯皮里图州(Espirito Santo)合建一座钢铁厂。　据中国经济网了解，宝钢集团早在2007年就曾与淡水河谷公司谈判希望在圣埃斯皮里图州合资建厂，当年7月两家公司与圣埃斯皮里图州政府签署了投资意向书。但不知出于什么原因，谈判一度陷入停止。道琼斯通讯社报道说，淡水河谷公司的两位不愿意公开姓名的知情人士透露，该公司与宝钢的合资谈判已经恢复。一位知情人士说：“目前的谈判还是非正式性质，仅仅是意向上的沟通。”他说：“宝钢似乎对这个项目很感兴趣。”不过，上周在圣保罗举行的巴西钢铁协会年会上传出消息说，美国第一大钢铁制造商约克钢铁公司(Nucor Corp)也正在与淡水河谷公司谈判希望参与该钢铁厂项目。出席年会的约克公司代表克里斯-乔贝尔(Chris Goebel)证实两家公司已经展开谈判，他说：“我们对在巴西投资建厂非常感兴趣，或许我们会与淡水河谷公司合作。”淡水河谷公司市场营销部和企业规划部主管约瑟-卡洛斯-马丁(Jose Carlos Martins)接受道琼斯通讯社采访时说，公司将继续为圣埃斯皮里图的钢铁厂项目展开运作直到拿到全部批准文件，项目正式启动后将会引入合作伙伴。他透露说寻找合作伙伴的工作即将正式启动，预计该项目2012年能够动工兴建。 2. 浦项将收购美国某石墨烯生产厂股权打造业务多元化北京时间6月8日下午消息，据外电报道，全球第三大钢铁制造商——韩国浦项钢铁公司（Posco）今天表示将收购美国石墨烯生产商XG Sciences的20%股权，以打造业务的多元化。浦项钢铁公司在声明中称：“通过收购XG Sciences的部分股权，浦项钢铁获得了石墨烯生产的许可。我们计划兴建一座石墨烯厂，有望最早于2012年投产。”浦项钢铁指出，石墨烯被广泛地运用于各种工业材料、电池及电子元件等。XG Sciences是全球商业化生产石墨烯的两大公司之一，另一家公司是沃尔贝克材料公司（Vorbeck Materials）。浦项钢铁希望此次收购能进一步补充核心业务，因为制造钢铁过程中出现的副产品焦煤能生产石墨烯。 3.日韩2季度冷轧基料发货价基本敲定均价800美元日本钢厂与韩国冷轧厂家2季度冷轧基料发货价格基本敲定，平均800美元/吨（FOB）。尽管日本钢厂的目标价位从之前的1000美元/吨降至950-990美元/吨（FOB），但考虑到韩国国内市场一直疲软，日本钢厂不得不降低价格。到6月份发货价格将从1季度的约700美元/吨逐步提高到880-890美元/吨（FOB）。日、韩3季度的冷轧基料谈判尚未开始，有人预计日本钢厂将再度提价，主要是2季度价格不足以弥补成本的上升。但也有市场人士指出，韩国市场没有理由支持进一步提价，预计3季度价格将与2季度持平。
国内市场	本周国内冷轧无取向硅钢价格小幅上涨，成交情况总体不佳，整体心态较为复杂，商家进入了尴尬的状态。从钢厂方面看，宝钢在周四率先出台了7月份价格政策，600以下资源下调500元/吨，调整后B50A800表列价格为6340元/吨，不含税，。而传言鞍钢降下调200元/吨，而钢厂的政策指导意义是要调整市场运行结构，缩小倒挂幅度，能够吸引订单量，短期看这样的下调幅度会给代理商带来一定的利润压力，对于订单量的增加是有一定帮助的。据市场反馈，2季度订单情况不理想，检修减产的计划已在实施，上周提及的武钢半月检修影响产量共计2.5万吨；通钢检修一个月。从市场资源上看，目前市场陆续有资源到达，各钢厂均有库存释放，武钢资源居多，投放大多为470、600、800等牌号，而鞍钢和宝钢资源较为平稳。从心态上看，昨日宝钢出价后，部分商家表示，这样的价格政策让他们对后市的希望越来越渺茫，利润一再的缩减，中低资源做了也是亏，现在可操作的资源仍属5月份；但也有部分商家认为，短期调控的手段也只能是钢厂政策，后期市场上资源的竞争更加激烈，如果钢厂一味的支撑价格，而不考虑厂家的承受，有价无市也没有意义。取向硅钢市场总体需求偏弱，影响成交量的表现。近期进口资源增加明显，部分资源少的商家或是短期搬货的商家担心市场价格会继续下行，急于兑现出货心态加重，低价出售的情况有所增多，本周总体表现较为平稳。
关注	1、库存变化 2、需求状况 3、钢市大盘走势
下周展望	影响硅钢未来运行的利好因素：1）部分商家仍然看好后市2）主流钢厂有检修及减产的计划3）原材料上涨对价格的支撑利空因素：1）钢厂价格继续下行2）后期钢厂库存投放市场 3)整体需求薄弱本周市场开局稳定，涨幅不大，开始受钢厂即将出价影响，心态焦灼，期待价格向上表现的比较明显，而总体成交并不理想。宝钢价格出台后，商家心态进入两难境地。目前市场属于中低牌号竞争场地，又陆续有很多民营厂家对准了这一阵地加入了竞争的阵营，而主流钢厂下调价格，意在缩小倒挂幅度，增加订单量，后期钢厂的库存进入市场，会给市场带来一定程度的压力，下周国内冷轧无取向市场或将盘整运行。

国内硅钢市场周评（2011.6.7-6.10）